2.3 Проблемы и перспективы деятельности кб «интеркоммерц» (ооо) на рынке ценных бумаг.

Основными проблемами банков на рынке ценных бумаг в период 2008 – 2009 годов были достаточно низкие объемы операций, вызванные кризисом доверия. Как я уже отмечал, в этот период банки не активно участвовали в инвестировании своих средств в такие финансовые инструменты, как акции и облигации. Большинство банков сокращало объем своего «торгового портфеля» ввиду его высокой рискованности.

В этот период возникла и еще одна достаточно серьезное проблема, связанная с высокой дефолтностью облигаций. Рассмотрим ситуацию с облигациями, находящимися в «торговом портфеле» банков. В связи с глобальным падением котировок на облигации, произошло резкое обесценение портфеля. Стоит напомнить, что облигации «торгового портфеля» оцениваются по справедливой стоимости через прибыль или убыток. Т.е. в конце каждого месяца происходит переоценка стоимости данной облигации. И в случае отрицательно переоценки происходит уменьшение капитала банка. Не сложно догадаться, что в условиях кризиса, все облигации быстро обесценивались, таким образом, уменьшая капиталы банков.

Это явилось огромной проблемой для всех коммерческих банков, осуществляющих операции на рынке ценных бумаг. Для решения данной проблемы Центральный Банк принял решение о переводе ценных бумаг, учитываемых на счете 501 (ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток), на счет 503 (ценные бумаги, удерживаемые до погашения). В связи с этим КБ «ИНТЕРКОММЕРЦ» (ООО) принял решение о переводе части своих облигаций «торгового портфеля» в портфель ценных бумаг, удерживаемых до погашения. На тот момент на счету банка находились облигации 12 эмитентов. В итоге 7 из них были переведены в «инвестиционный портфель». По двум видам облигаций была присвоена II группа риска и соответственно создан резерв. По облигациям ОАО «МОИТК» создан резерв в размере 15% , а по облигациям Администрация города Казани в размере 1 процента. Стоит также напомнить, что ценные бумаги, находящиеся в «инвестиционном портфеле» не могут быть проданы, и соответственно находятся в нем до их полного погашения. А это означает, что денежные средства, не могут быть выведены из этих ценных бумаг. Согласно данным на 01.04.2010 большинство этих облигаций были уже погашены. Исключением является облигация ОАО «МОИТК». Облигации ОАО «МОИТК» были признаны дефолтными.

КБ «ИНТЕРКОММЕРЦ» (ООО) перевел ее на счет 505 – просроченные ценные бумаги, создав резерв на возможные потери в размере 100 %. И по состоянию на 01.04.2010 резерв уже составляет 18 617 235 рублей. Это одна из главных проблем банка, т.к. сейчас в банке заморожены денежные средства на сумму, превышающую 18,5 млн. руб. Согласитесь, что это огромные цифры.

Уже говорилось о том, что банк, начиная с начала 2009 года, прекратил спекулятивные операции на рынке ценных бумаг, ввиду их высокой рискованности. В этот период основными активными операциями КБ «ИНТЕРКОММЕРЦ» (ООО), как профессионального участника были операции по брокерскому и депозитарному обслуживанию. Успех и эффективность работы от дилерских операций зависят от знаний трейдеров банка в создании диверсифицированного портфеля ценных бумаг, анализе финансовых инструментов и выработки сбалансированной стратегии деятельности. В брокерской деятельности успех и эффективность работы зависят от привлечения как можно большого числа клиентов и предоставления им более широкого спектра услуг. Операции по брокерскому обслуживанию, в отличие от дилерских операций, приносят в банк постоянный доход, состоящий из комиссионного вознаграждения, уплаченного клиентом брокеру.

Рисунок 25. – Динамика увеличение оборотов по брокерскому обслуживанию в 2008-2010 г.г.

