§ 11.3. Европейская валютная система

В1979 году была создана европейская валютная система. Ее базой стала искусственная денежная единица — ЭКЮ (European currency unit). Эта денежная единица представляла собой «корзину» из 12 европейских валют. Каждая европейская валюта имела фиксированный курс по отношению к ЭКЮ.

Введенный Маастрихтским договором о Европейском Союзе 1991 года новый раздел в тексте Римского договора о создании ЕЭС — Раздел IV «Экономическая и валютная политика»; протоколы к Маастрихтскому договору — об Уставе Европейской системы центральных банков и Европейского центрального банка; об Уставе европейского валютного института; о процедуре, касающейся чрезмерного дефицита; о переходе к третьему этапу Экономического и валютного союза стали источниками правового регулирования отношений по созданию Европейской валютной системы.

Потом государства ЕЭС в 1999 году перешли — сначала в безналичных расчетах — к единой валюте — евро, и ЭКЮ прекратило свое существование. С1 января 2003 года государства ЕС перешли на евро и в наличном обращении. Национальные валюты государств ЕС утратили статус платежных средств и ушли в историю: они были заменены на единую общую — валюту евро. Все банковские счета также были конвертированы в евро.

В государствах Европейского Союза происходит скоординированная конвергенция (латинское слово convergentio, от convergo — схожусь, приближаюсь) национальных валютных систем. При этом все новые и новые вопросы внутренней компетенции переходят под надгосударственное «управление»: пределы колебаний валютных курсов, бюджетного дефицита, валового долга государства, уровня инфляции, процентных ставок по долгосрочным кредитам. Страны должны отказаться от права на девальвацию по собственной инициативе.

Введение единой валюты означает создание валютного союза, а валютный союз выступает как инструмент и очередной этап региональной интеграции.

Можно предположить,— пишет профессор В.М. Шумилов, — что создание валютных союзов (юридически оформленных или союзов де-факто), как это происходит в Латинской Америке, где некоторые государства выбрали доллар в качестве своей национальной валюты, станет тенденцией XXI века.¹

Таким образом, происходит структурирование международной валютной системы на региональные валютные союзы, в которых будет преобладать одна — «надгосудар-ственная» — валюта. Уже в настоящее время в международной валютной системе имеет место своего рода борьба доллара, евро и иены за наиболее широкий захват в зону своего притяжения валют других государств.

§ 11.4. Международный валютный фонд

Во время Второй мировой войны началась работа по организации послевоенной валютной системы. В июне 1943 года прошла Вашингтонская конференция с участием 30 ведущих государств мира. Весной 1944 года состоялось многостороннее совещание в г. Атлантик-Сити (США), которое завершилось Совместным заявлением экспертов

()бъединенных и Присоединившихся Наций об учреждении Международного валютного фонда.

На международной валютной конференции Объединенный Наций в Бреттон-Вудсе (США), проходившей 10-22 июля 1944 года, были подписаны нормативные акты:

• Соглашение о Международном валютном фонде (вступило в силу 27 декабря 1945 года);

• Соглашение о Международном банке реконструкции и развития (вступило в силу 27 декабря 1945 года).

В мае 1946 года в г. Саванне (США) состоялась учредительная сессия МВФ и МБРР, на ней были сформированы (:оветы управляющих, Исполнительные директораты Фонда и Банка. И МВФ, и МБРР в институционном отношении построены аналогично и взаимосвязаны. Управление МВФ и МБРР осуществляется по одинаковой схеме. Высшими органами обоих учреждений являются Советы управляющих в составе всех государств-членов.

Текущими делами ведают Исполнительный совет (в МВФ) и Директора-исполнители — Директорат (в МБРР). ()ба эти органа (в обоих учреждениях) состоят из 24 членов, м том числе назначаемых государствами с большими долями (квотами) капитала: США, Англией, Германией, Францией, Японией, Россией, Китаем и Саудовской Аравией. ()стальные члены избираются управляющими фонда (банка) с учетом принадлежности к определенным регионам.

Высшими должностными лицами являются Директор-распорядитель (МВФ) и Президент (МБРР). Первый, по традиции — представитель от Европы.

Штаб-квартиры Фонда и МБРР находятся в Вашингтоне. И настоящее время в МВФ входит более 190 государств мира.

