Тема 1.4 Валютная система и международные валютно-кредитные и финансовые организации.

?1. Такие международные экономические отношения как международная торговля, НТС, производственные отношения, международная миграция капитала ведут к возникновению к взаимным ден требований и обязательств субъектов различных стран.

Валютные отношения – это повседневные связи физических и юридических лиц на валютном и денежном рынках в целях осущ международных расчетов, кредитных и валютных операций.

Валютная система – это совокупность ден-кредитных отношений сложившихся между субъектами мирового хоз-ва на базе интернационализации хоз жизни и развития мирового рынка, закрепленная в международных договорных и государственно-правовых нормах

По территориальному признаку разграничивают:

• Национальная валютная система – форма организации валютных отношений страны сложившихся историческии закрепленная нац законодательством, а также обычаями международного права. НВС явл-ся составной частью внутр ден системы гос-ва, но в то же время она относительно самостоятельна и выходит за нац рамки.

Функции НВС:

• Формирование и использование валютных ресурсов

• Обеспечение внешнеэкономических связей страны

• Обеспечение оптимальных условий функционирования нац хоз-ва.

• Региональная валютная система – форма организации валютных отношений ряда гос определенного региона, запрещенная в межгосударственных соглашениях и в создании межгосуд фин-кред институтов.

• Мировая валютная система – это глобальная форма организации валютных отношений в рамках мирового хозяйства, закрепленная многосторонними межгос соглашениями и регулируемая международными валютно-кредитными и финансовыми организациями.

Функции МВС:

• Обслуживание международ эконом связей

• Обеспечение платежно-расчетного оборота в рамках мирового хоз-ва

• Обеспечение условий для нормльного воспроизводственного процесса и бесперебойной реализации производственных товаров

• Регламентирование и координирование режимов нац. валютных систем.

• Унификация и стандартизация принципов валютных отношений

Валютный паритет – закодательно установл соот между 2 валютами, которая служит основой валютного курса нац валюты.

Валютный курс – это соот между валютами отдельных стран (цена валюта данной страны выраженная в валютах других стран).

?2. выделяют след этапы МВС: 1)Парижская ВС (с 1867 года по 20 годы 20 века); 2)Генуэзская ВС (1922 по 30е годы); 3)Бреттон-Вудская ВС (1944-1976); 4)Ямайская ВС (1976-1978 –по наст время).

Парижская ВС. Сложилась стихийно в результате промышл революции 19 века и на базе расширения международной торговли в форме золотомонетного стандарта.

Принципы:

• Установлено золотое содержание нац ден единиц;

• Золото выполняло роль мировых денег;

• Находящиеся в обращение банкноты обменивались на золото;

• Курс валюты мог отклоняться от монетных паритетов не более чем на 1 %;

• Кроме золота в международном обороте был признан английский фунт стерлингов;

• Поддерживалость жесткое соотношение между нац валютным запасом и внутренним предложением денег.

Развитие капитализма привело к тому, чтоклассический золотой стандарт перестал соот масштабам хоз связей. Тормозил регулирование экономики.

В начале века выросла экономическая мощь США и фракции подорвавшая позиции Великобритании. Во врем I мировой войны размен банкнот на золото был преостановлен (кроме США) и золотой стандарт распался.

Генуэзская ВС. Окончание войны с восстановление внешнеэкономических связей потребовало разработки новых принципов МВС. 2й этап эволюции МВС был основан на золотодивизном стандарте, т.к. золото было для урегулирования внешнеторговых расчетов, кроме золота и фунтов стерлингов стали использовать доллар США.

Принципы Генуэзской ВС были аналогичны принципам Парижской ВС. Кроме того что нац ден единицы государств объменивались не на прямую, а через дивизы (£,$).

Бреттон-Вудская ВС. В 1944 году на Б-В конференции был принят стандарт основаный на золоте и двух дивизных валютах (£,$), причем стандарт относился к МВС. Внутренняя ден система функционировала на базе неразменных кредитных деньгах.

Принципы:

• Золото сохранило функцию мировых денег.

• Одновременно использовались резервные валюты.

• Казначейство США установило обязательный курс: 35$=31,1 грамм золота; 1$=0,88571 грамм золота.

• Каждая нац ден единца имело валютный паритет в золоте и долларе. Отклонение допускалось в пределе +-1%.

• Регулирование валютных отношений осущ валютно-кредитными и финансовыми организациями: МВФ(1944, США) и МВРР(1947, США).

Поэтому Б-В ВС поставила $ в привелигированное положение,что давало США экономические и политические преимущества. Кризис 60-70 годов вызвал экономичекие нарушения и в 1972 году вся система фиксированных курсов рухнула.

Ямайская ВС. Современный этап развития МВС начинается с 1976 года, когда на совещание в Ямайке представители 20 стран достигли соглашения о реформироние МВС.

Принципы вступили с 1978 года:

• Отменен золотой стандарт.

• Зафиксировано демонетизация золота.

• Запрещены золотые паритеты.

• Золото – стало обычным товаром по ценам рынка.

• Ввиден товар СДР (спец права заимствоввания), который стал выполнять роль мировых денег – это международные условно счетные ден единицы эмиссию которых осущ МВФ только в безналичной форме

• Резервными валютами признаны доллар, марка ФРГ, фунт стерлинга, швейцарский франк, японкая йена, французский франк.

• Установлен режим плавающих валютных курсов.

Европейская ВС – региональная ВС, которая представляет собой совокупность эконом отношений связанных с функционированием нацм валют в рамках Европейской эконом интеграции.

ЕВС включает элементы:

• Стандарт ЭКЮ – это коллективная валюта базирующаяся на валютах 12 ведущих стран Европы. На смену ЭКЮ с 01.01.1999 года была введена новая валюта евро.

• Совместно плавающий курс

• Межгосудар региональное валютное регулирование.

?3. Интеграция РФ в мировую экономику предполагает ее сотрудничество международ финанс и эконом организациями, которые призваны объединить усилия мирового сообщества в целях стабилизации международ финансов и мировой экономики и предотвращения системных и мировых кризисов.

Сотояние экономики при котором все зиз и юрид лица-резиденты могут без ограничения совершать операции на международных рынках и капитала- открытая экономика.

Порядок организации валютных отношений в России определяется положениями ФЗ”О валютном регулирование и валютном контроле”. Закон определяет порядок проведения операций с валютой и валютными ценностями. ЦБ – гос орган осущ валютное регулирование .

Торговый баланс – это часть платежного баланса страны отражащая суммарные итоги по торварному экспорту и импорту страны.

Сальдо ТБ – это разница между совокупным экспортом и совокупным импортом за определнный промежуток времени.

Если экспорт>импорта, то сальдо положительное.

Если экспорт<импорта , то сальдо отрицательное.

Равновесие платежного баланса пердполагает:

1. ввоз капиталов в страну при положит сальдо ТБ.

2. вывоз капиталов из страны при отриц сальдо ТБ.