21.Основные этапы и методы реструкторизации предприятия в ходе антикризисного управления

Основные принципы проведения реструктуризации.

Соблюдение основных принципов проведения реструктуризации является необходимым условием успешного ее осуществления.

Осознает ли руководитель, что его предприятие необходимо реструктуризовать, - в этом заключается ведущая роль руководителя в проведении реструктуризации.

Для того чтобы правильно определить причины и установить диагноз, надо предварительно сделать всесторонний и глубокий анализ проблем.

Установив причины и диагноз, можно обоснованно разработать стратегию и программу действий.

В ходе проведения намеченных программ необходимо соблюдения принципа обоснованности и последовательности

Основные этапы проведения реструктуризации в соответствии с разработанной стратегией:

1. Экономическое обоснование целесообразности реструктуризации и оценка возможности осуществления.

2. Обучение работников высшего и среднего звена управления по программе «Реструктуризация предприятия, основные принципы и положения» и формирование команды исполнителей.

3. Разработка плана-графика проведения реструктуризации, в том числе:

а) определение перечня создаваемых бизнес-единиц;

б) определение очередности и сроков их создания;

в) выбор организационно-правовых форм;

г) определение перечня и сроков разработки документов (учредительных, договоров, положений, инструкций и др.);

д) проведение заседаний правления, совета директоров, общего собрания (в случае реорганизации);

е) разработка документов;

ж) организация систем планирования, учета, контроля, анализа и оценки деятельности бизнес-единиц и комплекса;

з) подбор кадров руководителей бизнес-единиц и др.

4. Государственная регистрация и внесение изменений в учредительные документы, при необходимости.

5. Этап сопровождения проведения реструктуризации.

6. Оценка результатов реструктуризации и корректировки.

22.Реструкторизация кредиторской задолжности в процессе финансового оздоровления

Существуют четыре основные формы реструктуризации кредиторской задолженности предприятия:

• прямая санация;

• новация;

• отступное;

• взаимозачет.

Эти формы реструктуризации имеют свои разновидности.

1. Прямая санация предприятия – это прямое инвестирование в предприятие с целью погашения имеющейся у него кредиторской задолженности. Обычно оно осуществляется собственником предприятия или стратегическим инвестором.

2. Новация – это изменение первоначальных сроков и условий уплаты задолженности предприятия, т.е. по сути, заключение нового договора на погашение задолженности предприятия.

Различают следующие методы реструктуризации задолженности, в т.ч. налоговой, с использованием новаций в зависимости от сроков изменения и механизма изменения условий кредитования:

Отсрочка – отнесение срока уплаты налога или платежа на срок от 1 до 6 месяцев, но с единовременной выплатой всей суммы задолженности по истечении установленного срока.

Рассрочка – отличается от отсрочки тем, что сумма задолженности выплачивается поэтапно, а не вся сразу.

Налоговый кредит – отнесение срока уплаты налога на срок от 3 до 12 месяцев с поэтапным погашением задолженности.

Инвестиционный налоговый кредит – отнесение срока уплаты задолженности по налогам с определенными условиями на срок от 1 до 5 лет.

Переоформление кредита из кратко – в долгосрочный и списание задолженности.

3. Отступное – метод реструктуризации задолженности, когда в счет её погашения кредитору передается имущество или права на имущество должника. Существуют следующие методы оформления отступного:

• передача имущества должника в счет погашения задолженности (когда отсутствуют другие ликвидные активы у должника и кредитор занимает агрессивную политику);

• взаимозачет - зачет встречных требований или зачеты по многосторонней замкнутой цепочке неплатежей. При взаимозачете, осуществляемом за счет встречного однородного требования достаточно заявления одной стороны, если только взаимозачет не запрещен договором. Операция эта может осуществляться предприятиями самостоятельно, минуя банки.

Не допускается зачет требований:

• по которым срок исковой давности уже истек;

• о возмещении вреда жизни и здоровью;

• о пожизненном содержании;

• о взыскании алиментов.

Когда между предприятиями нет встречной однородной задолженности, но взаимозачет провести надо, тогда проводится создание встречной задолженности или путем уступки права требования (цессии), когда одна сторона за вознаграждение передает право требования задолженности с третьего лица другой стороне, или путем перевода долга, когда одна сторона передает другой стороне свою обязанность по уплате долга третьему лицу и вторая сторона получает за это вознаграждение, т.е. в договоре происходит смена должника.

Реструктуризация кредиторской задолженности может осуществляться и с использованием вексельного обращения.

Вексель – это разновидность долгового обязательства, дающего бесспорное право требовать уплаты обозначенной в нем суммы по истечению срока, на который он был выписан. Вексель является денежным обязательством. Судебная защита прав по нему требует оформления протеста и письменного отказа в плате по векселю. Существует несколько видов векселей:

Вексель простой – выписывается и подписывается должником и содержит обязательство уплатить кредитору сумму в обусловленный срок.

Вексель переводной – выписывается и подписывается кредитором и содержит приказ должнику оплатить третьему лицу указанную в векселе сумму.

Товарный вексель – вексель для товарных сделок между предприятиями, используемый как расчетный документ.

