Структура валютного рынка

Мировой валютный рынок — сложная система, состоящая из множества элементов, которые классифицируются по ряду признаков.

По месту проведения различают биржевой и внебиржевой секторы валютного рынка. Биржевой валютный рынок — это торговля валютой на специально организованных валютных биржах. На внебиржевом рынке торговля валютой ведется в основном между коммерческими банками.

В зависимости от формы расчетов различают наличный и безналичный секторы валютного рынка.

В зависимости от срока проведения операций различают текущий и срочный валютный рынок.

В реальной практике мировой валютный рынок классифицируется следующим образом: биржевой, внебиржевой, срочный и текущий. Формирование национального валютного рынка, как правило, начинается с валютной биржи. Наиболее объемным сектором валютной биржи является срочный валютный рынок. Срочный рынок делится на фьючерсный и форвардный (табл. 4).

Таблица 4 Отличия фьючерсного и форвардного валютных рынков

Основные характеристики	Фьючерсный рынок	Форвардный рынок
Контрагенты валютных операций	Продавец — расчетная палата; покупатель — биржа	Продавец-покупатель — коммерческие банки
Размер и срок исполнения валютного контракта	Стандартные	Определяются в индивидуальном порядке
Ценообразование	На основе движения биржевых котировок	Свободное соглашение
Реальная поставка валюты	Нет	Есть
Доступность	Без ограничений, но через брокеров	Ограничена кругом клиентов банка
Гарантии	Резервный депозит	Устанавливается в индивидуальном порядке
Информационная прозрачность	Высока	Ограничена

Участники валютного рынка

Участники мирового валютного рынка — юридические и физические лица, совершающие операции на мировом валютном рынке.

По целям участия в операциях на мировом валютном рынке участники этого рынка поделены на пять групп: предприниматели, хеджеры, спекулянты, посредники и органы валютного регулирования. Предприниматели — это участники валютного рынка, в задачу которых входит обеспечение валютных операций. Эта категория участников первична по отношению к другим. Хеджеры — это участники валютного рынка, страхующие валютный риск при совершении валютных операций. Спекулянты — участники мирового валютного рынка, осуществляющие основную массу операций на разнице валютных курсов. Посредники — специализируются на предоставлении услуг по торговле валютой.

Брокеры — это биржевые посредники, осуществляющие валютные операции за счет и по поручению клиентов. 

Дилеры действуют на валютном рынке от своего лица и за свой счет.

Органы валютного регулирования и контроля — это государственные учреждения, в функции которых входят регулирование, наблюдение и контроль за валютными операциями и валютным рынком.

В России валютные операции Регулируется Федеральным законом "о валютном регулировании и валютном контроле" от 10.12.2003 n 173-фз

Согласно"О валютном регулировании и валютном контроле" от 10.12.2003 N 173-ФЗ для целей настоящего Федерального закона используются следующие основные понятия:

 1) валюта Российской Федерации:

 а) денежные знаки в виде банкнот и монеты Банка России, находящиеся в обращении в качестве законного средства наличного платежа на территории Российской Федерации, а также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки;

 б) средства на банковских счетах и в банковских вкладах;

 2) иностранная валюта:

 а) денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным средством наличного платежа на территории соответствующего иностранного государства (группы иностранных государств), а также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки;

 б) средства на банковских счетах и в банковских вкладах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах;

  5) валютные ценности - иностранная валюта и внешние ценные бумаги;

Валютные счета. Для осуществления расчетов в иностранной валюте организация открывает в уполномоченном банке валютные счета:

• транзитный валютный счет;

• текущий валютный счет.

Для учета операций по движению средств на валютных счетах применяют активный счет 52 «Валютный счет». К счету 52 могут быть открыты субсчета: 52/1 «Транзитный валютный счет»; 52/2 «Текущие валютные счета», 52/3 «Специальный транзитный валютный счет» и др.

Текущий валютный счет используется для проведения расчетных операций в иностранной валюте. При открытии валютного счета организация заключает договор банковского счета.

Организация обязана направить в налоговую инспекцию сообщение в течение семи рабочих дней со дня открытия или закрытия текущего валютного счета (подп. 1 п. 1 ст. 23 НК РФ). При нарушении указанного срока налогоплательщику грозит штраф в размере 5000 руб. (ст. 118 НК РФ).

Каждому текущему валютному счету должен соответствовать транзитный валютный счет.

Транзитный валютный счет открывается «по умолчанию» одновременно с текущим валютным счетом. Он является внутренним счетом банка, необходимым для осуществления контрольных функций – для идентификации поступлений иностранной валюты в пользу резидентов и в целях учета валютных операций (п. 2.1 Инструкции Банка России от 30 марта 2004 г. № 111-И). Сообщать в налоговые органы об открытии или закрытии транзитного валютного счета не нужно (письмо Минфина России от 17 января 2010 г. № 03-02-07/1-536).

При проведении внешнеторговых операций участники сделки, как правило, используют в качестве средства платежа иностранную валюту. В этом случае и обязательство в договоре определяется в иностранной валюте.

