3. Методология оценки машин и оборудования

   1. Цели оценки машин и оборудования

Весь большой спектр целей оценки рыночной стоимости машин и оборудования сводиться к следующим вариантам:

• Независимая от других видов имущества оценка рыночной стоимости машин и оборудования

• Оценка рыночной стоимости машин и оборудования в связи с переоценкой основных фондов

• Оценка рыночной стоимости машин и оборудования как один из этапов оценки предприятия в целом

В двух последних вариантах осуществляется оценка рыночной стоимости всей совокупности машин и оборудования на предприятии. Так же, в этих вариантах возникает проблема разграничения машин и оборудования как объектов оценки, с одной стороны, и зданий и сооружений, с другой. Разграничение необходимо в связи с различием методов оценки рыночной стоимости этих объектов, входящих в состав основных фондов, различием методов оценки их износа и экономического обесценения.

Оценка рыночной стоимости машин и оборудования обусловлена тем, что рыночная экономика - это стоимостное хозяйство, в котором все отношения начинаются и заканчиваются определением стоимости. Без знания реальных рыночных цен функционирование такого хозяйства невозможно. [13]

Под воздействием различных факторов рыночные цены имеют свойство изменяться в большую или меньшую сторону. Поэтому существует необходимость в периодической переоценке всех видов активов в текущие цены. При оценке стоимости технических средств всегда определяется, какова в каждый данный момент в текущем уровне цен реальная, рыночная, а не бухгалтерская стоимость оцениваемого объекта, его действительная ценность для настоящего или потенциального собственника с учётом накопленного износа.

В Российской Федерации оценка рыночной стоимости машин и оборудования производиться в следующих случаях:

При совершении сделок купли-продажи

При передаче в аренду или залог, страховании, кредитовании

• При внесении в уставный капитал

• Для целей налогообложения

При составлении финансовой отчётности

• При реорганизации и приватизации предприятий

При разрешении имущественных споров

При принятии управленческих решений и иных случаях

В настоящее время актуален анализ влияния стоимости машин и оборудования на себестоимость продукции, налогообложение, величину чистых активов и различные другие показатели финансово-экономической деятельности предприятия. [16]

2. Виды износа, физический износ и его влияние на величину размера оценки

В оценочной деятельности при определении рыночной стоимости машин и оборудования точность и достоверность результата оценки зависит от точности определения (расчета) совокупного (накопленного) износа оцениваемого имущества. Каждый из существующих видов износа оценивается с помощью различных методик в зависимости от имеющихся исходных данных для расчетов с учетом целей и особенностей оценки. При этом трудности в проведении таких расчетов, а также специфические особенности каждого из оцениваемых объектов, удивительные практические данные по эксплуатации машин и оборудования в различных отраслях Российской экономики позволяют применять основную зависимость для определения совокупного (накопленного) износа.

(1)

Где: - общий или совокупный износ;

- физический износ;

- функциональный износ;

- внешний износ.

Для практики оценки машин и оборудования не являются единичными случаи оценки имущества, действительный возраст которого в несколько раз превышает отведенные ему сроки службы. При этом эти машины и оборудование продолжают работать и приносить доход, то есть имеют определенную рыночную стоимость. При оценке износа станков, как металлообрабатывающих, так и деревообрабатывающих, необходимо иметь в виду, что при нормальном уходе и эксплуатации, по истечении нормативного срока эксплуатации станки сохраняют 15-20% своего ресурса, а значит и стоимости.

В теории оценки выделяют несколько видов износа:

• Физический, связанный с физическим устареванием объекта;

• Функциональный - проявляющийся при несоответствии параметров объекта современным требованиям;

• Внешний, возникающий в результате неблагоприятного изменения экономической, политической, экологической обстановки - внешней по отношению к объекту оценки.

Физический износ ( ) есть потеря стоимости вследствие эксплуатации или длительного хранения. Это износ, приводящий к потере работоспособного или исправного технического состояния вследствие ухудшения первоначальных технико-экономических показателей, вызванного естественным изнашиванием машин и оборудования в процессе эксплуатации, длительного хранения или воздействия окружающей среды.

