2.3. Анализ ликвидности баланса

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов - величина, обратная активности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный актив обрёл денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1. Наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

на начало периода: 24658+ 1846217= 1870875 (тыс. руб.);

на конец периода: 1875683+ 2741450= 4617133 (тыс. руб.).

А2. Быстрореализуемые активы - дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

на начало периода: 4111787 (тыс. руб.);

на конец периода: 2340139 (тыс. руб.).

А3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела Ⅱ актива баланса, за исключением статей, вошедших в первые две группы, а также статья «Долгосрочные финансовые вложения» из раздела I актива баланса.

на начало периода: 2652879 (тыс. руб.);

на конец периода: 2797137 (тыс. руб.).

А4. Труднореализуемые активы - статьи раздела I актива баланса, за исключением статьи «Долгосрочные финансовые вложения», включенной в предыдущую группу.

на начало периода: 3169374 (тыс. руб.);

на конец периода: 3256046 (тыс. руб.)

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1. Наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность.

на начало периода: 1782112 (тыс. руб.);

на конец периода: 1473555 (тыс. руб.).

П2. Краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и займы.

на начало периода: 3150476 (руб.);

на конец периода: 3793903 (тыс. руб.).

ПЗ. Долгосрочные пассивы - долгосрочные обязательства.

на начало периода: 602121 (тыс. руб.);

на конец периода: 1842903 (тыс. руб.).

П4. Постоянные пассивы - статьи раздела III пассива баланса «Капитал и резервы». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы увеличивается на величину статей «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов» раздела V пассива баланса.

на начало периода: 5194194+0+0+ 1076012= 6270206 (тыс. руб.);

на конец периода: 4690879+0+0+ 1209215= 5900094 (тыс. руб.).

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

Анализ ликвидности баланса приведён в таблице 6.

Таблица 5: Анализ ликвидности баланса

Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек или недостаток
						на начало перио­да	на конец периода
А1	1870875	4617133	П1	1782112	1473555	88763	3143578
А2	4111787	2340139	П2	3150476	3793903	961311	-1453764
А3	2652879	2797137	П3	602121	1842903	2050758	954234
А4	3169374	3256046	П4	6270206	5900094	-3100832	-2644048
Баланс	11804915	13010455	Баланс	11804915	13010455	-	-

Платёжный излишек или недостаток определяется по формуле:

где _j - платёжный излишек или недостаток соответствующей группы;

А_j, П_j - итоги соответствующих групп по активу и пассиву.

Судя по таблице, на начало периода выполняются все четыре условия, откуда следует, что баланс предприятия абсолютно ликвидный. Но на конец периода условия уже не выполняются, т.к. A2<П2.

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом используют общий показатель ликвидности, вычисляемый по формуле:

где - весовые коэффициенты, которые подчиняются следующим ограничениям:

Этим ограничениям удовлетворяю следующие значения а₁ =1; а₂ = 0,5; а₃ = 0,3.

на начало периода:

на конец периода:

Общий показатель ликвидности баланса показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (как краткосрочных, так и долгосрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств.

С помощью общего показателя ликвидности осуществляется оценка изменения финансовой ситуации на предприятии с точки зрения ликвидности.

Исходя из проведённых расчетов были найдены показатели ликвидности на начало и конец отчётного периода 1,33 и 1,69 соответственно.