2. Группа машины и оборудование как специфический объект оценки

Как известно, в теории оценки сформировались четыре направления:

• Оценка недвижимости

• Оценка бизнеса (действующего предприятия)

• Оценка машин, оборудования и транспортных средств

• Оценка нематериальных активов.

Все эти направления опираются на единый методологический фундамент понимания категорий рыночной стоимости, цены и издержек, принципов рыночных и финансово-кредитных отношений с использованием сложных процентов. Тем не менее, каждое из направлений теории оценки имеет свои специфические особенности. В методике оценки недвижимости особое место занимают вопросы долгосрочной аренды и арендных поступлений как индикатора доходности от земли и зданий, ипотечно-кредитного анализа и влияния на стоимость недвижимости, процессов передачи права собственности и других вещных прав. В методике оценки бизнеса акцент делается на финансовом анализе состояния предприятия, оценке пакетов акций с точки зрения конъюнктуры рынка ценных бумаг, исследовании процесса формирования дивидендов и процентов по ценным бумагам. В методике оценки нематериальных активов центральное место занимают прогнозирование доходности этих активов в их взаимосвязи с материальными активами и определение долевого вклада в общий доход.

Стоимость недвижимости, т.е. таких объектов имущества, которые непосредственно связаны с землей, находится под влиянием факторов, вытекающих из этой земельной зависимости (география, местоположение, окружающая инфраструктура, ценность земельного участка и ближайших угодий и др.). Что касается машин и оборудования, то это имущество движимое, и для них при оценке земельный или территориальный фактор практически роли не играет, но в то же время приобретает значение другой круг факторов (техническое совершенство, надежность и качество, степень изношенности, моральное старение, бренд изготовителя и т.д.).

При оценке машин, оборудования и транспортных средств большую остроту имеет проблема идентификации объектов оценки. Задача идентификации таких объектов значительно сложнее, чем при оценке объектов недвижимости. Количество оцениваемых объектов только на одном предприятии может достигать десятков тысяч единиц самого разнообразного по назначению, устройству и характеристикам оборудования. При этом оценщик машин, оборудования и транспортных средств часто сталкивается с трудностями разграничения, как единиц оборудования, так и объектов, относящихся к другим видам активов предприятия. С одной стороны, объекты машин и оборудования должны быть отграничены от объектов недвижимости. При этом в большинстве случаев проблем не возникает. Однако встречаются такие объекты, которые настолько основательно связаны со зданием или сооружением, что возможно с равным правом их отнесение, как к недвижимости, так и к оборудованию. Например, вентиляционные, отопительные и осветительные системы в зданиях по существу представляют собой оборудование, но относятся к недвижимости. Их стоимость является составной частью стоимости здания. Лифт в здании, его кабина, привод и управление - это оборудование, а шахта лифта - это сооружение и к оборудованию не относится. Четкое разграничение между объектами оборудования и недвижимости особенно важно при ведении учета имущества на предприятии, регистрации имущественных прав, а также при оценке имущества всего предприятия. [6]

С другой стороны, машины, оборудование и транспортные средства как компоненты основных средств надо отличать от малоценных и быстроизнашивающихся предметов, которые относятся к оборотным средствам. Это средства труда со сроком службы менее года независимо от их стоимости и средства труда со сроком службы более года, но с первоначальной стоимостью менее установленного нормативными документами уровня.

При оценке машин и оборудования исключительно важную роль играет фактор износа. Земля, как известно, не подвержена износу, здания изнашиваются, но очень медленно. Что касается машин и оборудования, то их износ происходит весьма интенсивно. В большинстве случаев оценщику приходится иметь дело с техникой, имеющей ту или иную степень износа, причем как физического, так и морального.

На стоимость машин и оборудования могут оказывать влияние такие нематериальные активы, как товарный знак, изобретение, ноу-хау и др., в то время как при оценке недвижимости эти элементы роли не играют.