Сессия МВФ и МБРР в Стамбуле в сентябре 1955 года приняла решение о создании МФК в качестве филиала МБРР. Соглашение о МФК, заключенное посредством процедуры принятия, вступило в силу 25 июля 1956 года.

В связи с проблемой роста задолженности развивающихся государств в конце 50-х годов XX века для смягчения условий предоставляемой им помощи, стимулирования инвестиционной деятельности по инициативе США возникла Международная ассоциация развития (MAP).

На сессии Совета управляющих МБРР 1 октября 1959 года было принято решение об учреждении MAP в качестве филиала МБРР. В 1960 году Исполнительный Директори-ат Банка разослал текст Соглашения о MAP на утверждение государствам-членам. Соглашение вступило в силу 24 сентября 1960 года.

Что касается МВФ, кроме названных уставных органов, с 1961 года большое значение приобрела так называемая «группа 10» (Англия, Франция, США, Канада, Голландия, Италия, Швеция, ФРГ, Бельгия и Япония, с присоединившейся к ним в 1964 году Швейцарией) после заключения в рамках МВФ Генерального соглашения о предоставлении этим государствам «многосторонних» займов Фонду.

В 7€-е годы группа расширилась до 20 государств (плюс 9 членов от развивающихся стран), и наконец, формально было образовано два новых органа МВФ с консультативными функциями: Временный комитет Совета управляющих МВФ и МБРР по трансфертам реальных денежных средств в развивающиеся государства.

В 1988 году в рамках МБРР было учреждено Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций — МАГИ, призванное поощрять иностранные инвестиции, предоставлять гарантии на инвестиции одного государства-члена в другом государстве-члене путем страхования и перестрахования некоммерческих рисков (экспроприация, революция, война, внутриполитические беспорядки).

Согласно Внутренним правилам и МБРР, и МФК, и MAP, и МАГИ являются филиалами Банка, а система этих организаций получила название Всемирного банка.

Соглашение о МВФ включает в себя 20 статей:

• вступительная статья;

• квоты и подписка; \

• паритет валют; ⁱ

• соглашения с Фондом;

• перевод капиталов; ¹

• дефицитные валюты; ¹

• общие обязательства государств-членов Фонда; ^;

• Устав;

• иммунитеты и привилегии; ■<

• отношения с другими международными организации ями; ^:i

• переходный период; 1

• выход из Фонда;

• положение о чрезвычайных обстоятельствах; ¹

• толкование Соглашения о Фонде;

• определение терминов;

• заключительные положения.

В 1992 году в МВФ были приняты Украина, Россия и другие союзные республики бывшего СССР, кроме Азербайджана.

Взаимоотношения между Украиной и МВФ/Всемирным банком во внутригосударственном порядке были оформлены постановлением Верховной Рады Украины от 25 мая 1992 года «О вступлении Украины в Международный валютный фонд, Международный банк реконструкции и раз-нития и Международную ассоциацию развития».

В качестве условий предоставления Украине кредитов МВФ выдвигал требования по реформированию экономики, сдерживанию бюджетного дефицита, пополнению доходов бюджета за счет сбора налогов, реформированию банковской системы и другие.

Высшим органом МВФ, как мы писали выше, является Совет управляющих, в переводе Административный совет, г.остоящий из представителей всех государств-членов. Каждое государство имеет право направить в Совет двух лиц — управляющего и его заместителя (обычно это министр финансов либо руководитель центрального банка) сроком на 5 лет. Исполнительным органом является Исполнительный директориат (ИД), состоящий из 40 исполнительных директоров — постоянных и временных. Постоянные директора назначаются на 2 года государствами, имеющими наибольшие квоты. Временные директора избираются на 2 года государствами на основе географического представительства (в том числе 3 представителя от •вропейских государств; 3 — от латиноамериканских государств). При этом по одному представителю обязательно избираются от Китая и России.

Заседания ИД происходят по мере необходимости — как правило, несколько раз в неделю. ИД следит за механизмом формирования валютных курсов, принимает решения о предоставлении финансовой помощи государствам-членам.

Согласно статье XII Соглашения в МВФ предусмотрено Право Совета управляющих создать орган (Совет) на уровне министров государств-членов с правом принимать обязательные для исполнения решения.

Выполнить это не удается из-за позиции развивающихся стран, без голосов которых блокируется создание постоянного органа.

