Р а з д е л III

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ И ЭФФЕКТИВНОСТЬ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФИРМЫ

1. ДОХОД И ПРИБЫЛЬ, РАСЧЕТ ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

ВОПРОСЫ

1.Дайте определение понятиям «доход» и «прибыль».

2.Что входит в состав финансовых ресурсов и финансовых результатов деятельности фирмы? Каковы источники их формирования?

3.В чем отличие собственных, привлеченных и заемных средств?

4.Что входит в состав финансовых результатов деятельности фирмы?

5.Как определяются прибыль от реализации продукции, прибыль от продаж, валовая прибыль, прибыль до налогообложения и чистая прибыль фирмы?

6.Охарактеризуйте методы планирования прибыли.

7.Дайте характеристику финансового плана.

8.Как может быть использована прибыль, оставляемая в распоряжении фирмы? Что понимается под реинвестированием прибыли?

9.Для каких целей осуществляется расчет показателей рентабельности?

10.Какие показатели рентабельности вы знаете?

Методическая часть для решения расчетных заданий

Выручка от реализации продукции (ВР) является главным видом доходов от основной (производственной) деятельности:

ВР = ОР Цед.,

где ОР – объем реализации продукции в натуральном выражении; Цед. – цена за единицу продукции.

74

Прибыль (убыток) валовая (Првал.) определяется по формуле Првал. = ВР – С,

где С – себестоимость проданных товаров, работ, услуг.

Прибыль (убыток) от продаж (Прпродаж) определяется по формуле

Прпродаж = Првал. – Ском. – Супр.,

где Ском., Супр – расходы коммерческие и управленческие.

Налогооблагаемая прибыль (Прн/о) рассчитывается как

Прн/о = Прпродаж + Спроч.,

где Спроч. – разница прочих доходов и прочих расходов.

Чистая прибыль (убыток) (Прчист.) определяется по формуле

Прчист. = Прн/о – НПр.,

где НПр. – текущий налог на прибыль.

Задача 1. Затраты на производство и реализацию продукции в отчетном периоде составили 1842 тыс. руб. Цена единицы продукции – 219,2 руб., выпущено 10 тыс. шт. Разница доходов и расходов по оказанию услуг промышленного характера – 56 000 руб. Доход от реализации имущества предприятия – 50 тыс. руб., а затраты на его реализацию 10 тыс. руб. Прибыль от прочих операций 15 тыс. руб. Коммерческие и управленческие расходы составили – 145 тыс. руб.

Определить валовую прибыль, прибыль от реализации (продаж), налогооблагаемую прибыль и чистую прибыль предприятия, если налог на прибыль 20%.

Решение.

1.ВР = 219,2 10 000 = 2 192 000 руб.

2.Првал. = (2 192 000 – 1 842 000) + 56 000 = 406 000 руб.

3.Прпродаж. = 406 000 – 145 000 = 261 000 руб.

4.Прн/о = 261 000 + (50 000 – 10 000) + 15 000 = 316 000 руб.

5.Прчист. = 316 000 0,8 = 252 800 руб.

Влияние экономических факторов на прибыль от продаж может определяться:

изолированно от влияния иных факторов;

при совместном действии нескольких факторов;

при условии действия ряда факторов в выбранной последовательности, что следует делать только в обоснованных случаях.

Расчет изолированного влияния цен на величину прибыли от продаж проводят по формуле Прц = Цотч./баз. ОПбаз ,

75

где Цотч./баз – изменение цены единицы продукции в отчетном году по сравнению с базовым; ОПбаз. – объем продаж в базовом периоде.

Расчет изолированного влияния себестоимости продукции на величину прибыли от продаж

Прс = (–)ΔСотч./баз. ОПбаз ,

где Сотч./баз – изменение себестоимости в отчетном году по сравнению с базовым.

Расчет изолированного влияния объема продаж на величину прибыли от продаж

ПрОП = (Цi – с/сi) ΔQ.

Расчет влияния структуры продаж на величину прибыли в ценах базового и отчетного периодов

Пр= (ΔЦотч./баз. – Сотч./баз.) ОПотч/баз.

Задача 2. Определите влияние цен, себестоимости и структуры продаж на величину прибыли от продаж по следующим данным.

Решение.

1.Прр = (250 – 200) 3 000 = 150 000.

2.Прс/с = –(220 – 150) 3 000 = –210 000.

3.ПрОП = (50 – 70) 1 000 = –20 000.

4.Пр = 150 000 – 210 000 – 20 000 = –80 000.

Если прибыль выражается в абсолютной сумме, то рентабельность – это относительный показатель эффективности производства, так как отражает уровень прибыльности.

Рентабельность производства (Rпр) характеризует прибыльность

вложенных средств

Rпр= Прчист. : (ОСср.год + ОбСср.год.).

Рентабельность продукции (Rп.) характеризует эффективность затрат предприятия на производство и реализацию продукции

Rп. = (Пр продаж : Сп.) 100%, или Rп.= ((Цед. – Сед.) : Сед.) 100%,

где Сп. – себестоимость реализованной продукции; Сед. – себестоимость единицы продукции.

Рентабельность продаж (оборота)(Rпродаж.) определяется по формуле

Rпродаж. = (Пр продаж : ВР) 100%,

где ВР – выручка от продаж.

76

Рентабельность капитала характеризует эффективность использование капитала, инвестированного в производство. Например, может быть рассчитана рентабельность основного капитала (Rо.к.), рентабельность собственного капитала (Rс.к.)

Rо.к. = (Пр продаж : ОК) 100%; Rс.к. = (Пр продаж : СК) 100%,

где ОК – величина основного капитала; СК – величина собственного капитала.

