- •Глава II. Техника определения курса максимального оборота в деловой игре Биржа.
- •2.1. Предложение и спрос являются уравновешенными.
- •2.2. Предложение и спрос не являются уравновешенными.
- •Дополнение "bG".
- •Дополнение "bB".
- •Дополнение "ebG".
- •Дополнение "ebB".
- •Дополнение "rtG".
- •Дополнение "rtB".
- •Случаи отсутствия курса и установления курса маклером.
- •Дополнение *т.
- •Дополнение *g
- •Дополнение *b.
- •Дополнения “-“, “-g”, “-b”.
- •2.3. Особый случай: несколько курсов с максимальным оборотом.
- •2.4. Влияние ограничений на уровень курса максимального оборота.
- •Глава III. Организация программного пакета биржа на эвм.
- •3.1. Организация деловой игры биржа на одном эвм.
- •3.2. Организация деловой игры биржа в сети.
- •3.3. Организация деловой игры биржа на нескольких пэвм без сети.
- •Глава IV. Руководство пользователя деловой игры “Биржа”
- •4.1. Требования к руководителю игры и методика проведения игры.
- •4.2. Программа руководителя (биржа Маклер Центр)
- •Создание "Новой игры".
- •Загрузка существующей игровой ситуации.
- •Деятельность.
- •Отчеты.
- •Торговая сессия.
- •Окна и помощь.
- •4.3. Программа участника (биржа Брокер Центр)
- •Пункт меню "Игра".
- •Пункт меню " Деятельность".
- •Пункт меню "Отчеты".
- •Пункты меню "Окно" и "Помощь".
- •Принятие решений и завершение работы.
- •Заключение основные цели и задачи, решаемые при использовании деловой игры биржа
- •Приложение 1. Исходные игровые ситуации Игровая ситуация №1 (1997г.)
- •Количество игровых периодов: 12
- •Факторы, влияющие на изменение курсов акций (помесячно):
- •Сентябрь
- •Декабрь
- •Изменение курсов и оборотов по акциям компаний на бирже (помесячно):
- •Игровая ситуация №2 (1998г.)
- •Количество игровых периодов: 12
- •Факторы, влияющие на изменение курсов акций (помесячно):
- •Февраль
- •Сентябрь
- •Декабрь
- •Изменение курсов и оборотов по акциям компаний на бирже (помесячно):
- •Игровая ситуация №3 (1999г.)
- •Факторы, влияющие на изменение курсов акций (помесячно):
- •Сентябрь
- •Октябрь
- •Декабрь
- •Изменение курсов и оборотов по акциям компаний на бирже (помесячно):
Деятельность.
Пункт меню «Деятельность» содержит следующие подпункты:
«Биржевые заявки» (рис. 4.8);
«Сообщение о дивидендах»;
«Санация», (рис. 4.9);
«Информация об участниках» (рис. 4.10);
«Параметры», окно «Текущие параметры» (см. рис. 4.6).
БИРЖЕВЫЕ ЗАЯВКИ. Выбор пункта “Биржевые заявки” предоставляет возможность в программе руководителя принимать решения по покупке и продаже акций различных АО для конкретного участника игры. При этом на экране появляется окно (рис. 8) в котором можно указать количество покупаемых и продаваемых акций, ограничения на покупку и продажу. Кроме этого для ориентации в процессе принятия решений в окне отображается информация о количестве акций каждого вида в наличии у данного участника, текущий биржевой курс, банковское сальдо и величина свободной кредитной линии участника. С помощью данного пункта маклер может контролировать, и при необходимости корректировать действия участников при подачи ими биржевых заявок.
Р ис. 4.8. Биржевые заявки
САНАЦИЯ. Если чистое имущество участника меньше половины уставного капитала, то при помощи символа “*” в перечне участников (рис. 4.17) отмечается необходимость осуществления санации. Санацию необходимо проводить вместе с участником. При выборе пункта “Санация” участнику выделяется новая ссуда, т.е. восстанавливается его платежеспособность.
При этом необходимость санации участника рассчитывается так:
,
где FL – убыток, переносимый в счет будущего года;
AP – накопленная прибыль;
L(P) – прибыль либо убыток отчетного периода;
UC – уставной капитал.
Причем, если показатель санации SAN<0, то в санации нет необходимости, если же SAN =>0, то санацию можно проводить.
Кроме того, необходимо заметить такую особенность этой формулы: Если в ней учитывать весь уставной капитал участника, а не его половину, то формула при SAN =>0 уже будет показывать не просто возможность санации, а банкротство компании участника: .
