Экономическая теория_Войтов А.Г_2012

Физические лица граждане (без гражданства)резиденты (или бомжи) юридические лица (организации)

Лица

┌────┴────┐

Без гражданства Граждане

┌────┴────┐

Бомжи Резиденты

┌────┴────┐

Физические Юридические

Свободный рынок порождает на определенном этапе капитал. Предприниматели становятся промышленниками или капиталистами. Они работают ради прибыли, и юридической формой их деятельности являются фирмы.

Фирмы. Ранее предприятия существовали самостоятельно. И сегодня существуют просто предприятия. Когда они объединяются, то возникают фирмы. Теорию фирм разработал Коуз в 1930-х гг. Он исходил из трансакционных издержек — расходов на организацию сотрудничества предприятий. В условиях свободной конкуренции они равны нулю, а по мере роста размеров предприятий они растут. Для их минимизации предприятия объединяются, что уменьшает издержки на организацию сотрудничества.

Объединения фирм бывают:

горизонтальные — у них одинаковая продукция; вертикальные — на разных стадиях производственной коопе-

рации: руда — чугун — сталь — прокат — машиностроение; конгломераты — объединение не взаимосвязанных отраслей.

Это обычно крупные фирмы. Признаки фирм:

1)производят товары или услуги;

2)покупают или арендуют факторы производства;

3)товары продают на рынке;

4)цель — прибыль.

Сейчас фирмой называют любое предприятие.

120

11.2. Формы фирм

Существует много форм фирм (предприятий):

—производственные;

—коммерческие;

—финансовые;

—посреднические;

—страховые и др.

Выделяют следующие их формы:

Предприятия

┌───┴───┐

Частные Общественные

┌───┴───┐

Индивидуальные Совместные

Достоинства и недостатки каждой из них.

1.Индивидуальные (личные) предприятия — самостоятельное ведение дел в личных интересах. Его легко учредить — сделать легальным, не нужны расходы на юридические услуги, относительно низкий первоначальный капитал, собственник является менеджером и легко контролирует деятельность фирмы.

Индивидуальные фирмы бывают семейными. Из 16 млн фирм США 10 млн имеют доходы менее 50 тыс. долл. в год, т. е. являются индивидуальными (в них часто занят один работник).

В нашей стране их называли индивидуальная трудовая деятельность (ИТД), индивидуальное частное предприятие (ИЧП), а сейчас индивидуальные предприниматели (ИП). ИП является формой малого бизнеса, но может быть и крупным бизнесом, на котором заняты тысячи работающих. Соответственно, растут расходы по управлению им, и собственник нанимает менеджеров и т. п.

Их недостатки:

— капитал ограничен, и трудно получить кредит;

— собственник не обязательно профессионал;

— большой риск.

2.Совместные организации — главная форма фирм. Они многообразны, к ним относят кооперативы, артели, товарищества,

121

партнерства (эти слова в целом синонимы, хотя имеются различия между ними в разных странах). Это обычно объединения физических лиц с полной ответственностью за деятельность предприятия и ее результаты.

Их преимущества: легко учредить, объединение капиталов разных лиц, легче получить кредит в банке, имеется возможность специализации в управлении.

Недостатки: интересы партнеров не всегда совпадают, неограниченная ответственность, недолговечность существования, опасность мошенничества некоторых его членов.

Корпорации — главная форма фирм. Это — объединение юридических лиц, имеющих ограниченную ответственность за результаты деятельности объединения. Корпорациям присуще обособление юридического лица от физических лиц, участвующих в них.

Фирмы — юридически оформленный бизнес. В них имеют место неполноправные и даже неправовые действия, а поэтому фактически существует и теневой рынок. Теневая экономика охватывает все формы рыночной деятельности, которые не зарегистрированы. По различным оценкам она достигает 1/4 рыночной экономики в некоторых странах.

Акционерные фирмы в ХIХ веке называли трестами, а в настоящее время в Англии их называют компаниями, а в США — корпорациями. В России корпорациями считают ОАО и ЗАО.

Объединяются капиталы разных лиц, выпускаются ценные бумаги

— акции. Они указывают на долю акционера в собственности фирмы. Наакцииплатятдивидендыинаихосновеопределяютценуакций.

Элементы организации акционерных фирм:

акционеры — собственники капитала, создавшие фирму; акции — долевая ценная бумага; облигация — долговая ценная бумага; дивиденды — прибыль на акции.

Курс акций = дивиденд : ставка банковского процента · 100.

Например: 10 долларов : 5% · 100 = 200 долларов. Капитализация — определение цены фирм на основе курса их

акций.

122

Золотое правило акционера — «не хранить яйца в одной корзине».

Портфель акций — такой набор акций разных предприятий, ценность которого растет в любых условиях.

