- •34/18 Лекций/практик
- •Содержание
- •Тема 4. Международные кредитные отношения (мко) 14
- •26.09.2013 Тема №1: Введение в курс международных финансово-кредитных отношений
- •1. Характеристика современной мировой экономики, сущность международных финансово-кредитных отношений;
- •2. Международные финансово-кредитные организации (институты);
- •Мвф – международный валютный фонд
- •Международные банки (группы банков)
- •Деятельность Европейского Банка Реконструкции и Развития (ебрр)
- •Клубы кредиторов
- •3. Финансовые операции международных финансово-кредитных организаций.
- •Тема №2: Международные валютные отношения. Валютная система.
- •1. Понятие валютных отношений и валютной системы. Эволюция вс (валютной системы);
- •2. Европейская валютная система (евс);
- •3. Валютный курс и факторы влияющие на его формирование;
- •Тема №3: Международные расчеты (мр).
- •1. Понятия и особенности мр.
- •2. Формы мр.
- •1)Аккредитивная форма мр
- •2)Инкассовая форма мр
- •3)Авансовая форма мр
- •4)Расчеты по открытому счету
- •5)Средства расчетов
- •3. Валютные клиринги.
- •Тема 4. Международные кредитные отношения (мко)
- •1. Сущность, принципы и функции мко
- •2. Классификация форм мк
- •3. Валютно-финансовые и платежные условия мк
- •4. Регулирование мко
- •13-11-2013 Тема№5: Международный факторинг
- •1. Сущность факторинга
- •2. Финансовая функция факторинга и управление дебиторской задолженностью
- •3. Функция покрытия рисков
- •4. Преимущества факторинга
- •Тема №6: международные финансовые, кредитные и валютные рынки
- •1. Мировые финансовые центры
- •2. Мировые кредитные и финансовые рынки
- •3. Валютные рынки
- •4. Функционирование рынков золота
- •Тема №7: валютные операции
- •1. Котировка валют
- •2. Операции спот
- •3. Валютные опционы и валютные фьючерсы
- •4. Операции своп, Репорт и Депорт
Деятельность Европейского Банка Реконструкции и Развития (ебрр)
29 мая 1990г. учрежден по инициативе Президента Франции Француа Митеран, штаб квартира находится в Лондоне. Учредителями являются все европейские страны. кроме Албании, а также США, Канада, Мексика, Япония и прочие страны. Всего 62 акционера, которые распределили между субой 2 000 000 акций. РФ вступила в ЕБРР в 1991г. Членами ЕБРР могут быть любые члены МВФ. Цель ЕБРР – способствовать переходу стран Центральной и Восточной Европы к рынку. Основные объекты кредитования ЕБРР – это частные предприятия, совместные предприятия и т.д. Руководство осуществляет Совет Управляющих – это высший распорядительный орган. Совет Директоров включает 23 директора. Совет Директоров выбирает раз в 4 года Президента Банка.
Клубы кредиторов
Парижский Клуб Кредиторов – неформальное объединение правительств 19 стран, которые являются крупнейшими кредиторами мира, создан в 1956г., цель деятельности – решение вопросов реструктуризации задолженности развивающимся странам, наиболее бедным странам списывается до 80% их внешнего долга официальным кредиторам, Парижский Клуб не имеет юридического статуса и устава, РФ вступила в Парижский Клуб в 1995г.;
Лондонский Клуб Кредиторов – международное объединение частных коммерческих банков, начал деятельность в 1976г., решает проблемы возникающие из-за неспособности развивающихся стран регулярно обслуживать внешнюю задолженность, членский состав нестабилен, приблизительно ~600 крупных коммерческих банков, для решения вопросов в рамках клуба каждый раз формируется консультативный комитет.
3. Финансовые операции международных финансово-кредитных организаций.
Финансовые операции представляют собой действия направленные на решения направленные на решение определенной задачи по организации и управлению денежными отношениями возникающими при формировании и использовании фондов денежных средств. В зависимости от целевой направленности финансовые операции подразделяются на 4 группы:
Операции по переводу денег – включают все формы и виды расчетов и относятся к категории операций по обмену денег на товар;
Инвестиционные операции – означают перемещение капитала с целью его прироста. Эти финансовые операции связанны со среднесрочным и долгосрочным вложениями капитала (лизинг, франчайзинг и т.д.);
Спекулятивные операции – краткосрочные операции по получению прибыли в виде разницы курсов покупки и продажи валюты, разницы в процентах по взятым кредитам и переданным взаймы и прочее (валютные спекуляции, операции СВОП);
Операции по сохранению способности капитала приносить высокий доход – действия направленные на управление капиталом в условиях риска (страховые операции типа хиджирование, залоговые операции типа ипотеки и т.д.);
Тема №2: Международные валютные отношения. Валютная система.
Вопросы:
Понятие валютных отношений и валютной системы. Эволюция ВС (валютной системы);
Европейская валютная система (ЕВС);
Валютный курс и факторы влияющие на его формирование;
Валютная политика и валютные ограничения;
Роль золота в международных валютных отношениях, функции официальных золотовалютных резервов.
1. Понятие валютных отношений и валютной системы. Эволюция вс (валютной системы);
Международные валютные отношения – совокупность общественных отношений складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве и обслуживающих взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств. Развитие международных валютных отношений обусловлено ростом производительных сил, углублением международного разделения труда и дальнейшей интернационализацией и глобализацией. Различают национальную, международную и мировую валютную системы.
Национальная ВС – форма организации и регулирования валютных отношений закрепленная национальным законодательством и межгосударственными соглашениями.
Международная ВС – подсистема мировой ВС имеющая свою специфику.
Мировая ВС – это форма организации международных валютных отношений закрепленная на межгосударственном уровне.
Связь и различия национальных и мировой валютных систем проявляется в их элементах. Основой любой национальной валютной системы является национальная валюта.
Основой мировой валютной системы являются международные счетные валютные единицы – Евро и СПЗ (SDR) – специальные права заимствования. Они используются как условный масштаб для соизмерения международных требований и обязательств страны как международное платежное и резервное средство, они необходимы для безналичных международных расчетов путем записи на спец.счета. до введения Евро в 01.01.1999г. функционировала Европейская Международная Счетная Валютная Единица.
Классическая классификация ВС основывается на критерии резервного актива, то есть актива с помощью которого урегулируются платежные дисбалансы. По этому критерию эволюция ВС выделяет 4 этапа, каждый из которых ассоциируется с определенной ВС:
Биметаллический стандарт – он ассоциируется с Парижской ВС. Биметаллизм – денежная система где совместно обращались золотые и серебряные монеты. Между которым был установлен фиксированный курс обмена;
Золотой стандарт – который ассоциируется с Генуэсской ВС. Золотой стандарт – система организации денежного обращения, при которой стоимость денежной единицы официально устанавливается равной определенном количеству золота. А деньги имеют форму золотых монет или банкнот конвертируемых по требованию их держателей в золото по официально установленному курсу;
Золотовалютный (золотодивизный) стандарт – ассоциируется с Бреттенвудской ВС. На этапе золотовалютного стандарта в качестве основного резервного актива также использовалось золото. Однако страны могли резервировать также иностранную валюту;
Девизный (валютный) стандарт – ассоциируется с Ямайской ВС. Основой её существования состоит в переходе от фиксированных валютных курсов к плавающим и полный отказ от золота.
С введением современной (Ямайской) ВС был сведен к минимуму государственный контроль над золотом и в качестве основы используются СПЗ.