Операции в иностранной валюте. К операциям с иностранной валютой относятся:

• покупка и продажа иностранной валюты;

• использование валюты в качестве средства платежа;

• ввоз в РФ и вывоз из РФ иностранной валюты;

• перевод организацией валюты со счета, открытого за пределами территории РФ, на свой счет, открытый на территории РФ;

• перевод организацией валюты со счета, открытого на территории РФ, на свой счет, открытый за пределами территории РФ.

Обратите внимание! К валютным операциям не относятся:

• прекращение зачетом встречных денежных требований, которые выражены в иностранной валюте или в рублях;

• уступка права требования платежа в иностранной валюте.

Участники валютных отношений

Категория	Резиденты	Нерезиденты
Физические лица	Граждане РФ (за исключением нерезидентов) Иностранные граждане и лица без гражданства, у которых есть вид на жительство в России	Граждане РФ: постоянно проживающие в иностранном государстве не менее одного года, в том числе имеющие вид на жительство; временно пребывающие в иностранном государстве не менее одного года на основании рабочей визы или учебной визы со сроком действия не менее одного года или на основании совокупности таких виз с общим сроком действия не менее одного года Иностранные граждане, не имеющие вида на жительство в России
Юридические лица	Созданные в соответствии с законодательством РФ	Созданные в соответствии с законодательством иностранных государств
Организации, не являющиеся юридическими лицами	–	Созданные в соответствии с законодательством иностранных государств
Филиалы, представительства и другие обособленные подразделения	Организаций-резидентов	Организаций-нерезидентов
Дипломатические представительства, консульские учреждения и другие официальные представительства	Российской Федерации	Иностранных государств, аккредитованные в РФ
Постоянные представительства межгосударственных или межправительственных организаций	Российской Федерации	Иностранных государств, аккредитованные в РФ

 Статья 10. Валютные операции между нерезидентами

 1. Нерезиденты вправе без ограничений осуществлять между собой переводы иностранной валюты и валюты Российской Федерации со счетов (с вкладов) в банках за пределами территории Российской Федерации на банковские счета (в банковские вклады) в уполномоченных банках или банковских счетов (банковских вкладов) в уполномоченных банках на счета (во вклады) в банках за пределами территории Российской Федерации или в уполномоченных банках.

 1.1. Нерезиденты вправе без ограничений осуществлять между собой на территории Российской Федерации переводы иностранной валюты и валюты Российской Федерации без открытия банковских счетов, а также осуществлять переводы иностранной валюты и валюты Российской Федерации без открытия банковских счетов с территории Российской Федерации и получать на территории Российской Федерации переводы иностранной валюты и валюты Российской Федерации без открытия банковских счетов.

 2. Нерезиденты вправе осуществлять между собой валютные операции с внутренними ценными бумагами на территории Российской Федерации с учетом требований, установленных антимонопольным законодательствомРоссийской Федерации изаконодательствомРоссийской Федерации о рынке ценных бумаг.

 3. Валютные операции между нерезидентами на территории Российской Федерации в валюте Российской Федерации осуществляются через банковские счета (банковские вклады), открытые на территории Российской Федерации в порядке, предусмотренном статьей 13 настоящего Федерального закона, за исключением случаев, установленных частью 1.1 настоящей статьи.

Из налогового кодекса РФ

Понятия резидент - нерезидент имеют свое отношение как в уплате налога на доходы физических лиц, так и к валютному законодательству. В отношении налога на доходы физических лиц критерий резиденства есть в п. 2 ст. 207 НК РФ:

1. Налогоплательщиками налога на доходы физических лиц (далее в настоящей главе - налогоплательщики) признаются физические лица, являющиеся налоговыми резидентами РФ, а также физические лица, получающие доходы от источников, в РФ, не являющиеся налоговыми резидентами РФ.

2. Налоговыми резидентами признаются физические лица, фактически находящиеся в РФ не менее 183 календарных дней в течение 12 следующих подряд месяцев. Период нахождения физического лица в РФ не прерывается на периоды его выезда за пределы РФ для краткосрочного (менее шести месяцев) лечения или обучения.

3. Независимо от фактического времени нахождения в РФ налоговыми резидентами РФ признаются российские военнослужащие, проходящие службу за границей, а также сотрудники органов государственной власти и органов местного самоуправления, командированные на работу за пределы РФ. 

 Статья 11. Внутренний валютный рынок Российской Федерации

 1. Купля-продажа иностранной валюты и чеков (в том числе дорожных чеков), номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, в Российской Федерации производится только через уполномоченные банки.

 2. Центральный банк Российской Федерации устанавливает для кредитных организаций требования к оформлению документов при купле-продаже наличной иностранной валюты и чеков (в том числе дорожных чеков), номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте.

 Установление требования об идентификации личности при купле-продаже физическими лицами наличной иностранной валюты и чеков (в том числе дорожных чеков), номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, не допускается, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами.

 Сведения, идентифицирующие личность, могут быть внесены в документы, оформляемые при купле-продаже физическим лицом наличной иностранной валюты и чеков (в том числе дорожных чеков), номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, по просьбе самого физического лица.