2. Информационное обеспечение финансового менеджмента.

Для принятия финансовых и инв. Решений руководство предприятия необходима внутренняя и внешняя информация.

Внутренний источник информации: 1. бух. учета и отчетности, 2. налогового учета и отчетности, 3. управленческого учета и отчетности, 4. операц. И фин. бюджетов и отчетов об их исполнении, 5. оператив. Фин. учета и отчетности, 6. статистич. Отчетности, 7. нормы и нормативы разработанными предприятием.

Внешняя фин. информация: 1. сведенья гос. фин. органов(положения, приказы, сведенья ЦБ РФ), 2. сообщения фед. Службы по фин. рынкам РФ, 3. данные о фондовых и валютных биржах, 4. обзоры минэконом. развития РФ о макроэконом. Ситуации в стране, 5. договоры, заключенные с поставщиками.

3. Бюджетирование,как основа фин. Политики организации. Система бюджетов.. Особенности формирования бюджета капитальных вложений.

Функции бюджетирования:1. Планирование- исходя из стратегических целей предприятия, бюджеты решают задачи распределения фин. ресурсов находящихся в распоряжении предприятия, 2. Функция учета- возможность получать точную информацию, сравнивать намеченные цели с действительными результатами деятельности предприятия (пришло и ушло денег),3. Функция контроля – бюджетное планирование позволяет выявлять отклонения деятельности от того, что предполагается бюджетом и скорректировать действия.

Система бюджетов предприятия:

1. Операционные бюджеты

- бюджет продаж

- бюджет производства

- бюджет производственных запасов

- бюджет прямых затрат на оплату труда

- бюджет прямых материальных затрат

-бюджет производственных накладных расходов

- бюджет коммерческих расходов

- бюджет управленческих расходов

2. Бюджеты инвестиций

- бюджет реальных инвестиций

- бюджет финансовых инвестиций

3. Финансовые бюджеты

- бюджеты движения денежных средств

- бюджеты доходов и расходов

- балансовый отчет

Особенности формирования бюджета капитальных вложений.

В бюджете капитальных вложений определяются объекты инвестирования, объем и сроки реальных инвестиций. Особое внимание уделяют влиянию инвестиций на фин. Результаты деятельности предприятия и величину прибыли. Следует учитывать различия в уровне получаемой отдачи и выбирать затраты обеспечивающие предельную рентабельность. Затраты следует соотносить со строками их окупаемости.

При составл. Бюджета капитал. Вложений необходимо распределять затраты по структурным подразделениям(видами бизнеса),а какие за центром инвестиций(структурными подразделениями. Бюджет капитальных вложений не корректируют. После разработки бюджета капитальных вложений может быть разработан кредитный план. Для его составления необходимо 1.из общего объема капитальных вложений вычитается сумма амортизационных отчислений 2.определить источники финансирования капитальных вложений 3. При использование банковского кредита определяется % ставка кредита, условия возврата и погашения основной суммы долга и начисления %.

4. Денежные потоки и методы их оценки

Денежный поток – поступление и выплаты денежных средств, распределенные по времени и обусловленные деятельностью предприятия.

Денежные потоки могут быть: 1. CF1- фирма привлекает средства инвесторов на рынке капитала 2. CF2- фирма производит выплаты( дивиденды и %)3.CF3- привлечение ресурсов необходимо для осуществления производственного процесса предполагают периодические выплаты 4.CF4- продажа продукции обеспечивает поступление денежных средств 5.CF5- фирма платит налоги в бюджет.

Используют два метода расчета денежных потоков: 1. Прямой- позволяет оценить платежеспособность и ликвидность баланса предприятия.2. Косвенный- позволяет определить взаимосвязь полученной прибыли с изменение величины денежных средств.

Чтобы сделать денежные потоки прозрачными на предприятии организуется система прогнозирования. Основывается он на взаимосвязи доходов и расходов. Прогнозирование сводится к исчислению источников поступления и оттока денежных средств:1. Рассчитывается возможный объем денежных поступлений 2. Расчет оттока денежных средств. основным элементом явл. Погашение кредиторской задолжности.3. рассчитывается чистый денежный поток. 4. Рассчитывается потребность в краткосрочном финансирование.