В своей работе я подчеркивал тот момент, что за последнее время КБ «ИНТЕРКОММЕРЦ» (ООО) активно привлекал новых клиентов, предоставляя им широкий спектр различный услуг. К примеру, в 2009 банк стал предоставлять своим клиентам операции прямого и обратного РЕПО. Как я уже отмечал, за последние годы число клиентов по брокерскому обслуживанию увеличилось с 17 до 27. За 2009 год обороты же по брокерскому обслуживанию были увеличены в несколько раз (см. Рисунок 25), что позволило принести банку прибыль в размере 551 724, 95 рублей.

Одной из перспектив в увеличении эффективности деятельности банка, как профессионального участника, является еще большее увеличение клиентов банка, как физических, так и юридических лиц, что может приносить банку постоянный безрисковый доход.

График динамики увеличения оборотов отчетливо показывает огромный скачок по увеличению оборотов, произошедшие в 2009 году. Банк стал активно развивать это направление деятельности, что в итоге стало приносить ему неплохие доходы.

Рассмотрим и проанализируем самые свежие данные по доходам КБ «ИНТЕРКОММЕРРЦ» (ООО), полученным от брокерской деятельности (см. Рисунок 26)

Рисунок 26. – Динамика увеличения доходов по брокерским операциям

Как видно из рисунка в целом наблюдается поступательное движение по увеличению доходов. Это динамика подчеркивает тот факт, что брокерские операции являются очень перспективными и становятся важным элементов деятельности банка, как профессионального участника.

Еще одной перспективной задачей банка является улучшение депозитарного обслуживание и привлечение как можно большего числа клиентов. В целом можно сказать, что увеличение клиентов по брокерскому обслуживанию ведет и к соответствующему увеличению клиентов депозитария. Так что положительная динамика увеличения клиентов по брокерскому обслуживанию приводит к схожей ситуации и в депозитарной деятельности. Рассмотрев последние данные по доходам КБ «ИНТЕРКОММЕРЦ» (ООО) по депозитарному обслуживанию за аналогичный период (см. Рисунок 27.), можно сказать, что депозитарная деятельность не приносят банку огромной прибыли, однако в купе с операциями по брокерскому обслуживанию она приносит банку дополнительный постоянный доход. Так что не стоит забывать о развитии данной сферы деятельности банка.

Рисунок 27. – Динамика увеличения доходов по депозитарным операциям

Стабилизация ситуации на фондовых рынках мира привела к положительной динамики и на российских фондовых площадках. В связи с этим банки начали постепенно открывать лимиты и возобновлять краткосрочные спекулятивные сделки.

КБ «ИНТЕРКОММЕРЦ» (ООО) возобновил свои действия в сентябре 2009 года, открыв соответствующие лимиты на акции:

1. ОАО «Газпром» - 2,5 млн рублей

2. ОАО «Сбербанк РФ» (об. и прив.) – 1,25 млн рублей

3. ОАО ВТБ – 1 млн рублей

4. НК «Роснефть» - 1 млн рублей

5. ОАО НК «ЛУКойл» - 1 млн рублей

6. ОАО «Ростелеком» (об. и прив.) - 1 млн рублей

Это позволило банку возобновить свои спекулятивные операции на рынке.

Рисунок 28. – Динамика увеличения доходов по брокерским операциям

Отчетливо видно, что доходы банка за счет активных действий на бирже постепенно увеличиваются (см. Рисунок 28). Все это говорит об очень хороших перспективах КБ «ИНТЕРКОММЕРЦ» (ООО) в будущем.

В целом, хочется еще раз подчеркнуть, что КБ «ИНТЕРКОММЕРЦ» является активным профессиональным участником на рынке ценных бумаг, развивая разные направления профессиональной деятельности. В докризисный период банк активно осуществлял функции дилера, в виду высоких перспектив вложения средств в ценные бумаги. С начало мирового финансового кризиса банк приостановил активные вложения, однако увеличилась посредническая деятельность банка. Банк постепенно стал увеличивать количество клиентов по брокерскому и депозитарному обслуживанию, что начало приносить банку постоянный доход. Учитывая постепенную стабилизацию фондового рынка страны КБ «ИНТЕРКОММЕРЦ» (ООО) рекомендуется увеличивать свою дилерскую деятельность. Актуальным аспектом в его работе также должно стать умелое управление рисками и развитие розничной сети.