Виды кредитов

Прямая и косвенная форма кредита

Косвенная формакредита возникает, когда ссуда берется для кредитования других субъектов.

Прямая формакредита отражает непосредственную выдачу ссуды ее пользователю без опосредованных звеньев (например, когда ссуда выдается заготовительной организации на оплату заготавливаемой продукции).

Виды кредитов

Кредитные операции можно классифицировать по ряду признаков:

Кредит подразделяется по назначению (направлению) их отраслевой направленности:

• потребительский;

• промышленный;

• торговый;

• сельскохозяйственный;

• инвестиционный;

• бюджетный.

Когда кредит обслуживает потребности промышлен­ных предприятий, то это промышленный кредит. Бывает также сельс­кохозяйственный, торговый кредит. Отраслевая направленность кре­дита часто находит свое воплощение в государственной статистике ряда стран (отдельно выделяются кредиты промышленности, торговле, сель­скому хозяйству и т.д.). По отраслям делят кредиты и отдельные ком­мерческие банки.

2. По характеру обеспечения выделяют ссуды, имеющие прямое и косвенное обеспечение. Прямое обеспечение содержат, например, ссуды, выданные под конкретный материальный объект, на покупку конкретных видов товарно-материальных ценностей.

Косвенное обеспечение могут иметь, например, ссуды, выданные на покрытие разрыва в платежном обороте.

По степени обеспечения: ссуды без обеспечения (бланковые), и имеющие обеспечение.

Кредит без обеспечения предоставляется при наличии достаточного доверия банка к заемщику, уверенности банка в возврате средств, предоставляемых заемщику во временное пользование.

Обеспеченные делятся:

• залоговые;

• гарантированные;

• застрахованные.

В России правовая сторона залогового механизма определена законом «О залоге» и ГК, в соответствии с которыми:

• право собственности на заложенное имущество принадлежит заемщику;

• владение заемщиком заложенным имуществом может быть непосредственное и опосредованное;

• залог может сопровождаться правом пользования.

Опосредованное - заложенное имущество может быть передано на хранение кредитору, при этом заемщик остается собственником заложенного имущества с опосредованным владением. Указанный вид залога называется закладом. Кредитор приобретает право пользования заложенным имуществом, одновременно обязан содержать и хранить предмет заклада, нести ответственность за утрату и порчу.

Твердый залог – заемщик имеет право расходовать ТМЦ.

Залог товаров в обороте – не только владеет ТМЦ, но и может их расходовать, но они должны обязательно возобновляться.

Стоимость заложенного имущества должно быть больше суммы кредита и причитающихся за нее процентов.

Гарантия – в этом случае имущественную ответственность несет за заемщика третье лицо. В качестве гаранта могут выступать финансово устойчивые предприятия, банки, редко сами предприятия-заемщики (в США предприятия перед получением ссуды должны были сформировать депозит в определенной сумме).

Поручительство –форма обеспечения возвратности кредита. Она применяется как при взаимоотношения банка с юр. лицом, так и с физ. лицом и всегда оформляется письменным договором. несоблюдение письменной формы поручительства влечет за собой недействительность договора. Договор поручительства может быть заключен между банком-кредитором и поручителем без участия заемщика. По этому договору возникает солидарная ответственность по обязательствам заемщика перед банком. Банк не может предъявить свои требования к поручителю до тех пор, пока сам поручитель не обратиться за взысканием к заемщику и не получит отказ погасить кредит

По срокам погашения : онкольные (от лат. по требованию) (до востребования, т.е. погашенные по требованию заемщика или банка) и срочные.

Срочные делятся на:

• краткосрочные (до 1 года);

• среднесрочные (от 6 мес. до 1 года);

• долгосрочные (свыше 1 года).

Как правило, кредиты, формирующие оборотные фонды, являются краткосрочными, а ссуды, участвующие в расширенном воспроизводстве основных фондов, относят к средне- и долгосрочным кредитам.

2. По характеру погашения:

• погашаемые в рассрочку (частями, долями);

• погашаемые единовременно.

2. По основным группам заемщиков (категориям заемщиков):

• кредит хозяйству (коммерческие ссуды предоставляются предприятиям для пополнения временной нехватки оборотного капитала и вложений в основной капитал, расширения производства и т.д.).

• ссуды посредникам фондовой биржи выдаются под обеспечение ценными бумагами и используются для биржевых операций.

• сельскохозяйственные ссуды бывают двоякого рода: ипотечные ссуды (под залог недвижимости – земли, строений и т.д.) для покрытия крупных капитальных затрат; краткосрочные ссуды на временные нужды (например, покупка семян), погашаемые при реализации урожая.

• кредитование конечного потребления выступает в трех формах:

1. под залог жилых строений;

2. на покупку потребительских товаров с погашением в рассрочку;

3. ссуды с разовым погашением (по окончании срока).

2. По методу взимания %:

• процент удерживается в момент предоставления ссуды (выдаче потребительской ссуды);

• в момент погашения кредита, или при равномерном погашении на протяжении всего срока кредита.