Финансовый вексель – заем денежных средств одной организации за счет свободных средств другой.

В процессе реструктуризации задолженности могут использоваться расчеты предприятия, как собственными векселями, так и ликвидными векселями третьих лиц.

23.Инновации в антикризисном управлении: их виды, содержания, реализация и финансирование Инновации (новвоведения) - процесс усовершенствования или создания новой бизнес-модели и/или технологии (продукта), которые, создавая потребительскую ценность, обеспечивают долгосрочный рост валовых доходов и чистой прибыли. Антикризисные инновации в российских условиях - главное средство выживания фирмы на рынке. Нововведения должны внедряться по мере потребности рынка, но предприниматель обязан предвидеть их необходимость и целесообразность. В рамках работы в этой области рекомендуется: - выявление тех видов товаров и услуг, которые обеспечат желаемую долю рынка; - определение товаров и услуг, заменяющих устаревающие; - внедрение инноваций во всех других сферах деятельности фирмы (делопроизводство, реклама и т.д.); - сбалансирование краткосрочных и долгосрочных программ инноваций (как увеличить прибыль, каким образом эффективнее использовать имеющиеся средства и т.д.). Все инновации проводятся на основе систематического комплексного анализа различных сторон работы предприятия, главное в котором - сравнивать полученные результаты не с уже достигнутым, а с тем потенциалом (емкостью) рынка, который имеется в данное время. Цель такого анализа - определить, насколько полно использует фирма возможности рынка в каждом периоде. Комплексный анализ различных сторон инновационной работы предприятия должен включать в себя: а) оценку желательного для предпринимателя положения на рынке товаров и услуг, предлагаемых фирмой в настоящее время; б) предпочтительное для предпринимателя положения положение текущей продукции на новых рынках; в) оценка выпускаемой продукции, предусматривающая решения о прекращении производства каких-либо товаров или услуг из-за падения на них спроса; г) возможности выпуска новых товаров и услуг для новых рынков; д) изменения в системе сбыта и другие преобразования в работе в целях инноваций. В области инноваций перед предпринимателем стоят следующие задачи: - механизация, автоматизация сложной, грязной, опасной работы; - привлечение в коллектив фирмы сотрудников более высокой квалификации и создание лучших материальных условий для работников. Для решения этих задач предприниматель должен: - быть приверженцем новых идей; - предоставлять каждому сотруднику достаточно широкое поле деятельности, снабжая его не детализированным планом, сковывающим инициативу, а краткими инструкциями; - поощрять инновационные идеи, возникающие у подчиненных; - организовать в фирме специальный информационный фонд инноваций; - обеспечить непрерывное обучение и повышение квалификации сотрудников и в централизованном, и, что более важно, в индивидуальном порядке. классификация инноваций при антикризисном управлении: 1) Продуктовые инновации. На уровне отдельно взятого предприятия продуктовые инновации – это новые виды продукции. Эти инновации непосредственно стимулируют дополнительные продажи и прибыли. Различают продуктовые инновации следующих видов: а) новые товары и услуги; б) товары и услуги, являющиеся новыми для рынка, на котором работает предприятие; в) товары и услуги, являющиеся новыми для данного предприятия; г) разного рода новшества и нововведения в продуктах. 2) Процессные инновации (в том числе технологические) – это новые схемы сотрудничества, новые формы организации производства, новые технологические процессы, нацеленные на экономию всех видов издержек предприятия. Они способны принести дополнительные прибыли, могут обеспечить повышение качества продукции. Эти инновации считаются наиболее краткосрочными по своей окупаемости и наиболее легко осуществимыми новшествами. К процессным инновациям относятся следующие нововведения: а) новшества в организации сбытовой и закупочной деятельности предприятия; б) инновации в договорной работе, в схемах сотрудничества с партнёрами по бизнесу; в) инновации в процессе менеджмента организации; г) технологические инновации, т.е. нововведения в технологические процессы выпуска продукции, включая освоение новых видов оборудования, материалов и специальной технологической оснастки. 3) Институциональные инновации – это новые формы организации и управления в производстве и сбыте продукции (услуг). Эти инновации являются самыми долгосрочными и дорогостоящими. Сами по себе они не способны приносить дополнительных доходов, они лишь служат целям более эффективного проведения продуктовых и процессных инноваций. Выделяют следующие институциональные инновации: а) реорганизация предприятия; б) реструктуризация материальных и нематериальных активов фирмы; в) перераспределение ответственности работников предприятия, в особенности его менеджеров. При освоении антикризисных инноваций могут применяться следующие способы финансирования: - самофинансирование из текущих доходов или накопленных прибылей, амортизационного и других фондов, а также доходов от продажи избыточных активов; - сторонне партнёрское финансирование за счет привлечения в паевой бизнес новых партнёров; - стороннее заёмное финансирование в форме банковских кредитов, выпуска облигаций, реструктуризации кредиторской задолженности и т.п.; - смешанные формы финансирования, в том числе инновационный кредит и выпуск конвертируемых акций и облигаций.

