27 Анализ ликвидности и платежеспос/и

Ликвидность предприятия (Лк) рассматривается как фактор его платежеспо-ти. В частности, по действующим нормативным актам для признания предприятия неплатеж-м используется показатель (коэффициент) текущей ликвидности.

Различают ликвидность и ликвидность баланса, под кт пони-ся теор. возможность п/п погашать свои краткоср. обяз-ва

за счет своих оборот. активов. Исходя из того, как быстро активы можно превратить в денежные средства, их условно принято делить на:

а) наиболее ликви-ые А1 – денеж. сред-ва и краткоср. финан. вложения;

б) быстро реализуемые А2 - дебиторская задолженность до 12 мес. и прочие оборот. активы;

в) медленно реализуемые А3 – дебитор. задол-ность свыше 12 мес, запасы и НДС

г) трудно реализуемые А4 – внеоборот. активы, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

Подобная же группировка осуществляется по пассивам:

а) наиболее срочные обязат-ва П1 – кредит. задолжен.,задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткоср. обязат-ва и ссуды, не погашенные в срок;

б) краткоср. пассивы П2 . кредиты и займы, подлежащие погашению в течение 12 мес после отчетной даты;

в) долгосрочные пассивы П3 . кредиты и займы со сроком погашения более

12 мес после отчетной даты, а так же прочие долгоср. обяза-ва;

г) постоянные пассивы П4 - капитал и резервы с добав-ем строк 640 и 650 пассива и вычетом величины расходов будущих периодов

Баланс считается абсолютно ликвидным, если

А1 ≥П1; А2 ≥П2; А3 ≥П 3; А4 ≤П4.

_ Сравнение А1 и П1 и А2 и П2 показывает, что у п/п низкая платежесп.и ликвидность баланса, сумма наиболее ликвидных сред. и быстрореализуемых активов не превышает сумму наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов.

_ Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднеср. пассивами отражает перспективную ликвидность. На начало и конец года требуемое соотношение выполняется. Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

_ текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежесп.(+) или неплатежесп (-) организации на промежуток времени:

ТЛ = (А1 +А2) — (П1 + П2);

_ перспективная ликвидность — это прогноз платежесп. на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

ПЛ = A3 — ПЗ.

Ликвидность предприятия оценивается рядом показателей, среди которых:

_ Коэффициент абсолютной ликвидности (срочной):

Ка . л=Денеж. Сред-ва и краткоср ценные бумаги / Сумма краткоср обязат.

Нормативное значение — не ниже 0,2.

_ Промежуточный коэффициент ликвидности (быстрой):

Кп. л.=Денеж сред-ва и дебитор задолжен и краткоср и прочие ценные бумаги активы/Краткоср обязат-ва. Оптимальная величина коэффициента находится в пределах 0,8 — 1,0

_ Коэффициент текущей ликвидности (покрытия):

Кт. л=Оборот активы/Краткоср обязат-ва

Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

L7 = стр490-стр190/стр290=СОС/АО

L7 ≥0,1 (чем больше, тем лучше)

Общий коэффициент платежеспособности: L = (A1+0,5А2+0,3А3) /

П1+0,5П2+0,3П3.