- •Валютный рынок
- •Валютный риск
- •Структура валютного рынка
- •Участники валютного рынка
- •В России валютные операции Регулируется Федеральным законом "о валютном регулировании и валютном контроле" от 10.12.2003 n 173-фз
- •Рынок золота
- •1. Понятие кредитной системы
- •1.2. Структура кредитной системы
- •1.3. Основные типы кредитных систем
- •1.4. Мировой опыт функционирования небанковских кредитно-финансовых организаций
- •1.5. Развитие кредитной системы Российской Федерации
- •Природа ссудного процента
- •23.1. Формирование уровня рыночных процентных ставок.
- •Депозитные ставки
- •Виды кредитов
- •Виды кредитов
- •5) Международный кредит
Депозитные ставки
Депозитные ставки по пассивным операциям банков подвержены влиянию тех же рыночных процессов, что и ставки по активным операциям, поэтому направленность их колебания приблизительно такая же. Депозитная ставка всегда ниже кредитной на несколько пунктов, разницу называют «спред», или «процентная маржа»; за счет нее покрываются расходы на обеспечение работы банка и формируется прибыль.
Депозитные ставки тесно связаны с прочими ставками денежно-кредитного и фондового рынков. Например, юридическое лицо. желающее разместить во вклад определенную сумму денежных средств с некоторой доходностью, имеет альтернативные предложения: приобрести пакет государственных облигаций, купить на организованном рынке корпоративные облигации или на неорганизованном — векселя. Депозит в банке удобнее в части оформления, как правило, клиенту известна платежеспособность банка, но даже при этом наличие альтернативных возможностей размещения средств означает, что банки не могут слишком занижать процентные ставки по депозитам.
МЕЖБАНКОВСКИЕ ПРОЦЕНТНЫЕ СТАВКИ
Межбанковская процентная ставка — процентная ставка по кредитам на межбанковском рынке. Такие ставки наиболее подвижны и в большей степени ориентированы на рыночную конъюнктуру. Межбанковский рынок — это оптовый рынок кредитных ресурсов; он обеспечивает коммерческим банкам доступ к ресурсам для целей обеспечения ликвидности и получения доходов по временно свободным денежным средствам, которые нельзя разместить на более выгодных условиях. Наиболее известны на международном финансовом рынке ставки ЛИБОР.
ЛИБОР — это шкала процентных ставок, которые применяются лондонскими банками, выступающими на евровалютном межбанковском рынке с предложением средств в разных валютах и на разные сроки: 1, 2, 6 и 12 месяцев. Каждый крупный лондонский банк самостоятельно устанавливает и изменяет ставку ЛИБОР в зависимости от конъюнктуры рынка. В узком смысле — это средняя процентная ставка ЛИБОР по предложению средств крупнейшими банками Великобритании. Традиционно ставки ЛИБОР применяются в качестве «подвижной основы» при предоставлении кредитов на условиях плавающей процентной ставки.
ЛИБОР – Лондонская межбанковская ставка, не являющаяся официально определяемой величиной и зависит от конъюнктуры денежно-кредитного рынка по состоянию на 11 ч утра каждого делового дня.
МИБОР (MIBOR - Moscow Interbank Offered Rate –предложение на продажу) – рассчитывается как средняя величина объявленных ставок по межбанковским кредитам, предоставляемым крупнейшими российскими банками.
МИБИД (MIBID – Moscow Interbank Bid – предложение на покупку)– рассчитывается как средняя величина объявленных ставок по межбанковским кредитам, привлекаемым крупнейшими российскими банками.
МИАКР (MIACR- Moscow Interbank Actual Credit Rate) – фактическая ставка по предоставленным кредитам, рассчитываемые Информационным консорциумом как средние от ставок привлечения и размещения межбанковских кредитов,
ИНСТАР (INSTAR – Interbank Short Term Actual Rate) – средневзвешенная фактическая процентная ставка по краткосрочным межбанковским кредитам, рассчитываемы Межбанковским Финансовым Домом по результатам сделок заключенным коммерческими банками.
Ставки ПРАЙМ-РАЙТ – ставки по которым коммерческие банки предоставляют кредиты первоклассным заемщикам.
ПРОЦЕНТНАЯ МАРЖА
Поскольку процент по активным операциям банка играет важную роль в формировании доходов, а плата за привлеченные ресурсы занимает существенное место в составе расходов, актуальна проблема определения процентной маржи (Мфакт), т.е. разницы между средними ставками по активным (Па) и пассивным (Пп) операциям банка:
Мфакт=Па-Пп.
Основными факторами, влияющими на размер процентной маржи, являются объем и состав кредитных вложений и их источников, сроки платежей, характер применяемых процентных ставок и их движение.