Формы кредита

В зависимости от ссуженной стоимости целесообразноразличать то­варную, денежную и смешанную (товарно-денежную) формы кредита.

Товарная форма кредита исторически предшествует его денежной форме. Можно предположить, что кредит существовал до денежной формы стоимости, когда при эквивалентном обмене использовались отдельные товары (меха, скот и пр.). Первыми кредиторами были субъекты, обладающие излишками предметов потребления. В поздней истории известны случаи кредитования землевладельцами крестьян в и форме зерна, других сельскохозяйственных продуктов до сбора нового урожая.

В современной практике товарная форма кредита не является основополагающей. Преимущественной формой выступает денежная форма кредита, однако применяется и его товарная форма. Последняя фор­ма кредита используется как при продаже товаров в рассрочку платежа, так и при аренде имущества (в том числе лизинге оборудования), про­кате вещей. Практика свидетельствует о том, что кредитор, предоста­вивший товар в рассрочку платежа, испытывает потребность в креди­те, причем главным образом в денежной форме. Можно отметить, что там, где функционирует товарная форма кредита, его движение часто сопровождается и денежной формой кредита.

Денежная форма кредита - наиболее типичная, преобладающая в современном хозяйстве. Это и понятно, поскольку деньги являются всеобщим эквивалентом при обмене товарных стоимостей, универсальным средством Обращения и платежа. Данная форма кредита активно ис­пользуется как государством, так и отдельными гражданами, как внут­ри страны, так и во внешнем экономическом обороте.

Смешанная (товарно-денежная) форма

Наряду с товарной и денежной формами кредита применяется и его смешанная форма. Она возникает, например, в том случае, когда кре­дит функционирует одновременно в товарной и денежной формах. Можно предположить, что для приобретения дорогостоящего обору­дования потребуется не только лизинговая форма кредита, но и денеж­ная его форма для установки и наладки приобретенной техники.

Как уже отмечалось, кредит сводится не только к стадии предостав­ления средств во временное пользование, но имеет и другие стадии, в том числе возвращение ссуженной стоимости. Если кредит предостав­лен в денежной форме и его возврат был произведен также деньгами, то данная сделка представляет собой денежную форму кредита. Товарную форму кредита можно признать только в тех кредитных сделках, в ко­торых предоставление и возвращение ссуженных средств происходят в форме товарных стоимостей.

Если кредит был предоставлен в форме товара, а возвращен день­гами или наоборот (предоставлен деньгами, а возвращен в виде това­ра), то здесь более правильно считать, что имеется смешанная форма кредита.

В зависимости от того, кто в кредитной сделке является кредито­ром, выделяются следующие формы кредита:

• банковская,

• хозяйствен­ная (коммерческая),

• потребительский (ча­стная, личная).,

• государственная,

• международная,

Вместе с тем в кредитной сделке участвует не только кредитор, но и заемщик; в кредитной сделке они равноправные субъек­ты. Предложение ссуды исходит от кредитора, спрос - от заемщика.

Если банк, например, предоставляет кредит населению, а физичес­кое лицо вкладывает свои сбережения на депозит в банке, то в этих слу­чаях имеется один и тот же состав участников (банк и население). Вме­сте с тем каждая из сторон занимает здесь разное положение: в первом случае банк служит кредитором; во втором - заемщиком; в свою оче­редь в первом случае физическое лицо выступает в качестве заемщика,

1) Коммерческий (хозяйственный) кредит предоставляется одним функционирующим предприятием другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Орудием этого кредита служит коммерческий вексель, оплачиваемый через коммерческий банк. Кредиторами выступают хозяйственные организации (предприятия, фирмы, компании). Банки перестали быть монополистами в осуществлении кредитных операций; кредиты могут предоставлять практически все предприятия и организации, имеющие свободные денежные средства. Типичной стала ситуация, когда крупные промышленные и торговые предприятия выдают денежные кредиты.

Коммерческая форма кредита имеет ряд особенностей. Его источником являются как занятые, так и незанятые капиталы. При товарной форме хозяйственного кредита отсрочка оплаты служит продолжением процесса реализации продукции, ссужается не временно высвободившаяся стоимость, а обычный товар с отсрочкой платежа. При денежной форме кредита хозяйственного кредита его источником выступают денежные средства, временно высвободившиеся из хозяйственного оборота. Важно при этом и то, что при товарном хозяйственном кредите собственность на объект передачи переходит от продавца-кредитора к покупателю, при денежном хозяйственном кредите собственность на ссуженную стоимость не переходит от кредитора- к заемщику, последний получает ее только на временное владение. По-разному осуществляется платность за пользование кредитом. При товарном хозяйственном кредите плату за отсрочку платежа входит в стоимость товара, при денежном хозяйственном кредите плата пользование ссудой взимается в открытой форме – кроме размера кредита, возвращаемого кредитору, заемщик дополнительно уплачивает ссудный процент.

Хозяйственный кредит независимо от своей товарной или денежной формы предоставляется главным образом на короткие сроки, в то время, как, банковский кредит зачастую носит долгосрочный характер.