Р ис. 4.9. Санация
ИНФОРМАЦИЯ ОБ УЧАСТНИКАХ. В данном окне указаны регистрационные данные обо всех участниках: номер участника, название компании участника и его пароль доступа. В данном пункте руководитель игры в ходе проведения игры может изменять название компании участника и его пароль доступа. Участники при желании изменить регистрационную информацию должны обратиться к руководителю.
Рис. 4.10. Информация об участниках
Отчеты.
В пункте меню «Отчеты» представлена информация о деятельности участников, о положении на бирже, об изменениях в игровой ситуации и т.д. Данный пункт меню содержит следующие подпункты:
«Биржевая записка» (Рис. 4.11);
«Дивиденды/долевое участие» (Рис. 4.12);
«Имущество» (Рис. 4.13);
«Результат» (Рис. 4.14);
«Выписка о состоянии запаса акций» (Рис. 4.15);
«Выписка из банковского счета» (Рис. 4.16);
«Коммерческая информация» (Рис. 4.17);
«Курсовой бюллетень» (Рис. 4.18);
«История оборотов» (Рис. 4.19);
«Иерархия участников» (Рис. 4.20);
«Участие в торгах» (Рис. 4.21);
«Запасы» (Рис. 4.22);
«Внутренняя проблематика» (Рис. 4.23);
«Банковский отчет» (Рис. 4.24);
«Дивиденды» (Рис. 4.25).
Рис. 4.11. Отчет «БИРЖЕВАЯ ЗАПИСКА»
В "БИРЖЕВОЙ ЗАПИСКЕ" отражается расчет по выполненным биржевым заявкам с указанием наименования компаний, операции с акциями которых участник производил в рамках текущей торговой сессии, вида операции с ЦБ, произведенной компанией участника (покупка или продажа акций), количество проданных или купленных акций при совершении каждой операции и курс, по которому была произведена операция. Кроме того, по каждой операции участника отражается денежный оборот, сумма удержания (куртаж, комиссия с биржевой сделки, налог с биржевого оборота), а также результирующая сумма сделок участника за текущую торговую сессию. Также в отчете присутствует информация о доле покрытия затрат на совершение биржевых операций за счет средств банковского счета участника.
Рис. 4.12. Отчет «ДИВИДЕНДЫ / ДОЛЕВОЕ УЧАСТИЕ»
В отчете "ДИВИДЕНДЫ / ДОЛЕВОЕ УЧАСТИЕ" показывается расчет долевого участия в годовом доходе. Он ориентируется на курс собственных акций и на сумму разницы в отношении к среднему курсу. Показывает также расчет при выплате дивидендов. Расчет дивидендов производится по видам акций в собственности участника с учетом запаса акций, выплаченных с общей суммы дивидендов налогов. При этом указывается как общие суммы (общая сумма дивидендов, выплаченных налогов с дивидендов, сумма дивидендов за вычетом налогов), так и суммы дивидендов на одну акцию, а также налогов с дивидендов, приходящихся на одну акцию.
Отчет "ИМУЩЕСТВО" представляет собой баланс предприятия участника на текущий период.
Рис. 4.13. Отчет «ИМУЩЕСТВО»
Основными позициями актива баланса являются:
«Запас акций» (традиционно основной путь вложения средств участников),
«Средства в банке» (средства участника на банковском счете его предприятия) и
«Прочие дебиторы» (задолженность предприятию участника иных субъектов хозяйствования).
В пассиве присутствуют следующие пункты:
«Уставной капитал» (средства уставного фонда предприятия участника),
«Накопленная прибыль» (прибыль предприятия участника, полученная в данном периоде),
«Прибыль/Убыток»,
«Убыток, переносимый в счет будущего года» (убытки предприятия-участника, относимые в счет прибыли будущего года),
«Резерв по налоговым платежам» (создается предприятием участника для авансовых расчетов по налогам),
«Расчеты с кредиторами» (показывает задолженность предприятия участника иным субъектам хозяйствования).
Наряду с балансом к указанному сроку показываются скрытые резервы и свободная кредитная линия. Размер запаса акций высчитывается строго в соответствии с принципом нижней цены с учетом изменения средних значений. Статья "Прочие дебиторы" содержит все предварительные налоговые платежи. Резервы по налоговым платежам создаются в соответствии с полученной до данного периода годовой прибылью и с учетом убытков перенесенных в счет будущего года. Все эти элементы подробно рассматриваются в пункте 4.3.
В отчете "РЕЗУЛЬТАТ" отражается отчет о прибылях и убытках предприятия участника за текущий период.
