10. Анализ структуры оборотного капитала по активам.

Оборотный капитал – часть инвестированного капитала, вложенная оборотные активы. Оборотный капитал состоит из собственных оборотных средств (СОС – часть собственного капитала, инвестированная в оборотн активы) + долгосрочные обязательства + краткосрочные кредиты и займы.

Второй вариант высчитывания ОК = ОА – КЗ.

Анализ структуры оборотного капитала по активам показывает его использование по элементам (значение в руб. и удельный вес)

ОК Разделяется на: Запасы + НДС; Дебиторская задолженность; Денежн

средства, краткосрочные финансовые вложения и прочие;

11. Анализ структуры оборотного капитала по пассивам.

Оборотный капитал – часть инвестированного капитала, вложенная оборотные активы. Оборотный капитал состоит из собственных оборотн средств (СОС – часть собственного капитала, инвестированная в оборотн активы) + долгосрочные обязательства + краткосрочные кредиты и займы

Второй вариант высчитывания ОК = ОА – КЗ.

Анализ по пассиву дает информацию об источниках формирования оборотного капитала. Оборотный капитал не должен финансироваться за счет СОС, т.к. это самые дорогие деньги (собственников) и использоваться они должны на инвестиционные цели. При этом краткосрочные кредиты и займы являются довольно рисковыми, поэтому их удельная дола не должна бы высокой.

12. Производственный, операционный и финансовый цикл. Характеристика классического и укороченного финансового цикла.

Закупка сырья – оплата сырья – отпуск в пр-во – получение ГП – отгрузка покупателям – оплата отгруженной ГП.

Операционный цикл охватывает все стадии – от закупки сырья до получения денег за ГП.

Производственный цикл – от закупки сырья до отгрузки ГП.

Финансовый цикл – от оплаты сырья до оплаты ГП.

Классический фин. цикл – (сверху), когда сначала идет поставка сырья/ГП, потом их оплата.

Укороченный фин. цикл (авансы полученные > ДЗ получ) – получили сырье, оплатили его, но за ГП сначала взяли аванс, а потом отгрузили. (снижение фин. устойчивости, но финансирование своей деятельности за счет кредиторки выгодно – используется предприятиями с сильной рыночной позицией)

13. Производственный, операционный и финансовый цикл. Характеристика удлиненного и обратного финансового цикла.

Закупка сырья – оплата сырья – отпуск в пр-во – получение ГП – отгрузка покупателям – оплата отгруженной ГП.

Операционный цикл охватывает все стадии – от закупки сырья до получения денег за ГП.

Производственный цикл – от закупки сырья до отгрузки ГП.

Финансовый цикл – от оплаты сырья до оплаты ГП.

Удлиненный фин. цикл – оплата сырья, получение сырья, отгрузка ГП, получение денег за ГП. (увеличение потребности в заемном капитале, уменьшение чистой прибыли, но из положительных – увеличение фин. устойчивости)

Обратный фин цикл – оплата сырья, получение сырья, нам аванс за ГП, потом мы отгрузили ГП. (авансы получ > ДЗ покупателей, Авансы выданные > КЗ поставщиков).

14. Расчет и анализ длительности циклов

1. Длительность пребывания запасов, сырья материалов на складах.

= (запасы сырья + НДС)/материальный затраты*365

2. Длительность производственного процесса

= (запасы незаверш. Пр-ва + расходы будущ. Периодов)/Себ. Продукции /

коэф. Нарастания затрат * 365

3. ГП – отгрузка

= (запасы ГП + запасы товаров отгруженных)/Себ. Прод. Продукции *365

4. Длительность ДЗ = ДЗ / Выручка * 365

5. Длительность КЗ = КЗ / (Себ. Продукции + Расходы ком. + Расход упр.) *365

(Дополнительно – коэф. Нарастания затрат = (матер. Затраты + 1/2

(себ. Прод. + управл расход+ком расходы – материалы))/(себ + управл

расход + коммерч расходы)

Закупка сырья – оплата сырья – отпуск в пр-во – получение ГП – отгрузка покупателям – оплата отгруженной ГП.

Операционный цикл охватывает все стадии – от закупки сырья до получения денег за ГП.

Производственный цикл – от закупки сырья до отгрузки ГП.

Финансовый цикл – от оплаты сырья до оплаты ГП.