2) Банковский кредит— предоставляется банками и другими кредитно-финансовыми институтами, юридическим лицам (промышленным, транспортным, торговым компаниям), населению, государству, иностранным клиентам в виде денежных ссуд.

Между коммерческим и банковским кредитом имеются следующие существенные различия.

1.1.Во-первых, объектом коммерческого кредита является то­варный капитал, тогда как объектом банковского кредита — денежно-судный капитал.

1.2. Коммерческий кредит предоставляет­ся промышленным и торговыми организациями друг другу при реализации товаров и обслуживает эту реализацию. Здесь ссуд­ный капитал еще слит с промышленным (или торговым) — предприниматели ссужают капитал, находящийся на одной из стадий его кругооборота, капитал в товарной форме. При банковском кредите ссудный капитал обособлен от промышлен­ного и торгового.

2.Во-вторых, коммерческий кредит отличается от банковского по субъектам, т е. участникам кредитных сделок. При коммер­ческом кредите как кредитор, так и заемщик выступают в каче­стве равноправных функционирующих предпринимателей. При банковском кредите только один из участников кредитной сделки - заемщик—действует в качестве функционирующего предпринимателя, другой ее: участник — кредитор — выступает только как ссудный капиталист, поскольку капитал, предоставляемый им в ссуду, не функционирует в его предприятии.

3.В-третьих, неодинакова и динамика коммерческого и бан­ковского кредита. Что касается коммерческого кредита, то его движение параллельно движению промышленного капитала: с ростом промышленного производства и товарооборота увели­чиваются как предложение коммерческого кредита, так и спрос на него. Иначе обстоит дело с банковским кредитом. Рост предложения ссудных капиталов, передаваемых посредством банковского кредита, не всегда отражает рост капиталистиче­ского производства. Так, в периоды депрессий предложение ссудного капитала значительно увеличивается, но не потому, что расширяются размеры производства, а, напротив, потому, что производство сильно сократилось в результате кризиса и не может поглотить большую часть капиталов, которые ранее бы­ли в нем заняты. В свою очередь рост спроса на ссудный капи­тал не всегда отражает расширение производства (во время кризисов наблюдается большой спрос на ссудный капитал, хотя размеры капиталистического производства сокращаются).

3)Потребительский кредит. Потребительский кредит выражает­ся главным образом в предоставлении торговыми компаниями банками для приобретения населением товаров и услуг с рассрочкой платежа.

Продажа в рассрочку, с предоставлением потребительского кредита, практикуется в отношении так назы­ваемых товаров длительного пользования — мебели, легковых автомобилей, холодильников, телевизоров и т.п.

Большой рост потребительского кредита вызван ограниченностью платеже­способного спроса населения. Потребительский кредит пере­плетается с банковским, поскольку торговые компании исполь­зуют долговые обязательства потребителей для получения вза­мен ссуд от банков.

Ипотечный кредит выдается на приобретение либо строительство жилья, на покупку земли. Предоставляют его банки (кроме инвестиционных) и специализированные кредитно-финансовые институты. Кредит выдается также в рассрочку.

Ипотечный кредит – долгосрочные ссуды, выдаваемые по залог недвижимости, прежде всего земли. Залог недвижимого имущества с целью получения ссуды называют также ипотекой (от греч. значит – залог, заклад).

Система ипотечного кредитования включает два направления:

1. непосредственную выдачу кредитов хоз. субъектам и населению;

2. продажу ипотечных кредитов на вторичном рынке.

Первым направлением занимаются ипотечные банки.

вторым – финансовые компании, фонды, скупающие активы ипотечных банков, обеспеченные залогом имущества, и затем от своего имени на их базе выпускают ценные бумаги (облигации). Ценные бумаги ликвидны поскольку обеспечены недвижимостью и позволяют получать стабильный доход на инвестиции.

Функционирование вторичного рынка ипотечного кредита на жилье обеспечивает ликвидность капитала ипотечных банков, связывает денежную массу в обороте, способствует перераспределению капитала по районам и экономическим сферам, стабилизирует %-ые ставки.

В России еще создается рынок ипотечных обязательств. Проблемы – недостаточная ресурсная база банков, низкий платежеспособный спрос на недвижимость, отсутствие у банков опыта размещения средств на сроки более года и высокая инфляция.

4) Государственный кредит возникает в том случае, если государство в качестве кредитора предоставляет кредит различным субъектам.

Государственный кредит следует разделять на собственно государственный кредит и государственный долг. В первом случае кредитные институты государства (банки и др. кредитно-финансовые институты) кредитуют различные сектора экономики. Во втором случае государство заимствует денежные средства у банков и др кредитно-финансовых институтов на рынке капиталов для финансирования бюджетного дефицита и государственного долга.

Государственный кредит следует отличать от государственного займа, где государство, размещая свои обязательства, облигации и др., выступает в качестве заемщика. Государственный заем чаще всего размещается под определенные государственные программы (на цели восстановления нар. хоз-ва, развития нар. хоз-ва). Займы размещаются, как правило на длительные сроки (на 5, 10 и даже 20 лет).

При этом кроме кредитных институтов, государственные облигации покупают население, юридические лица.