1. Статистический

Заключается в изучении статистики потерь и прибылей имевших место на данном или аналогичном предприятии с целью определения вероятности события и установления величины риска.

Вероятность наступления события м/б определяться объективным и субъективным методом.

2. анализ целесообразности затрат- ориентирован на иденти­фикацию потенциальных зон риска с учетом показателей финан­совой устойчивости фирмы.

3. метод экспертных оценок – проведение экспертизы, обработка и использование ее результатов при обосновании значений вероятности.

4. метод использования аналогов - построение кривой риска

Этапы управления риском:

1. формирование необходимой информации для фин. рисков

2.инденсификация рисков, т.е. определение рисков способных повлиять на проект и документирование их характеристик

3. качественная оценка рисков это качественный анализ рисков и условий их возникновения с целью определения их влияния на успех проекта

4. количественная оценка, количественный анализ вероятности возникновения и влияния последствий рисков на проект

5. планирование реагирования на риски, определение процедуры и методов по ослаблению отрицательных последствий рисковых событий и использование возможных преимуществ

6. мониторинг и контроль рисков, т.е. контроль выполнения планов управления рисками проектов и оценка эффективности действий по механизации рисков

19. Управление запасами.

Выбор политики управления запасами заключается в ответе на 1 вопрос, Какая величина запасов является для организации оптимальной?

В качестве базовых индикаторов выбранной политики управления запасами могут использоваться непосредственно и более обобщенные критерии и их различных комбинаций

1. показатель достаточности запаса для удовлетворения покупательского спроса

2. показатели, основанные на поиске оптимального размера заказа исходя из соотношения стоимости хранения запасов и стоимости выполнения заказа

3. индикаторы, связанные с характерами денежных потоков от операций по закупке и реализации товаров

4. индикаторы, отражающие рентабельность деятельности предприятия при различных методах управления запасами

Если подразделить запасы на несколько групп, то прибегают к методу АВС

А- включает ограниченное количество наиболее ценных видов ресурсов, которые требуют постоянного и скрупулезного учета и контроля. Рассчитывается оптимальный объем заказа.

В- состоит из тех видов товарно-матер. запасов, которые в меньшей степени важны х для организации и которые оцениваются и проверяются при ежемесячной инвентаризации.

С- включает широкий ассортимент, малоценных видов товарно- материальных запасов, закупаемых в больших количествах

Для групп А и В рассчитывается оптимальный размер заказа:

Оптимальный размер заказа Q = корень 2SО/C

S- средняя стоимость размещения одного заказа

O- объем производственного потребления в рассматриваемом периоде

C- стоимость хранения единицы товара в рассматриваемом периоде.

20. Управление источниками финансирования оборотного капитала

Основой политики финансирования оборотных средств является определение оптимального для предприятия размера собственных оборотных средств (размера чистого оборотного капитала, или “рабочего капитала”).

Чистый оборотный капитал (собственные оборотные средства, или “рабочий капитал”) — разность между оборотными активами предприятия и его краткосрочными (текущими) обязательствами, то есть часть оборотных средств, которая финансируется за счет долгосрочных источников средств (собственных средств и долгосрочных обязательств). Размер собственных оборотных средств определяет степень ликвидности предприятия. На финансовом положении предприятия отрицательно может сказаться не только недостаток, но и излишек собственных оборотных средств.

В политике финансирования оборотных средств используют следующие подходы:

1) вся потребность в оборотных средствах финансируется за счет краткосрочной задолженности, то есть “рабочий капитал” равен нулю;

2) часть минимально необходимого размера средств в запасах финансируется за счет собственных источников средств и долгосрочных заемных средств;

3) минимально необходимый размер средств в запасах финансируется за счет собственных источников средств и долгосрочных заемных источников;

4) почти вся постоянная потребность в оборотных средствах финансируется за счет собственных источников средств и долгосрочных заемных источников. Это означает, что размер “рабочего капитала” поддерживается на уровне минимально необходимого размера средств в запасах и почти всего среднего размера средств в расчетах с дебиторами;

5) вся постоянная потребность в оборотных средствах и половина переменной (сезонной) потребности финансируются за счет собственных источников средств и долгосрочных заемных источников, “рабочий капитал” существенно повышается по сравнению с предыдущим подходом;

6) вся потребность в оборотных средствах финансируется за счет собственных источников средств и долгосрочных заемных средств.

Подход 1 очень рискован для ликвидности, поэтому его практически не используют. Подход 2 также очень рискован с точки зрения возможности потери ликвидности. При подходе 3 нет излишка собственных оборотных средств. При подходе 4 соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей приемлемо (финансовый цикл короче операционного), но иногда может возникать небольшой излишек собственных оборотных средств.

Наиболее приемлемыми подходами в управлении оборотным капиталом следует считать подходы 3 и 4. Подход 5 означает, что риск потери ликвидности еще ниже, но периодически в течение года может появляться существенный излишек собственных оборотных средств. Подход 6 возможен только теоретически, поскольку реально у предприятия всегда есть какая-то сумма краткосрочной задолженности.