Для многих видов специализированных и специальных машин и оборудования рынок ограничен. Лишь отдельные виды производственных машин, оборудования и транспортных средств (автомобили, тракторы, компьютеры, бытовая и офисная техника, универсальные станки и др.) представлены на активном массовом рынке. Значительная часть специального оборудования изготавливается по индивидуальным заказам и не имеет открытого рынка, поэтому его оценку приходится вести с применением затратного подхода.

Рынок машин и оборудования весьма подвижен в сравнении с рынком недвижимости. Это вызвано систематическим обновлением ассортимента продукции промышленно-технического назначения и появлением новых образцов взамен морально устаревших.

Если недвижимость (здания, постройки, сооружения) создаются отраслью капитального строительства, то машины и оборудование - продукты отраслей машиностроения. Отраслевые факторы (производственные и операционные технологии, организация производства, серийность выпуска, применяемые материалы, применяемые стандарты и технические требования к продукции, кооперированные связи между предприятиями и т.д.) существенно отражаются на себестоимости, а, следовательно, и на ценах объектов.

В связи с тем, что изготовитель оборудования, как правило, стремится реализовать его на возможно большем числе рынков сбыта в разных регионах, произведенные им маркетинговые и рекламные затраты могут существенно отразиться на цене единицы оборудования.

При оценке машин, оборудования и транспортных средств следует также учитывать зависимость стоимости объекта от стадии жизненного цикла, на котором он находится.

Специфика оценки машин и оборудования накладывает отпечаток на характер профессиональной подготовки оценщиков, специализирующихся на данном направлении оценочной деятельности. Опыт ведущих оценочных компаний показывает исключительно важную роль специализации оценщиков по объектам оцениваемого имущества. Так оценщик машин и оборудования должен иметь не только достаточную финансово­экономическую и специальную оценочную подготовку, но и необходимые инженерные знания в предметной области, т.е. в области конструкций и устройств машин, технологии производства, правил их эксплуатации и технической диагностики. Высокий уровень профессиональной подготовки оценщиков является залогом успеха в оценочной деятельности.

В условиях рынка любой объект рыночных отношений является товаром. Таким образом, в отличие от социалистической системы хозяйствования, в условиях рыночной экономики товаром принято считать все, что способно удовлетворить нужду, потребность, запросы человека. С этой точки зрения, любые машины и оборудование - безусловно, товары.

Однако существуют и специфические особенности, которые отличают машины и оборудование от других товаров. Прежде всего, эти объекты отличаются большим разнообразием по функциональному назначению, типам, моделям, весу, габаритам и т.д. Кроме того, как уже говорилось, они являются, с одной стороны, предметом труда, а с другой стороны - средствами труда, которые обслуживают производство в течение длительного времени, переносит свою стоимость по частям в процессе своей эксплуатации, не меняя при этом своей материально-вещественной формы. В целом, можно сказать, что средства труда в виде машин и оборудования, транспортных средств, сооружений, передаточных устройств - все это специфический товар на соответствующем рынке.

В основе определения величины стоимости объекта лежит классификация предмета анализа. Отечественная общепризнанная практика такова, что в зависимости от целей и удобства анализа ОФ группируются по различным критериям: по виду, жизненному циклу объекта, праву собственности на него, способу приобретения и происхождения, по степени уникальности, по функциональному назначению и т.д. Такую классификацию можно продолжать до бесконечности, но в каждом конкретном случае нужно ограничивать классификацию объектов, исходя из принципа «разумной целесообразности.

В основе классификации по видам ОФ лежат разработанные в России специальные классификаторы продуктов. Таких классификаторов несколько:

1. Типовой классификатор основных фондов - в основе этой классификации лежат особенности выполняемых ОФ функций. Все объекты, вошедшие в классификатор, подразделены на:

• Виды (вид 4 - «машины и оборудование»);

• Классы (группировка внутри вида; «40» - силовые машины и оборудование, «41» - рабочие силовые машины и оборудование, «42» - силовые машины и оборудование для бетонных и отделочных работ и т.д., всего 10 классов);

• Группы (объект внутри класса) под номерами от 0 до 09 входят еще более детализированные объекты соответствующего класса;

• Подгруппы (объект внутри группы) также под номерами от 0 до 09 входят еще более детализированные объекты соответствующей группы.

