- •34/18 Лекций/практик
- •Содержание
- •Тема 4. Международные кредитные отношения (мко) 14
- •26.09.2013 Тема №1: Введение в курс международных финансово-кредитных отношений
- •1. Характеристика современной мировой экономики, сущность международных финансово-кредитных отношений;
- •2. Международные финансово-кредитные организации (институты);
- •Мвф – международный валютный фонд
- •Международные банки (группы банков)
- •Деятельность Европейского Банка Реконструкции и Развития (ебрр)
- •Клубы кредиторов
- •3. Финансовые операции международных финансово-кредитных организаций.
- •Тема №2: Международные валютные отношения. Валютная система.
- •1. Понятие валютных отношений и валютной системы. Эволюция вс (валютной системы);
- •2. Европейская валютная система (евс);
- •3. Валютный курс и факторы влияющие на его формирование;
- •Тема №3: Международные расчеты (мр).
- •1. Понятия и особенности мр.
- •2. Формы мр.
- •1)Аккредитивная форма мр
- •2)Инкассовая форма мр
- •3)Авансовая форма мр
- •4)Расчеты по открытому счету
- •5)Средства расчетов
- •3. Валютные клиринги.
- •Тема 4. Международные кредитные отношения (мко)
- •1. Сущность, принципы и функции мко
- •2. Классификация форм мк
- •3. Валютно-финансовые и платежные условия мк
- •4. Регулирование мко
- •13-11-2013 Тема№5: Международный факторинг
- •1. Сущность факторинга
- •2. Финансовая функция факторинга и управление дебиторской задолженностью
- •3. Функция покрытия рисков
- •4. Преимущества факторинга
- •Тема №6: международные финансовые, кредитные и валютные рынки
- •1. Мировые финансовые центры
- •2. Мировые кредитные и финансовые рынки
- •3. Валютные рынки
- •4. Функционирование рынков золота
- •Тема №7: валютные операции
- •1. Котировка валют
- •2. Операции спот
- •3. Валютные опционы и валютные фьючерсы
- •4. Операции своп, Репорт и Депорт
4. Регулирование мко
Степень вмешательства государства в МКО различно. Государство является активным участником этих отношений и может выступать в роли как кредитора, так и заемщика, а также в роли гаранта.
Государство поощряет внешнеэкономическую деятельность национальных предприятий с помощью кредитов, субсидий, а также налоговых и таможенных льгот. Государственные гарантии по краткосрочным экспортным кредитам превращают трасты экспортеров (переводной вексель) в первоклассное платежное средство. Государство всячески поощряет деятельность национальных предприятий, отправляющих свою продукцию на экспорт, в частности для них упрощается процедура получения кредитов.
Одной из форм государственного регулирования кредита является регламентация денежных показателей международной деятельности банков, через ограничения круга их операций, через нейтрализацию последствий, взаимного влияния внутренних и зарубежных операций, а также через регулирование участия национальных банков в международных банковских консорциумах.
К формам межгосударственного регулирования относятся:
1.Координирование условий экспортных кредитов и гарантий;
2.согласование размеров помощи развивающимся государствам;
3.регламентация деятельности международных и региональных валютно-кредитных и финансовых организаций и т.д.
13-11-2013 Тема№5: Международный факторинг
Вопросы:
Сущность факторинга;
Финансовая структура факторинга;
Функция покрытия рисков;
Преимущества факторинга.
1. Сущность факторинга
Факторинг – комплекс финансовых услуг имеющих стратегический интерес как для экспортёров, так и для факторинговой компании; это, своего рода, международный кредит в форме покупки специализированной компанией (фактор-фирмой) денежных требований экспортера к импортеру и их инкассации.
Операция считается факторингом в том случае, если она удовлетворяет как минимум двум из 4х признаков:
Наличие кредитования в форме предварительной оплаты долговых требований;
Ведение бухгалтерского учета поставщика (и прежде всего учета реализации);
Инкассирование его задолженности;
Страхование поставщика от ряда рисков.
Факторинговому обслуживание не подлежат:
Предприятия с большим количеством дебиторов, задолженность каждого из которых выражается небольшой суммой;
Предприятия, занимающиеся производством нестандартной или узкоспециализированной продукции;
Фирмы, работающие с субподрядчиками;
Предприятия реализующие свою продукцию на основе компенсационных, т.е. бартерных сделок;
Предприятия заключающие со своими клиентами долгосрочные контракты на условии выставления счетов по завершении определенных этапов работ либо практикующие авансовые платежи;
Факторинговые операции не производятся по долговым обязательствам физических лиц, филиалов или отделений предприятий.
Функции факторинга:
Финансирование оборотных средств;
Административное управление дебиторской задолженностью;
Покрытие ряда рисков.
Факторинг подразделяется на:
Факторинг с регрессом;
Факторинг без регресса;
Регресс – право фактор-фирмы, финансирующей экспортера, осуществлять обратную переуступку денежных требований по конкретной поставке экспортеру и востребовать с него сумму при неоплате поставки покупателем.
В международной практике факторинг с регрессом и факторинг без регресса соотносятся как 2:3.