3. Ликвидность коммерческих банков

Понятие ЛИКВИДНОСТЬ коммерческого банка означает возможность банка своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, что определяется наличием достаточного собственного капитала банка, оптимальным размещением и величиной средств по статьям актива и пассива баланса баланса с учетом соответствующих сроков.

Ликвидность банка определяется при помощи специальных показателей, которые отражают соотношение активов и пассивов, структуру активов. В этих целях чаще всего используются коэффициенты ликвидности. Они представляют собой соотношение различных статей активов баланса с определенными статьями пассива или наоборот. Банки обязаны поддерживать коэффициенты ликвидности не ниже определенного уровня, называемого нормой ликвидности.

Коэф. ликвидности баланса КБ:

— капитал банка / обязательства банка (для различных типов КБ от 1:15 до 1:25)

— ликвидные активы банка / обязательства банка по счетам до востребования (0,2 — 0,3)

— ликвидные активы банка / сумма расчетных, текущих счетов, вкладов и депозитов (0,2 — 0,5)

— сумма ликвидных активов / общая сумма активов банка (0,2 — 0,5)

4. Облигации

Облигацией является ценная бумага, подтверждающая обязательство выпустившего ее эмитента возместить владельцу ее номинальную стоимость в предусмотренный в ней срок с уплатой фиксированного процента. АО, в т.ч. банки, вправе выпускать облинации на сумму не более 25% размера уставного фонда и только после полной оплаты всех выпущенных акций. % по облигационным займам устанавливается сразу на весь срок или подлежит изменениям.

Погашение облигаций представляет собой возврат долга долями, а также единовременный выкуп его.

По субъектам облигации подразделяются на именные и предъявительские.

По методу обеспечения облигации бывают закладными и беззакладными. Закладные облигации обеспечиваются физическими или финансовыми активами компании.

По условиям выплаты процентов различают облигации с фиксированным и плавающим процентом. Фикс. % обычно определяется как часть номинальной ст-ти облигации. Плавающий % устанавливается периодически в соответствии с изменениями ставок денежного рынка и рынка капиталов.

По способам погашения облигации классифиципуются на отзывные и безотзывные. Отзывные дают эмитенту право их досрочного отзыва (погашения). Безотзывные облигации погашаются по номиналу в заранее установленный срок погашения.

По характеристикам резервных фондов различают облигации с отложенным фондом и с выкупным фондом. Отложенный фонд создается для погашения части или всей суммы займа путем периодических фиксированных отчислений из чистой прибыли. По мере формирования отложенного фонда осуществляется досрочное гашение части выпуска по номинальной стоимости. Выкупной фонд формируется также за счет отчислений от прибыли, но используется для приобретения (выкупа) облигаций на рынке.

По наличию конверсионной привилегии облигации подразделяются на конвертируемые, обменные и неконвертируемые. Конвертируемые облигации дают их держателю право на покупку обыкновенных акций этой же компании по определенной цене в определенный срок. Обменные облигации дают право приобретения по фиксированной цене обыкновенных акций других компаний (кроме акций компании-эмитента данных облигаций). Неконвертируемые облигации не обладают конверсионной привилегией, т.е. правом покупки обычных акций.

Существуют следующие виды облигаций:

• ОГЗ

• облигации внутренних выигрышных займов

• ОФЗ

• гос. краткосрочные облигации (ГКО)

• ГДО

• гос. облигации целевых беспроцентных займов

• гос. казначейские обязательства

• ОГСЗ

• валютные облигации

• сберегательные сертификаты

• жилищные сертификаты

• золотые сертификаты