21.Виды финансовых планов и их назначение

Финансовый план предприятия – это документ, отражающий объем поступления и расходования денежных средств предприятия и обосновывающий реальность поставленных задач.

Основная цель финансового плана состоит в том, чтобы сбалансировать намечаемые расходы предприятия с финансовыми возможностями, для сохранения финансового равновесия предприятия.

Финансовый план решает следующие задачи: 1)определяются источники и размеры собственных финансовых ресурсов предприятия (прибыль, амортизационные отчисления и др.); 2)определяется потребность предприятия в финансовых ресурсах; 3)принимаются решения о необходимости привлечения внешних финансовых ресурсов; 4)уточняются целесообразность и экономическая эффективность планируемых инвестиций 5)выявляются резервы повышения прибыли и рентабельности 6)определяются взаимоотношения предприятия с бюджетом, банками и вышестоящими организациями.

Виды финансовых планов: 1. График безубыточности 2. План (баланс) доходов и расходов — квартал, полугодие, год 3. Инвестиционный план— квартал, полугодие, год 4. План распределения бухгалтерской и чистой прибыли — квартал, полугодие, год 5. Платежный баланс (календарь) — на месяц с подекадной разбивкой показателей 6. Кассовый план (заявка) на предстоящий квартал или месяц (по усмотрению руководителя банка) 7. Кредитный план — квартал, полугодие, год 8. Валютный план — квартал, полугодие, год 9. Налоговый год — квартал, полугодие, год 10. Бюджет доходов и расходов — квартал, полугодие, год 11. Бюджет движения денежных средств — месяц, квартал, полугодие, год 12. Бюджет по балансовому листу (прогноз баланса активов и пассивов на конец предстоящего квартала) 13. Бюджет формирования и финансирования оборотных активов — квартал,год

Перспективные финансовые планы включают прогнозный маржинальный анализ (анализ безубыточности и запаса финансовой прочности), а также прогнозный финансовый анализ.

Результаты прогнозного финансового анализа позволяют обосновать принятие или отклонение той или иной финансовой стратегии.

Текущее финансовое планирование преимущественно осуществляется по технологии бюджетирования. Технология бюджетирования – это технология управления финансами организации посредством разработки, реализации и исполнения системы бюджетов.

Бюджеты бывают операционные (бюджет продаж, бюджет производства, бюджет закупок, бюджет прямых материальных затрат, бюджет прямых затрат на оплату труда, бюджет косвенных общепроизводственных расходов, бюджет косвенных общехозяйственных расходов и др.), финансовые бюджеты – это план баланса активов и пассивов, бюджет доходов и расходов (план отчета о прибылях и убытках), бюджет движения денежных средств; инвестиционные бюджеты (это бюджет капитальных вложений).

Оперативное финансовое планирование включает краткосрочные (составленные на квартал или месяц) бюджеты, а также включает систему платежных календарей, которые тоже разрабатываются на месяц, там указываются даты денежных потоков и т.д.

22.Принципы и методы формирования бюджета капитальных вложений

Разработка бюджета капитальных вложений базируется на следующих фундаментальных принципах.

1)Принцип приростных денежных потоков (принцип автономности)

Применение данного принципа позволяет:

- максимально полно учесть все денежные притоки и оттоки, связанные с проектом;

- не упустить из вида возможные требования к увеличению оборотного капитала;

- исключить из расчета издержки, не относящиеся к проекту, и т. д.

2) Принцип учета альтернативных (вмененных) издержек

Под альтернативными издержками понимают возможную упущенную выгоду от использования активов или ресурсов в других целях.

3) Принцип исключения необратимых затрат

Инвестиционные решения всегда обращены в будущее, поэтому они не должны учитывать последствия прошлых решений. Таким образом, понесенные в прошлом затраты, даже если они как-то связаны с текущими проектами, но не могут быть изменены в ходе реализации самих проектов, являются необратимыми и не должны влиять на принятие инвестиционных решений.

4) Принцип адекватного распределения накладных расходов

При оценке инвестиционного проекта необходимо учитывать только дополнительные (приростные) накладные расходы, которые могут возникнуть в процессе его реализации. В этой связи необходимо провести четкую границу между денежными элементами накладных затрат и их отражением в бухгалтерском учете.

5) Принцип последовательности при учете инфляции

Инфляционные процессы отражаются на фактической эффективности инвестиций, поэтому фактор инфляции обязательно следует учитывать при анализе и выборе проектов капитальных вложений. Расчет доходов и расходов по проекту может осуществляться в постоянных либо текущих (прогнозных) ценах.

Помимо указанных принципов, процесс разработки бюджета капитальных вложений базируется на ряде допущений, наиболее важными из которых являются следующие:

- планируемый срок реализации проекта может быть разбит на конечное число дискретных интервалов;

- деятельность по проекту внутри каждого интервала планирования полностью описывается соответствующими денежными выплатами и поступлениями.

Методы капитального бюджетирования можно подразделить на две группы:

Стандартные (элементарные), т.е. методы, предполагающие принятие инвестиционных решений в условиях определенности: при отсутствии факторов риска, низком или стабильном уровне инфляции и т.п. К стандартным методам капитального бюджетирования следует отнести следующие:

-Срок окупаемости инвестиционного проекта.

-Средняя норма прибыли инвестиционного проекта.

-Приведенная стоимость будущих поступлений (прибылей) инвестиционного проекта.

-Внутренняя норма прибыли инвестиционного проекта.

-Индекс доходности инвестиционного проекта.

-Анализ безубыточности.

-Потребность в дополнительном финансировании.

Рисковые методы,т.е. более тонкие методы расчета, предполагающие принятие инвестиционных решений в условиях неопределенности, инфляции и риска.