Контрольный пакет акций — доля акций, дающая право решающего голоса.

Многообразие акций — простые, привилегированные. Собственники простых акций участвуют в управлении и несут большую ответственность.

Корпорации привлекают капитал также с помощью облигаций. По ним выплачивают в первую очередь гарантированный фиксированный доход. Их выпускают на ограниченный срок и выкупают.

Преимущества корпораций: легко привлекают капитал и кредит. При банкротстве корпорации акционеры теряют свои акции, но не рискуют другим своим капиталом. Они существуют долго.

Недостатки: трудно зарегистрировать, возможность злоупотреблений менеджерами, двойное налогообложение, разделение функций собственности и управления, конфликты между ними. Возможность оппортунистического поведения менеджеров — их махинации как инсайдеров, т. е. служба не акционерам, а себе.

Общественные, публичные, унитарные фирмы принадлежат органам власти — муниципалитетам (МУПы) и государству (ГУПы и ФГУПы). Они не собственники имущества. Выделяют две их формы:

—на правах хозяйственного ведения — государство не отвечает по обязательствам государственных фирм, например ОАО РЖД;

—казенные предприятия, которые действуют на правах оперативного управления. За их деятельность несет ответственность правительство.

123

Предпринимательские сети — факт разобщенного бизнеса на основе учета взаимных интересов для обеспечения устойчивости положения. Горизонтальные сети включают интеграцию вспомогательных функций в бизнесе. Франчайзинг (франшиза) является некоторой интеграцией основного дела. Ее основой является аренда (продажа) лицензии на технологию или товарный знак. Это более развитая интеграция на основе долевого участия с частичной (корпорация) и полной (кооператив) ответственностью. Особой формой совместного бизнеса являются предпринимательство в составе фирм (внутрифирменное) при микромаркете (их следует объяснить особо), сетевые технопарки, сетевой маркетинг. Их разновидностью является аутсорсинг — подряд вспомогательных услуг.

Численность фирм динамична. В США ежегодно возникает 2 млн фирм. Каждая четвертая фирма терпит банкротство на первом году, 90% из них не могут продержаться более 4 лет. В среднем они существуют 7 лет.

11.3. Кругооборот и оборот капитала фирм

Функция промышленных фирм в рыночной экономике — производственная деятельность. Их специфику показывают формализовано следующим образом (Д — деньги, Т — товары, Рс — рабочая сила, Сп — средства производства, П — производство):

Рс

Д Т …...П ….. Т Д .

Сп

124

Собственник денег авансирует их на покупку двух товаров рабочей силы и средств производства. С помощью последних он организует производство новых товаров, которые затем реализует по цене, превышающей авансированные деньги. Становление предпринимательского капитала зависит от формирования рынка труда, т. е. появления новой формы товара— рабочей силы. Появление рабочей силы как товара свидетельствует о всеобщности товарных отношений — все факторыпроизводства выступают втакихусловияхкактовары.

Функционирование промышленного капитала представляет единствотрехосновныхпроцессов— движения, кругооборотаиоборота.

Движение капитала — смена форм капитала при сделке. Капитал совершает постоянное движение с помощью актов купли и продажи товаров. Каждый такой переход формы капитала представляет собой движение капитала.

Кругооборот капитала есть движение капитала по трем стадиям с последовательной сменой форм и возвратом к исходной форме капитала в увеличенном, как правило, размере. Он состоит из двух сфер: производства и обращения. Каждая их них выполняет свою функцию в движении капитала. Возникновение промышленного капитала свидетельствует о начале действия экономического закона примата производства: производство становится главной сферой экономики. Сфера обращения состоит из сфер — снабжения и реализации (сбыта). Таким образом, капитал в своемкругооборотепроходиттри стадии:

снабжение производство реализация (сбыт).

Снабжение обеспечивает подготовку условий производства. В этой сфере происходит закупка всех необходимых факторов производства: рабочей силы, сырья, техники.

Производство — создание товара, прибыли (прибавочной

стоимости). Издержки производства представляют собой все затраты на изготовление товара.

Реализация — продажа созданных товаров. Для получения при-

были необходимо продать все товары. Существуют различные способы реализации товаров. Расходы на реализацию товаров составляют издержки обращения.

125

Оборот капитала предполагает возвращение первоначально авансированной величины капитала. Поскольку разные части капитала движутся с разной скоростью, то получают усредненный показатель скорости оборота капитала. Оборот капитала заканчивается тогда, когда полученный в результате реализации капитал становится равным авансированному капиталу. Обычно выручку за год делят на величину авансированного капитала и получают число оборотов за год. Если же длительность года поделить на число оборотов, то получится величина длительности оборота. На основе этого критерия различают части капитала (актива, фондов).