Задача 2. Затраты на производство и реализацию продукции в отчетном периоде составили 1660 тыс. руб., выручка от реализации продукции

– 2096 тыс. руб. Коммерческие и управленческие расходы – 150 тыс. руб. Прибыль от реализации имущества и внереализационных операций – 30 тыс. руб. Среднегодовая стоимость основных средств – 960 тыс. руб., а среднегодовая сумма нормируемых оборотных средств – 455 тыс. руб.

Определите рентабельность продаж, продукции и производства (общую рентабельность).

Решение.

1.Пвал. = 2 096 000 – 1 660 000 = 436 тыс. руб.

2.Прпродаж = 436 000 – 150 000 = 286 тыс. руб.

3.Прн/о = 286 000 + 30 000 = 316 тыс. руб.

4.Пр чист. = 316 000 0,8 = 252,8 тыс. руб.

5.Rпродаж. = 286 000 : 2 096 000 100% = 13,6%

6.Rп. = 436 000 : 1 660 000 100% = 26,3%.

7.Rпр.= 252 800 : (960 000 + 455 000) 100% = 17,9%.

Расчетные задания для самостоятельной работы

Задание1. Рассчитайте недостающие показатели по каждомуварианту.

77

Задание2. Рассчитайте недостающие показатели по каждомуварианту.

Задание 3. Затраты на производство продукции в отчетном году составили 9056 тыс. руб. Коммерческие и управленческие расходы – 50 тыс. руб. Цена единицы продукции – 92 руб., выпущено 100 тыс. ед. продукции. Доход от реализации имущества предприятия – 55 тыс. руб., а затраты на его реализацию – 10 тыс. руб. Прибыль от прочих операций с ценными бумагами – 75 тыс. руб.

Определите прибыль (или убыток) от реализации продукции, а также чистую прибыль, если налог на прибыль – 20%.

Ответ. Убыток – 56 тыс. руб.; 11,2 тыс. руб.

Задание 4. В отчетном году предприятие выпустило и реализовало 60 тыс. изделий по цене 90 руб. за единицу. Общие затраты на производство и реализацию продукции составили 3500 тыс. руб. Прибыль от реализации материальных ценностей – 120 тыс. руб., прибыль от прочих операций – 80 тыс. руб. Определите валовую, налогооблагаемую и чистую прибыль в отчетном году.

Определите относительное изменение рентабельности продукции в отчетном году, если в предыдущем году валовая прибыль была на 7,5% меньше.

Ответ. 1 900 тыс. руб.; 2 100 тыс. руб.; 1 680 тыс. руб.; 8%.

78

Задание 5. По итогам отчетного года предприятие имеет следующие результаты.

Доход от реализации основных средств составил 2,1 млн руб., а затраты на их реализацию – 0,5 млн руб.

Доход от прочих операций – 1,3 млн руб.; от реализации продукции подсобного хозяйства – 12 млн руб.; от реализации продукции побочного производства из отходов производства – 3,5 млн руб.

Налог на имущество составил 650 тыс. руб. Плата за кредит –

1750 тыс. руб.

Определите прибыль от продаж, налогооблагаемую и чистую прибыль.

Ответ. 81 410 млн руб.; 81 910 млн руб.; 65 528 млн руб.

Задание 6. Плановые показатели предприятия по производству изделий А и В составили:

В течение года предприятие добилось снижения себестоимости продукции по изделию А на 3%, по изделию В на 1,5%. Цены остались без изменения.

Определите: а) изменение валовой прибыли; б) изменение фактической рентабельности продукции по изделию А и изделию В по сравнению с плановой.

Ответ. 3587,4 тыс. руб.; 1%; 3,3%.

Задание 7. Доход от реализации имущества предприятия – 100 тыс. руб. Затраты по реализации имущества составили 8 тыс. руб. Прибыль от прочих операций – 10 тыс. руб.

Цена единицы продукции на 25% превышает ее себестоимость. Количество выпускаемой продукции – 2000 шт.

Затраты на производство и реализацию продукции:

79

прямые материальные затраты, всего – 120 тыс. руб.;затраты на оплату труда производственных рабочих, всего –

200 тыс. руб.;

оплата труда руководителей, управленческого персонала, всего – 80 тыс. руб.;

аренда помещения –100 тыс. руб.;

накладные расходы, всего – 160 тыс. руб.;

Определите валовую прибыль, прибыль от продаж, налогооблагаемую и чистую прибыль предприятия.

Ответ. 405 тыс. руб.; 165 тыс. руб.; 267 тыс. руб.; 202,92 тыс. руб.

Задание 8. Определите рентабельность продаж, продукции и производства (общую).

Предприятие за отчетный год реализовало 5000 шт. деталей по цене 100 руб. за единицу. Затраты на производство и реализацию за этот период – 410 тыс. руб. Доход от внереализационных операций составил 10 тыс. руб. Среднегодовая стоимость основных средств – 360 тыс. руб., а среднегодовая сумма нормируемых оборотных средств – 40 тыс. руб.

Ответ.18%; 22%; 20%.

Задание 9. Определите общее влияние изменения цены, себестоимости и структуры продаж на прибыль от продаж.

Ответ. 1 175 000 руб.

Задание 10. В отчетном периоде предприятие реализовало 16 тыс. изделий по цене 280 руб. за единицу. Удельные переменные расходы составили 112 руб., а общие постоянные расходы –168 тыс. руб.

В следующем году планируется снизить цену изделия на 56 руб., произвести расходы на рекламу в размере 100 тыс. руб. и увеличить объем производства на 60%.

Определите дополнительную прибыль (убыток) в плановом году.

Ответ. +79 200 руб.

80