- •1. Сущность ценных бумаг: понятие ценных бумаг, классификация ценных бумаг.
- •2. Акции: общая характеристика, виды акций, характеристика акций как фондового инструмента для эмитента и инвестора.
- •3. Акции: дивиденд, стоимостная оценка, доходность акций
- •4. Облигации: общая характеристика облигаций, виды облигаций. Характеристика облигаций как фондового инструмента для эмитента и инвестора.
- •5. Облигации: стоимостная оценка облигаций, дисконт и процентный доход по облигации, доходность облигаций.
- •6. Государственные ценные бумаги: общая характеристика, виды государственныхц.Б.
- •7. Вторичныец.Б.: классификация, характеристика.
- •8. Депозитарные расписки: виды, функции депозитарных расписок. Выпуск депозитарных расписок.
- •9. Вексель: общая характеристика, виды и функции векселей.
- •10. Операции с векселями – индоссирование, домициляция, инкассация, протест векселя.
- •11. Рынок ценных бумаг: определение рынка цб и его виды, функции рынка цб, составные части рынка цб.
- •12. Участники рынка ц.Б.: эмитенты и инвесторы, общая характеристика эмитентов и инвесторов.
- •13. Эмитенты: состав эмитентов, правила поведения эмитентов на фондовом рынке.
- •14. Инвесторы: состав инвесторов, классификация инвесторов.
- •15.Эмиссия ценных бумаг: понятие и виды эмиссии; задачи решаемые посредством эмиссии.
- •16. Концепция эмиссионной политики предприятия: методология и содержание
- •17.Этапы осуществления эмиссии ценных бумаг. Структура и содержания проспекта эмиссии, решения о выпуске и отчета об итогах размещения корпоративных ценных бумаг.
- •1 Этап. Принятия решений о выпуске цб .
- •2 Этап. Подготовка проспекта эмиссии.
- •3Этап.Государственная регистрация.
- •5 Этап. Размещения ценных бумаг.
- •6Этап. Регистрация отчета об итогах выпуска.
- •7Этап. Раскрытия информации об итогах выпуска.
- •8 Этап. Внесения изменений в устав ао и их государственная регистрация.
- •18.Андеррайтинг: понятие, виды андеррайтинга, функции андеррайтера.
- •19. Вторичный рынок цб: характеристика, листинг и котировка цб.
- •20.Организация процесса торговли ценными бумагами на биржевом рынке.
- •21. Характеристика срочного сектора фондового рынка. Общая характеристика пфи.
- •22. Форвардные контракты: общая характеристика, особенности применения.
- •23. Фьючерсные контракты: общая характеристика, особенности применения.
- •24. Биржевой опцион: определение, виды опционов, особенности применения.
- •26. Сделки на рынке цб: понятие, классификации, способы заключения.
- •31.Порфель ценных бумаг: понятия и классификация его видов.
- •33.Этапы формирования портфеля ценных бумаг
- •34. Управление портфелем цб: активное управление.
- •35. Управление портфелем цб: пассивное управление.
- •36. Характеристика основных фактов, влияющих на инвестиционные качества портфеля ценных бумаг.
- •37. Основные этапы оперативного управления портфелем ценных бумаг.
- •1. Пассивный подход
- •2.Активный подход
- •39. Процесс оценки рисков финансовых инструментов. Измерители рисков фондового рынка.
- •41. Понятие и этапы реализации затратного подхода к оценке стоимости компаний.
- •42. Понятие и этапы реализации сравнительного подхода к оценке стоимости компаний.
- •43. Понятие и этапы реализации доходного подхода к оценке стоимости компаний.
- •44. Регулирования рынка цб: задачи, инструменты. Государственное регулирование и саморегулирование рынка цб.
- •45.Характеристика участников биржевого рынка: брокеры, дилеры.
- •46.Характеристика участников биржевого рынка: депозитарии, регистраторы.
1. Сущность ценных бумаг: понятие ценных бумаг, классификация ценных бумаг.
Ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов, имущественного права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.
Признаки ценных бумаг:
1. Ценные бумаги удостоверяют как правило имущественное право в двух формах:1) в форме титула собственности: акции, чеки, коносаменты (складское свидетельство). 2) имущественное право как отношение займа владельцу документа к лицу его выпустившего (облигации): сертификаты;
2. ц.б. являются документами, свидетельствующими об инвестировании средств;
3. ц.б. это документы, в которых как правило отражаются требования к реальным активам;
4. ц.б. могут приносить доход их владельцу. Ц.б. являются капиталом для их владельца. Этот капитал называется еще фиктивным. Он связан с действительным капиталом, который функционирует в производстве. Реальный капитал определяет величину дохода, а фиктивный капитал сам является функцией дохода, то есть зависит от размера дохода.
Капитализация предприятия – рыночная стоимость всех акций в обращении предприятия.
Фиктивный капитал в виде ц.б. существует достаточно обособленно от реального капитала, хотя взаимосвязь имеет место.
Ц.б. обладают такими свойствами как:
- ликвидность
-обращаемость
- рыночный характер
-стандартность (делает ц.б. массовым товаром)
- серийность (выпуск ц.б. с сериями, то есть однородными группами)
- участие в гражданском обороте (ц.б. могут быть объектом залога, займа, дарения, наследования и т.д.).
Оптимальными, хотя и вспомогательными признаками ц.б. являются:
- регулируемость
- признание государства
- рискованность
-документальность, права которых удостоверяется ц.б.
- порядок эмиссии
-порядок обращения ц.б. законодательно ругулирующ. государством.цель гос. регулир-ияявл. упорядоч. Деятельности на рынке ц.б., защита интересов инвесторов.
Ц.б. свойственно документарное закрепление прав. Однако, в настоящее время выпускаются бездокументарные ц.б. Операции с ними выполняются по средствам обращения к лицу, которое официально совершает записи прав.
Классификация:
1) Облигация – ц.б. , удостоверяющая право ее держателя на получение от лица, выпустившего облигацию, в предусмотренный ею срок номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента. Облигация предоставляет ее держателю также право на получение фиксированного в ней % от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права.
2) Вексель – безусловное абстрактное долговое обязательство устан. законом формы, дающее его владельцу (векселедержателю) бесспорное право по наступлению срока требовать от должника (векселедателя) акцептанта уплаты денежной суммы. Существует 2 вида векселя:
- простой вексель – ничем не обусловленное обязательство векселедателя выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока полученную взаймы денежную сумму.
- переводной вексель – ничем не обусловленное обязательство иного указанного в векселе плательщика выплатить понаступлении предусмотренного векселем срока полученную взаймы денежную сумму.
3) Закладная – именная ц.б., удостоверяющая права ее владельца в соответствии с договором об ипотеки на получение денежного обязательства или указанного в нем имущества.
4) Коносамент – документ стандартной формы, принятой в международной практике, не перевозку груза, который удостоверяет его погрузку, перевозку и право на получение.
5) складское свидетельство – ц.б., подтверждающая принятие товара на хранение. Сущ. 2 вида складского помещения: - двойное, то есть состоит из 2 частей складского свидетельства и залогового свидетельства (варранта) ; и – простое – это складское свидетельство на предъявителя.
6) Акция – эмиссионная ц.б., закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.
ЦБ делятся на:
- ценные бумаги на предъявителя, для реализации и подтверждения прав владельца которых достаточно простого предъявления ценной бумаги.
- именные ценные бумаги, права держателей которых подтверждается как на основе имени, внесенного в текст бумаги, так и в записи в соответствующей книге регистрации ценных бумаг.