Тема 4. Денежная система и ее типы
4.1. Денежная система и ее устройство
Денежная система страны – это исторически сложившаяся национальная система организации денежного обращения, обслуживающая народнохозяйственный оборот, закрепленная традициями и оформленная законодательно. Денежные системы государств возникают и развиваются по мере эволюции видов и форм денег, обусловленной усложнением хозяйственных связей.
Денежные системы сформировались в Европе в XVI-XVII вв. в период укрепления государственной власти и формирования национальных рынков, хотя отдельные элементы появились в более ранний период.
В рамках денежной системы реализуются сущность и функции денег во всем разнообразии их видов и форм.
Ключевые функции денежной системы
|
Эмиссионная |
Определение форм и видов законных платежных средств, способов их обеспечения, порядка эмиссии. |
|
Регулирующая |
Регулирование денежной массы в обращении, ее структуры, соответствия требованиям экономики. |
|
Контрольная |
Контроль за соблюдением нормативных основ организации денежного обращения, денежной дисциплины |
Выполнение этих функций должно обеспечивать стабильность и эластичность денежной системы. Стабильной называют денежную систему, при которой деньги в полном объеме выполняют свои функции. При отсутствии таких условий возникает необходимость в проведении денежной реформы: девальвации, деноминации, нуллификации.
Под эластичностью денежной системы понимается ее реакция на изменение потребности экономического оборота в денежных средствах, способность денежного оборота расширяться или сокращаться в зависимости от потребностей экономики.
К элементам денежной системы относятся три блока (рис. 4.1).
В процессе эволюции сложилось три типа денежных систем: биметаллизм, монометаллизм и система, построенная на обороте бумажных и кредитных денег, не разменных на металл.
Биметаллизм – это тип денежной системы, при которой роль всеобщего эквивалента законодательно была закреплена за двумя металлами – золотом и серебром. Различают три разновидности биметаллизма:
система параллельной валюты – соотношение между золотом и серебром устанавливалось стихийно в соответствии с рыночной ценой этих металлов;
система двойной валюты – соотношение между металлами устанавливалось государством, и в соответствии с этим производилась чеканка монет из золота и серебра.
Рис. Структура денежной системы
4.2. Классификация денежных систем
Главный недостаток данного типа денежной системы – нестабильность и противоречивость денежного обращения, что привело к появлению монометаллизма.
Монометаллизм – тип денежной системы, при которой всеобщим эквивалентом служит один металл (серебро или золото) и одновременно в обращении присутствуют другие знаки стоимости (банкноты, казначейские билеты, разменная монета), которые размениваются на металл. Сначала был серебряный монометаллизм, а с XIX-нач.ХХ вв. – золотой.
Разновидности монометаллизма:
золотомонетный стандарт – свободное обращение золотых монет. В этих условиях золото выполняет все функции денег. В денежном обращении присутствовали как золотые монеты, так и банкноты; золотые монеты свободно обменивались на прочие инструменты обращения; свободная чеканка золотых монет с фиксированным содержанием золота; золото свободно перемещалось между странами, функционируя как мировые деньги. Гарантировалась устойчивость курса национальной валюты. Существовал с середины XIX в. до Первой мировой войны.
золотослитковый стандарт – применялся в странах, обладавших значительным золотым запасом (Франция, Великобритания) и действовал до мирового экономического кризиса 1929 г. Золотые монеты не имели свободного хождения и свободно не чеканились. Обмен банкнот осуществлялся при предъявлении определенной суммы только на золотые слитки;
золотодевизный (золотодолларовый) стандарт – размен национальных банкнот не на золото, а на девизы, т.е. иностранную валюту других стран, разменную на золото. При этом только одна единственная валюта — доллар США — сохранила связь с золотом. После Второй мировой войны золотодевизный стандарт поддерживался на основе Бреттон-Вудской системы соглашений (1944 г.). Основной мировой валютной единицей был признан доллар США, а его курс на длительное время был зафиксирован на уровне 35 долл. за 1 тройскую унцию золота (31,1035 грамм). Особенность золотодолларового стандарта состояла в том, что он был установлен лишь для центральных банков и правительственных учреждений других стран. В связи с сокращением золотых запасов правительство США с 1971г. официально прекратило продажу золотых слитков на доллары и золотодолларовый стандарт прекратил свое существование.
В 1970-х годах произошло крушение золотого стандарта и Бреттон-Вудской системы. Ее сменила Ямайская международная валютная система (1976 г.), основанная на отмене золотого содержания денежных единиц, всеобщем признании отказа от золотого стандарта и введении плавающих курсов валют. Ямайская валютная система юридически закрепила демонетизацию золота. В настоящее время золото выполняет резервные функции преимущественно в центральных банках, а также у частных лиц.
Преимущества золотого стандарта:
- стабильность валют, что способствовало росту международной торговли;
- достоверность валютных и финансовых прогнозов.
Недостатки:
- зависимость денежной массы от добычи золота;
- валютная зависимость одних стран от других, что препятствовало проведению самостоятельной денежно-кредитной политики.
Система бумажно-кредитного обращения – это тип денежной системы, при которой денежные носители не имеют непосредственной связи с металлами. Характерные черты современных денежных систем, основанных на обороте кредитных денег:
отмена официального золотого содержания, обеспечения и размена банкнот на золото, переход к неразменным на золото кредитным деньгам;
развитие безналичного денежного оборота и сокращение налично-денежного;
выпуск наличных и безналичных денежных знаков в обращение на основе кредитных операций коммерческих банков;
усиление государственного регулирования денежного обращения. Эмиссия современных банкнот не связана с золотом, но существуют инструменты, сдерживающие эту эмиссию, прежде всего, денежно-кредитная политика центрального банка.
Классификация денежных систем может проводиться также в зависимости от типа экономической системы:
Денежная система командно-административной экономики.
Денежная система рыночной экономики.
Денежные системы можно классифицировать и в зависимости от национальной принадлежности, т.е. денежная система одной страны (национальная система) и денежная система группы государств (например, денежная система Европейского Союза).
Каждая национальная денежная система уникальна. Но имеются и общие черты.