Состав и структура оборотного капитала предприятия

Оборотный капитал предприятия – денежное выражение всей совокупности текущих активов, представляющих собой часть имущества предприятия и используемых для обеспечения процесса производства и реализации продукции и приращения доходов путем вложения в краткосрочные инструменты финансового рынка.

Оборотные средства – денежное выражение части текущих активов, используемых для текущих операций во время каждого операционного цикла.

Оборотный капитал состоит: Оборотные средства, включает: оборотные производственные фонды и фонды обращения (ГП; ДЗ; ДС для текущих финансовых операций); Краткосрочный финансовые вложения, включает: займы другим предприятиям и вложения на финансовом рынке (вложения на денежном рынке – депозиты, валюта; вложения в высоколиквидные ЦБ)

Источники формирования оборотного капитала предприятия

Источники воспроизводства оборотного капитала делятся на: Собственные источники (ЧП, идущая на расширение производства); Устойчивые пассивы (средства, не принадлежащие предприятию, но находящиеся в его обороте – задолжность з.п., авансы покупателей, резерв предстоящих платежей); Краткосрочные кредиты (срок до года на восполнение или формирование оборотных средств); Бюджетные ассигнования (для гос. и мун. форм собственности, а так же по гос. программам); Прочие (КЗ, займы)

Управление оборотными производственными фондами и запасами готовой продукции

Включает в себя определение их минимальной потребности для обеспечения непрерывности процесса производства и исчисление оптимального уровня запасов.

В настоящее время для расчета базового норматива применяется метод прямого счета, для ежегодной корректировки норматива – аналитический и коэффициентный методы.

Управление оборотными средствами не исчерпывается определением минимальной потребности в них. Проблемой для предприятий является замораживание денежных средств в запасах сырья и материалов, незавершенного производства, готовой продукции. Под управлением запасами понимается контроль за их состоянием и принятие управленческих решений, нацеленных на минимизацию затрат по содержанию запасов, необходимых для выполнения плана производства и реализации продукции.

Управление дебиторской задолженностью

При управлении ДЗ следует различать:

Сомнительные долги – любая задолжность перед налогоплательщиком в случае, если эта задолженность не погашена в сроки .установленные договором, и не обеспечена залогом, поручительством и банковской гарантией.

Безнадежные долги – долги перед налогоплательщиком, по которым истек срок исковой давности, а также долги, по которым в соответствии с гражданским законодательством обязательно прекращено вследствие невозможности его исполнения, на основании акта государственного органа или ликвидации организации

Традиционные методы управления: создание резерва по сомнительным долгам; контроль за соотношением ДЗ и КЗ; использование системы скидок при досрочной оплате счета; факторинг; страхование сделок; использование банковских гарантий, залога, поручительств; форфейтинг