2. Общероссийский классификатор основных фондов (ОК 013-94) (ОКОФ) - ОКОФ используется, в основном, для целей статистического учета ОФ, а также при стоимостной оценке средств труда, международных сопоставлениях структуры и состояния средств труда, расчетах фондоемкости, фондовооруженности и фондоотдачи, при расчетах нормативов проведения капитальных ремонтов ОФ. Группировка объектов в ОКОФ образована по признакам назначения ОФ для работы в конкретной сфере деятельности (производственной и непроизводственной). Каждому виду деятельности присваивается определенный код. Структура представляет собой девятизначный набор цифр XX ХХХХХХХ, который обеспечивает детализацию объектов классификации, необходимую для выполнения учетных функций. Например: 10 0000000 - материальные основные фонды; 14 0000000 - машины и оборудование. [17]

3. Отраслевые классификаторы машин и оборудования - многочисленные классификаторы этого типа дают более полную характеристику машин и оборудования, учитывая при этом отраслевую специфику. Отраслевые классификаторы представляют собой удобный инструмент для построения бах данных, позволяющих значительно облегчить труд оценщика по систематизации и поиску информации о рыночной стоимости различных объектов-аналогов.

4. Классификатор внешнеэкономической деятельности (ТНВЭД) - общероссийский классификатор товаров, применение которого предусмотрено таможенным законодательством. ТНВЭД (товарная номенклатура внешней экономической деятельности) построена на основе гармонизированной системы описания и кодирования (коды ТНВЭД), используемой в мировой практике. ТНВЭД позволяет производить кодировку товаров, производить таможенные экономические операции (взимать таможенные платежи, определять таможенную стоимость, вести отчетность).

Все четыре классификатора широко используются практикующими оценщиками в период проведения работ по переоценке ОПФ, при использовании методов оценки затратного и сравнительного подходов к оценке и т.д. Они являются нормативными документами, периодически издаются и публикуются в специальной литературе.

Наряду с классификацией средств труда оценщики широко используют процедуру идентификации объектов оценки. Идентификация (отождествление) - установление соответствия между реально существующим объектом и теми документами, которые сопровождают этот товар. Идентификация предусматривает выполнение нескольких этапов.

Таблица 1

Этапы процесса идентификации объектов оценки машин и оборудования.

1 Этап	Уточняется общая характеристика оцениваемого объекта или составляется опись объектов
2 Этап	Проводятся сбор, проверка и изучение технических и других параметров по каждому объекту оценки
3 Этап	Оценщик группирует инвентарные объекты и технологические комплексы и составляет обобщающие данные об этих комплексах как об объектах оценки. Это необходимо оценщику для того, чтобы оценить потребительскую стоимость объекта оценки и оценить возможность использования методов оценки, основанных на доходном подходе

В оценочной деятельности кроме идентификации и классификации технических объектов используется еще один прием - локализация объектов, т.е. объединение средств труда в процессе определения их стоимости в конкретной группе. Это обусловлено целями, мотивами и масштабами работ по стоимостной оценке машин и оборудования, к тому же, облегчает труд оценщика. Локализация предусматривает выбор первичного объекта оценки, и в зависимости от этого могут быть выполнены три вида оценочных работ:

1. Оценка «россыпью» - оценка отдельных инвентарных единиц. Типичные примеры - оценка машин и оборудования с целью их страхования, определение стоимости таких объектов при заключении сделок их купли-продажи; передача в аренду, лизинг и т.д.

2. Оценка группами - оценка нескольких инвентарных единиц, объединенных в комплексы, линии и т.д. Применяется, например, при директивных переоценках ОФ из-за сжатых сроков их проведения и т.д.

3. Системная оценка - оценка имущества предприятия или цеха, других структурных подразделений, т.е. оценка ОФ при банкротстве или ликвидации бизнеса. [14]

В целом, можно сказать, что различные виды классификаций, а также идентификация и локализация оцениваемых средств труда, помогают оценщику не только увидеть состояние и движении ОФ, но и определить стоимость объектов, которые используются в производственном процессе.