По решению Совета управляющих в 19 74 году в качестве переходного органа был создан Временный комитет (ВК) Совета управляющих МВФ, взявший на себя некоторые функции по наблюдению за управлением международной валютной системой и ее эволюцией. ВК формируется по аналогии с ИД, из назначаемых и избираемых на основе географического принципа представителей. Заседания ВК проходят два раза в год.

Директор-распорядитель МВФ назначается ИД Фонда из числа лиц, не связанных с руководящими органами МВФ. Директор-распорядитель является председателем ИД без права голоса (кроме случаев равного распределения голосов), а также возглавляет Секретариат МВФ. Директор-распорядитель обеспечивает связь между ИД, аппаратами Фонда и Банка, правительствами государств-членов, между МВФ и Секретариатом ООН и другими международными организациями.

Как мы писали выше, штаб-квартира МВФ находится в Вашингтоне, кроме того, в Париже и Женеве имеются постоянные представительства МВФ. В 1991 году учреждено представительство МВФ и МБРР в Москве.

Структура и порядок формирования руководящих органов МБРР такие же, как и в МФВ. В компетенцию ИД банка входит принятие решений о предоставлении кредитов в каждом конкретном случае.

МВФ и группа Всемирного банка самым тесным образом связаны с ООН. В сентябре 1947 года Советами управляющих Фонда и Банка были одобрены соглашения между ООН и МБРР. Позднее эти соглашения были утверждены резолюцией Генеральной Ассамблеи ООН №124 от 15 ноября 1947 года. В результате МВФ и МБРР получили статус специализированных учреждений ООН. I

МФК стала специализированным учреждением ООН на основе Соглашения, одобренного Советом управляющих МВФ в декабре 1955 года и утвержденного Генеральной Ассамблеей ООН 20 февраля 1957 года.

MAP стала специализированным учреждением ООН на основе Соглашения, утвержденного Генеральной Ассамблеей ООН 27 марта 1961 года. В соответствии с этими соглаи гениями ООН может давать в адрес организаций только рекомендации по техническим вопросам (но не по основным вопросам их деятельности).

Кроме того, МВФ и МБРР (Всемирный банк) ежегодно представляют в ЭКОСОС отчеты о своей деятельности, которые затем в ЭКОСОС и ГА ООН принимаются к сведению. (Соглашениями предусмотрено взаимное представительство сторон на заседаниях органов организаций, их комитетов и комиссий.

Основными документами, регламентирующими договорную компетенцию МВФ и МБРР (Всемирного банка), являются Внутренние Правила Фонда и Банка, решения, постановления Советов управляющих и Исполнительных директоратов.

Самый обстоятельный из них — «Общие условия заключения кредитных соглашений и соглашений о гарантиях» — был принят Советом управляющих МБРР в 1969 году (с дополнениями (1974 года).

В 1979 году в МВФ были приняты «Принципы выдвижения Фондом хозяйственно-политических условий при предоставлении своих кредитов».

В МВФ разработаны также Специальный и Общий стандарты распространения данных, соответственно, 1996 и 1997 годы; Кодекс хорошей практики налоговой прозрачности, 1998 год; Декларация принципов и прозрачности в денежно-кредитной и финансовой политике, 1999 год.

Под эгидой МВФ и с его участием зачастую заключаются многосторонние договоры о неотложном краткосрочном кредитовании государств, оказавшихся на грани банкротства, с подключением международных региональных банков, международных неправительственных организаций, национальных и других организаций государств-членов.

Средний срок кредитов МВФ — 15 лет, MAP — 35-50 лет.

В рамках МВФ юридически регулируются лишь некоторые аспекты внешней экономической политики, но внутренняя бюджетная, валютная и кредитная политика остаются вполне в ведении самих государств. Естественно, невозможны стабильность национальной валюты и стабильный валютный курс государства в условиях дисбаланса внутренней финансовой системы.

Устав Фонда никак не обуславливает возможностей влияния на состав национальных валютных резервов государств-членов, что создает возможности обращения в странах одновременно нескольких валют и не способствует их стабилизации.

Таким образом, система МВФ — Всемирный банк становится фактически главным мировым валютно-экономическим центром, в котором решаются вопросы, касающиеся не только государств-членов, отдельных групп государств, но и мирового сообщества в целом, не только финансирования национальных программ стабилизации, но и обеспечения функционирования глобальной сферы обращения. МВФ служит механизмом поддержания равновесия платежных балансов.