- •Вопросы к экзамену
- •12.Состав оборотного капитала и его размещение по стадиям кругооборота.
- •13.Бюджеты, их виды и роль в краткосрочном планировании.
- •14.Основные принципы и задачи финансового планирования
- •15.Потоки платежей и методы их оценки. Виды процентных ставок.
- •16.Характеристика основных направлений работы финансовой службы.
- •17.Сущность и виды финансового риска. Риск и доходность.
- •18.Амортизация и ее роль в воспроизводственном процессе.
- •19.Виды и методы оценки инвестиционных проектов
- •21.Виды финансовых планов и их назначение
- •22.Принципы и методы формирования бюджета капитальных вложений
- •23. Сущность, функции и значение финансов организации. Содержание финансовых отношений, возникающих в процессе его хозяйственной деятельности
- •24. Понятие стоимости и структуры капитала
- •25 Показатели рентабельности и их использование в финансовом планировании.
- •26 Средневзвешенная и предельная стоимость капитала.
- •27 Методы планирования прибыли
- •28 Сущность дивидендной политики.
- •29 Определение потребности в оборотном капитале.
- •30. Виды дивидендных выплат и их источники.
- •31 Планирование затрат и формирование себестоимости продукции (работ, услуг).
- •32. Методики выплаты дивидендов
- •1 Методика фиксированных дивидендных выплат
- •3.Модель выплаты дивидендов по остаточному принципу.
- •33 Источники финансирования капитальных вложений производственного и непроизводственного назначения
- •Операционный цикл - это период времени полного оборота всей суммы оборотных активов, в процессе которого происходит смена одних видов в другие.
- •Этапы формирования политики управления запасами
12.Состав оборотного капитала и его размещение по стадиям кругооборота.
К оборотным активам относится: сырье, материалы, незавершенное производство; готовая продукция; ДЗ; денежные средства.
Оборотный капитал – это капитал, направленный на формирование оборотных активов.
Собственный оборотный капитал (СОС) – это часть собственного капитала, направленного на формирование оборотных активов (прежде всего, производственных запасов).
Чистый оборотный капитал
Различают также оборотный капитал, обслуживающий производственный цикл и финансовый цикл.
По периоду функционирования различают постоянный ОК и переменный ОК. Постоянный ОК – это неснижающийся минимальный объем оборотных активов, необходимый для бесперебойной деятельности. Переменный ОК – варьирующаяся часть оборотных средств, связанная с формированием целевых, резервных, сезонных запасов.
В процессе хозяйственной деятельности ОК осуществляет движение по стадиям операционного, производственного и финансового циклов. Операционный цикл – это период времени полного оборота оборотных средств, в процессе которого происходит смена одних видов оборотных активов в другие.
Продолжительность операционного цикла=период оборота сырья и материалов+ ПО незавершенного производства+ ПО готовой продукции+ ПО дебиторской задолженности.
Производственный цикл – это период полного оборота материальных оборотных активов. Происходит движение СМ от поставщиков, и завершается отгрузкой покупателю.
Финансовый цикл – это период полного оборота денежных средств организации с момента погашения кредиторской задолженности за сырье и поставленные материалы и до момента инкассации дебиторской задолженности.
- средние остатки сырья и материалов делим на материальные затраты в день
- себестоимость производственная в день- себестоимость реализованной продукции в день
Анализ стадий и продолжительности циклов осуществляется с целью выявления резервов ускорения оборачиваемости оборотных средств.
13.Бюджеты, их виды и роль в краткосрочном планировании.
Бюджет представляет собой оперативный финансовый план краткосрочного периода, разрабатываемый обычно в рамках до одного года (как правило, в рамках предстоящего квартала или месяца), отражающий расходы и поступления финансовых средств в процессе осуществления конкретных видов хоз.деятельности.
Бюджетирование – процесс составления, принятия годового бюджета пр/п-я и последующий контроль за его использованием.
Разработка плановых бюджетов на предприятии – (бюджетирование) направлена на решение двух основных задач: а) определение объема и состава расходов, связанных с деятельностью отдельных структурных единиц и подразделений предприятия; б) обеспечение покрытия этих расходов финансовыми ресурсами из различных источников. Процесс бюджетирования носит непрерывный или скользящий характер (на квартал, месяц,). Бюджеты классифицируются по ряду признаков.
Операционный бюджет – увязка натуральных показателей планирования со стоимостными; определение наиболее важных пропорций, ограничений и допущений, к/ые следует учитывать при составлении основных бюджетов.
Финансовый бюджет состоит из: бюджета денежных средств; прогнозного баланса.
Сводный бюджет пр.собой прогнозируемое состояние основных финансовых показателей на момент окончания периода планирования. Сводный бюджет слагается из операционного и финансового.
По сферам деятельности - бюджеты по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.
По видам затрат плановые бюджеты подразделяются на текущий и капитальный.
По широте номенклатуры затрат разделяют бюджеты функциональный и комплексный.
По методам разработки различают стабильный и гибкий бюджеты.
Особой формой бюджета выступает платежный календарь, разрабатываемый по отдельным видам движения денежных средств (налоговый, по расчетам с поставщиками, по обслуживанию долга и т.п.) и по предприятию в целом (в этом случае он детализирует текущий финансовый план поступления и расходования ден.средств).
Основными этапами составления бюджета являются следующие;
составление прогноза реализации; определение расчетного уровня объема производства; расчет производственной себестоимости и операционных расходов; расчет потока денежных средств и других финансовых показателей; составление прогнозных форм отчетности.
Использование систем и методов финансового планирования позволяет повысить эффективность финансовой деятельности предприятия, обеспечить ее целенаправленность.