Тема 7. Финансовая деятельность предприятия Финансовые ресурсы предприятия. Источники формирования финансовых ресурсов

Финансовые ресурсы предприятия - это денежные средства в распоряжении предприятия, предназначенные для осуществления текущих затрат и затрат по расширенному воспроизводству, для выполнения финансовых обязательств и экономического стимулирования работающих.

Финансовые ресурсы в основном формируются за счет прибыли (от основной и прочих видов деятельности), за счет выручки от реализации выбывшего имущества, за счет различных целевых поступлений, за счет постоянно находящейся в обороте предприятия кредиторской задолженности (по заработной плате из-за разницы в сроках ее начисления и выплаты, по отчислениям в бюджет и внебюджетные фонды, по расчетам с поставщиками и т.д.), за счет устойчивых пассивов.

К устойчивым пассивам относят уставный капитал, который формируется в момент учреждения предприятия (сумма обыкновенных и привилегированных акций), резервный и другие фонды, долгосрочные займы.

Акции – ценные бумаги, удостоверяющие факт взноса владельцем определенной доли в акционерный капитал. Обыкновенные акции позволяют получить часть прибыли в виде дивидендов по итогам работы предприятия за год, привилегированные – дивидендов по заранее установленной доходности акций.

Рис. 7.1. Источники финансирования деятельности предприятия

Прибыль, как источник формирования финансовых ресурсов. Виды прибыли, формирование и распределение прибыли

Прибыль характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности. Это универсальный показатель, отражающий эффективность производства, объем и качество выпущенной продукции, производительность труда, уровень затрат. Является источником финансирования научно-технического и социально-экономического развития предприятия, увеличения фонда оплаты труда, а также формирования бюджетных ресурсов, благотворительных фондов и т.д.

С экономической точки зрения на уровне предприятия различают следующие виды прибыли:

• прибыль от реализации продукции (работ, услуг) – разница между выручкой от реализации продукции без налога на добавленную стоимость (НДС), акцизов (А) и затратами на производство и реализацию, включаемыми в себестоимость продукции (Сб):

.

Пути увеличения прибыли сводятся к увеличению выпуска продукции и расширению рынка продаж, улучшению ее качества, повышению конкурентоспособности продукции; снижению себестоимости продукции за счет рационального использования материальных ресурсов, производственных мощностей, рабочей силы, рабочего времени.

• валовая (балансовая) прибыль–сумма прибыли от реализации продукции (П_РП), основных фондов и другого имущества предприятия (П_РФ), доходов от внереализационных операций (Д_ВН), уменьшенных на сумму расходов по этим операциям (Р_ВН):

.

В состав доходов от внереализационных операций включаются доходы от сдачи имущества в аренду, доходы по ценным бумагам, принадлежащим предприятию, суммы, полученные в виде санкций и возмещения убытков, а также другие доходы от операций, не связанных с производством продукции и ее реализацией.

• налогооблагаемая прибыль есть вспомогательная расчетная величина для исчисления налога на прибыль с учетом льгот по налогу. При отсутствии льгот по налогу налогооблагаемая прибыль равна балансовой;

• чистая прибыль образуется после уменьшения балансовой прибыли на величину налога на прибыль и других обязательных платежей (например, проценты за кредит сверх учетной ставки Центрального банка, за превышение лимита пользования водой, за превышение норм вредных выбросов и загрязнения окружающей среды и т. д.). Чистая прибыль остается в полном распоряжении предприятия;

• нераспределенная прибыль есть чистая прибыль, уменьшенная на суммы дивидендов, создание фондов накопления и потребления, резервного фонда предприятия. Нераспределенная прибыль есть переходящая на следующий отчетный период величина.

Фонд накопления представляет собой источник средств для приобретения основных фондов, формирования оборотных средств. Фонд потребления предназначен для социального развития и материального поощрения коллектива предприятия. Резервный фонд создается на случай прекращения деятельности и расчетов с кредиторами.

Планирование прибыли предприятия опирается на данные о перспективах роста основных производственных показателей. В первую очередь это выручка от реализации продукции, зависящая от прогнозируемых объемов продаж в натуральном выражении и от перспективных цен реализации. Кроме того оцениваются резервы снижения себестоимости продукции, результаты от прочей реализации, доходы и расходы от внереализационных операций, платежи в бюджет от прибыли.