Оборотный капитал возвращается полностью в течение каждого кругооборота. К нему относят сырье, электроэнергию и т. п. Его, в свою очередь, делят на оборотные производственные фонды (незавершенное производство, запасы, расходы будущего периода) и оборотные непроизводственные фонды (наличные деньги, готовые товары, дебиторская задолженность).

Основной капитал — часть капитала, которая принимает пол-

ностью участие в производстве, но переносит цену не сразу, а по частям в течение многих кругооборотов. К нему относят: сооружения, строения, здания, оборудование, технику и не относят ценные бумаги, например акции. Спецификой движения основного капитала является то, что его воспроизводство (оборот) состоит из трех стадий.

Применение (использование) основного капитала называют износом. Различают физический и моральный износ.

126

Физический износ — ухудшение полезности основного капитала по причине:

а) вредного действия природы — ржавление, гниение и т. д.; б) производительного его использования.

Моральный износ — обесценивание основного капитала:

а) при появлении принципиально новой техники, что ведет к отказу от старой техники;

б) при росте производительности труда падают цены на ранее выпущенную технику и происходит ее уценка.

Потребление основного капитала происходит посредством амортизации. Амортизация — бухгалтерская операция по перенесению цены использованных основных средств на цены изготовленных товаров или снижению ценности актива в ходе их использования. Существуют различные методы амортизации.

В первом случае погашают равномерно от начальной величины авансированного капитала, во втором — погашение идет от оставшегося капитала.

Развитые страны часто проводят политику ускоренной амортизации: большую долю выручки от продажи товаров относят на амортизацию основного капитала, тем самым уменьшая долю прибыли в цене товара и налоги на прибыль. Амортизационные отчисления не облагаются налогом. Амортизацию рассчитывают на капитальный ремонт техники и на реновацию — полное обновление техники.

Восстановление (возмещение) основного капитала происходит различно. Ранее из выручки вычитали амортизацию и направляли ее на амортизационный фонд предприятия — два банковских счета (примерно пополам):

—капремонта — текущее содержание техники, модерниза-

ция ее;

—реновации — замена выбывшей техники.

127

В 1994 г. в нашей стране эти счета отменены1. Амортизаци-

онные отчисления определяются, но не обособляются от других частей цены на расчетном счете. За его счет делают любые платежи, в том числе зарплаты. В таком случае возможно дезинвестирование — уменьшение капитальной базы фирмы («проедание»), уменьшение масштабов производства, падение качества продукции и деградация фирмы вообще. Это может быть элементом сознательной политики фирмы по переливу капитала в другие отрасли (см. Операционная прибыль, тема 13, разд. 13.3). В таком случае не обновляют технику и т. п., растет степень ее износа и т. д. Могут обеспечивать только текущую деятельность оборудования, зданий или капитальный ремонт и т. п. Но все это не исключает необходимости аккумуляции денежных средств для замены изношенного основного капитала, необходимого для нормального воспроизводства капитала. Последнее предполагает не только поддержание рабочего состояния оборудования, его модернизацию, но и замену его новым оборудованием. Это особенно актуально сейчас, когда сокращается время амортизации основного капитала.

При анализе оборота капитала изучают скорость движения всех частей капитала и получают систему показателей скорости оборота капитала. Общая скорость оборота капитала определяется посредством деления годовой выручки на авансированный капитал и выражается в числе оборотов в год или в длительности оборота в днях.

11.4. Производственная функция фирмы

Производство — трансформация (превращение) ресурсов в продукты (выпуск). Производственная функция показывает соотношение между количеством применяемых ресурсов и объемом выпуска.

При анализе производственного потенциала фирмы выделяют три формы продукта — общий, средний и предельный.

1 Микроэкономика: практический подход / Под ред. Грязновой и др. 4–е изд., 2008. С. 194–196.

128

Объем производства зависит от многих факторов, прежде всего от двух — размера капитала (К) и труда (L):

Q = F (KL).

Формула показывает максимальный объем производства на основе наличных ресурсов

Общий (совокупный) продукт является результатом всех факторов. Он равен произведению величины продукции и цены (Р):

TР = Q · P.

Средний продукт рассчитывают на единицу труда и называют производительностью, или эффективностью:

AP = Q : L.

Предельный продукт — прирост общего продукта в результате применения дополнительной единицы труда:

MP = Q : L.

Напомню, выделяют три периода:

1.Мгновенный — нельзя изменить ни один фактор производства и объем производства.

Краткосрочный — можно изменить переменный фактор, т. е. нанять дополнительных рабочих и работать не в одну смену.

2.Долгосрочный — можно изменить все факторы, в том числе построить новое предприятие

3.Анализируют деятельность фирм в каждом из этих периодов.

Краткосрочный период.

В таком случае капитал считают постоянным, а труд — пере-

менным.

129