Рис. 4.14. Отчет "РЕЗУЛЬТАТ"
Основными пунктами отчета являются следующие:
«Выручка от продажи» (представляет собой выручку, полученную от продажи ценных бумаг на бирже, в данной позиции уже учтены комиссионные за продажу),
«Выплаченные дивиденды» (поступившие предприятию участника дивиденды по акциям компаний, имеющихся у него в наличии),
«Возврат переплаченных налогов» (отражает поступившие предприятию средства, переплаченные предприятием участника в период перечисления авансовых налоговых платежей),
«Спекулятивные издержки» (отражается списание запасов акций в результате применения принципа нижней цены и выбытие по балансовой стоимости),
«Результат спекулятивных сделок» (представляет собой промежуточный результат от проведенных за текущий период сделок на бирже).
В пунктах «% банка по вкладам и кредитам» и «% уплачиваемый кредиторам» отражаются соответственно доходы от банковских процентов и расходы на оплату % кредиторам, а в пункте «Результат по процентам» общее сальдо по этим пунктам.
В статье "Прочие доходы" показывается долевое участие в годовом доходе, а у маклера - его куртаж.
В статье "Прочие издержки" в конце года устанавливаются комиссионные за хранение ЦБ.
Далее идет пункт «Результат до налогов», а также «Положительное/ отрицательное годовое сальдо» за вычетом налога на прибыль, с учетом убытка, отнесенного на будущий год. За прошедший период времени в отчете указывается прибыль до налогов и годовые превышения или убытки до указанного момента времени.
Отчет " ВЫПИСКА О СОСТОЯНИИ ЗАПАСА АКЦИЙ " предоставляет сведения о состоянии запаса акций у участника.
Рис. 4.15. Отчет "ВЫПИСКА О СОСТОЯНИИ ЗАПАСА АКЦИЙ"
В данном отчете указано наличное количество по видам акций, которые имеются у участника, а также возможная выручка от продажи акций в расчете на одну, и в общей сумме. Оценка происходит по курсу на данный момент времени при учете возможных издержек на продажу.
Рис. 4.16. Отчет "ВЫПИСКА ИЗ БАНКОВСКОГО СЧЕТА"
В отчете "ВЫПИСКА С БАНКОВСКОГО СЧЕТА" отражается изменение состояния банковского счета за отчетный период, за счет покупки/продажи акций, полученных и уплаченных процентов, дивидендов, долевого участия и прочих платежей.
Р ис. 4.17. Отчет "КОММЕРЧЕСКАЯ ИНФОРМАЦИЯ"
Отчет "КОММЕРЧЕСКАЯ ИНФОРМАЦИЯ" предоставляет информацию о текущих налоговых ставках, сборах, процентных ставках на банковские вклады и кредиты, а также по кредитам полученным.
Рис. 4.18. Отчет "КУРСОВОЙ БИЛЛЮТЕНЬ"
Отчет "КУРСОВОЙ БИЛЛЮТЕНЬ" содержит информацию по истории курсов за 12 предыдущих игровых периодов, а также информацию о текущих курсах по видам акций.
Рис. 4.19. Отчет "ИСТОРИЯ ОБОРОТОВ"
Отчет "ИСТОРИЯ ОБОРОТОВ" содержит информацию по истории оборотов за 12 предыдущих игровых периодов, а также информацию о текущих оборотах по видам акций.
Рис. 4.20. Отчет "ИЕРАРХИЯ УЧАСТНИКОВ"
Отчет "ИЕРАРХИЯ УЧАСТНИКОВ" предоставляет сведения о результатах деятельности участников по результатам прошедших периодов. Ранжирование производиться по двум критериям: чистое имущество и влияние на курсообразование, а на их основе выводится общий ранг участника (подробнее см. п. 4.3).
Рис. 4.21. Отчет "УЧАСТИЕ В ТОРГАХ"
Отчет "УЧАСТИЕ В ТОРГАХ" предоставляет сведения об интенсивности участия в торгах участников на основании количества поданных ими заявок и их доли в общем количестве поданных заявок.
Рис. 4.22. Отчет "ЗАПАСЫ"
Отчет "ЗАПАСЫ" предоставляет сведения о запасах акций (по видам акций) и денежных средств у участника.
Отчет "ВНУТРЕННЯЯ ПРОБЛЕМАТИКА" предоставляет сведения о торговле собственными акциями и их запасом у участника.
Рис. 4.23. Отчет "ВНУТРЕННЯЯ ПРОБЛЕМАТИКА"
Рис. 4.24. Отчет "БАНКОВСКИЙ ОТЧЕТ"
О тчет "БАНКОВСКИЙ ОТЧЕТ" предоставляет сведения о наличии денежных средств на банковских счетах участников. А также их движении в связи с производимыми участниками операциями.
Рис. 4.25. Отчет "ДИВИДЕНДЫ"
Отчет "ДИВИДЕНДЫ" показывает распределение выплаченных или предполагаемых к выплате дивидендов по видам акций в расчете на одну акцию. В отчете фигурирует также сумма налога, взимаемого с каждой акции по их видам.