Актуальность учета физического износа при оценке машин и оборудования проистекает из следующих особенностей этого вида оценки:

• Относительно короткий (по сравнению с объектами недвижимости) срок жизни объекта;

• Существенное влияние величины износа на стоимость объекта (как правило, величина физического износа составляет десятки процентов от стоимости объекта).

Учет физического износа выполняется при расчете стоимости объекта затратным подходом по формуле (при условии отсутствия функционального и внешнего износов):

(2)

Где: С - первоначальная (восстановительная) стоимость

Ф_и - физический износ в относительном выражении

Метод эффективного возраста применяется в случае, когда известен нормативный срок службы объекта оценки, и можно с помощью средств инструментальной диагностики определить эффективный возраст объекта оценки:

(3)

Где: - эффективный возраст объекта оценки на дату оценки, лет

- нормативный срок службы объекта оценки до списания, лет

Существует так же устранимый - износ, устранение которого физически возможно и экономически оправдано и неустранимый - износ, который невозможно устранить из-за конструктивных особенностей.

Перед рассмотрением различных методов расчета физического износа, введу следующие понятия:

Эффективный возраст - основан на оценке внешнего вида, технического состояния, экономических факторов, влияющих на стоимость объекта; это возраст, соответствующий физическому состоянию объекта и учитывающий возможность его продажи.

Срок физической службы объекта - нормативно разработанный заводом-изготовителем период времени, в течение которого объект годен к эксплуатации и соответствует заложенным в него параметрам; данный срок заканчивается, когда объект утилизируется.

Хронологический возраст - период, пошедший со дня ввода объекта в эксплуатацию.

Метод эффективного остаточного ресурса применяется в случае, когда известен нормативный срок службы объекта оценки и можно с помощью средств инструментальной диагностики, определить эффективный остаточный ресурс объекта оценки:

(4)

Где: - эффективный остаточный ресурс объекта оценки на дату

оценки, лет

При отсутствии информации о нормативном сроке службы до списания значение нормативного срока службы Тн может определяться по данным "Классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы" (она утверждена постановлением Правительства Российской Федерации от 1 января 2002 г. № 1). [19]

Метод амортизационных отчислений может применяться в случае оценки объекта, находящегося в собственности юридического лица, для которого отсутствуют данные о нормативном сроке службы:

(5)

Где: - норма амортизационных отчислений в % за год

- фактический срок службы объекта оценки, лет

Очевидно, что поднятая проблема расчета износа старого оборудования может быть решена, однако и здесь важное значение для оценки имеет нормативный срок службы, а также точность определения оставшегося срока жизни. Эти факторы в конечном итоге непосредственно влияют на искомое значение рыночной стоимости имущества.

Функциональный износ есть снижение стоимости, связанное с несоответствием конструктивных и планировочных решений, материала изготовления современным требованиям, устранение которого нецелесообразно с экономической точки зрения составляет содержание неустранимого функционального износа. В зависимости от причин, вызывающих функциональных износ, различают два его вида - износ моральный и технологический.

Моральный износ (обесценение или устаревание) - проявляется в потере стоимости, вызванной появлением либо более дешевых и экономичных, либо более производительных аналогов.

Технологический - износ вызывается изменениями всего технологического цикла, в который традиционно включается данный объект.

Таким образом, в отличие от физического износа, носящего абсолютный характер, функциональный износ всегда относителен. Он относителен еще и потому, что его величина зависит от базы сравнения.

Внешний износ или экономическое устаревание - это потеря стоимости, обусловленная влиянием внешних факторов. Экономическое устаревание может быть вызвано целым рядом причин, таких как общеэкономические или внутриотраслевые изменения, в том числе сокращение спроса на определенный вид продукции и сокращение предложения, а также правовые изменения, относящиеся к законодательству.