24. Антикризисная политика и основные принципы антикризисного управления персоналом Кадровая политика — это система научно обоснованных целей, задач, ориентиров, приоритетов, потребностей, принципов, методов, определяющих содержание, формы управления персоналом на различных этапах жизнедеятельности организации. Она неразрывно связана с методологией и концепцией управления персоналом, исходит из их теоретических требований, интегрирует управленческие знания, накопленный прошлый и настоящий отечественный и зарубежный практический опыт работы с персоналом. Кадровая политика определяет основное содержание программы набора, отбора, расстановки, подготовки и переподготовки персонала организации, но не сводится к ней. Она отражает тенденции изменения интересов и потребностей, установок, ценностей и мотивации сотрудников организации, которые определяют деятельностную активность человека. Антикризисная кадровая политика включает деятельность по долгосрочному, среднесрочному и текущему прогнозированию, точнее сказать, научному предвидению будущего, реальностей его достижения. Именно политика фокусирует внимание на проблемах, определяет приоритеты и ориентиры. Она может характеризоваться различными признаками: выжидания, осмотрительности, осторожности, агрессивности, мобильности, гибкости, адаптивности, ориентации на антикризисные ситуации и др. Разнообразие признаков политики надо знать и уметь их использовать. Важным условием выработки эффективной кадровой политики является обобщение отечественного и зарубежного опыта работы с персоналом организации. При этом необходим всесторонний критический анализ прошлого опыта. Антикризисная кадровая политика управления персоналом должна быть реалистичной, созидательной, ориентированной на устойчивое развитие организации, на привлечение к работе людей, профессионально подготовленных, предприимчивых, с новаторскими задатками. Важной чертой антикризисной политики является ее комплексность, базирующаяся на единстве целей, принципов и методов работы с персоналом, учитывающей различные аспекты регулирования управленческих процессов (экономические, социальные, социально-психологические, административные и нравственные и др.) Кадровая политика должна быть единой для всей организации, но в то же время многоуровневой (дочерние фирмы, филиалы, подразделения с учетом их регионального территориального размещения), охватывающий все группы персонала, все управленческие процессы при различных механизмах воздействия на них. Сущностной чертой антикризисной кадровой политики управления является ее рациональность и превентивность, носящие упреждающий и опережающий характер, направленный на предотвращение кризисных ситуаций и преодоление трудовых конфликтов. В условиях формирования социально ориентированной экономики в России кадровая политика должна быть демократичной по целям, социальной базе, механизму и принципам управления персоналом. 25. Зарубежный опыт антикризисного управления.

Особенности антикризисного управления в Чехии во многом определяются условиями проведения приватизации и процессом приватизации в 1989-1993 г. В Чехии сразу же сложилось понимание того, что банкротство – элемент конкуренции, процесс, создающий условия для дальнейшего эффективного функционирования экономики. В ЧР если предприятие не в состоянии выполнять свои платежные обязательства (банкрот), то конкурсный суд начинает конкурсное производство или производство о погашении долговых обязательств. Цель конкурсного производства - удовлетворение требований кредиторов на имущество должника. В производстве принимает участие и решает все вопросы один судья. Судья предоставляет защитный срок (обычно 3 месяца), в течение которого кредиторы не имеют права требовать от должника удовлетворения своих претензий; суд может принять решение, чтобы некоторые правовые действия должник не совершал вообще или совершал только с предварительного согласия Комитета кредиторов или попечителя.

Итальянский опыт антикризисного управления также интересен и богат, но крайне противоречив. Дело в том, что законодательство о банкротстве в Италии было принято в 1942 г. и уже устарело. Оно выделяет целых четыре правовых нормы: действительное банкротство, соглашение с кредиторами (ввиду угрозы банкротства), контролируемое управление (в случае угрозы банкротства) и принудительная ликвидация органов управления. Однако этот закон никак не рассматривает социальные последствия в случае кризиса крупных предприятий. Современное же государство должно учитывать этот аспект. Поэтому в Италии создавались различные институты антикризисного управления в рамках страны – ИРИ (Институт промышленной реконструкции), а затем и ДжЕПИ, роль которых в предупреждении кризисов была просто замечательной. Цель создания этих институтов – защита занятости и преодоление старой схемы банкротства посредством вмешательства государства с целью реконструкции промышленных предприятий, находящихся в условиях временных затруднений (а не в условиях действительной неплатежеспособности).

Если формулировать принципы антикризисного управления в странах Запада на макроэкономическом уровне, то стоит отметить: 1) Необходимо достигать некоторого оптимального соотношения между государственным и частным сектором. При этом такое соотношение может меняться под воздействием социально-экономических условий: в случае неэффективности государственного сектора возможна приватизация, а в случае проблем у частного сектора и угрозы безработицы – огосударствление. 2) Необходимо методами государственного регулирования обеспечить высокую инвестиционную активность (а вследствие этого рост основных фондов предприятий и технического уровня производства). 3) Необходимо снижать учетную ставку Центральных банков, изменять структуру налогов, грамотно размещать государственные займы на денежном рынке для обеспечения наилучших условий финансирования капиталовложений корпораций. 4) Необходимо на государственном уровне поддерживать новации, поощрять НИОКР.