Методы оценки вероятности банкроства на основе расчета показателей

1. Нормативный метод – подразумевает расчет двух показателей:

1) коэффициент текущей ликвидности:

ОА (стр. 290)

Ктл = ------------------------------------------

КО (стр. 610 + 620 + 630 + 660)

2) коэффициент обеспеченности собственными средствами

СК – ВА стр. 490 – стр. 190

Косс = ------------ = --------------------------

ОА стр. 290

Основанием для признания структуры баланса неудовлетвори­тельной, а предприятия – неплатежеспособным является выполнение одного из двух условий:

1) коэффициент текущей ликвидности < 2;

2) коэффициент обеспеченности собственными средствами < 0,1.

2. Метод Уильяма Бивера – основан на расчете системы следующих показателей:

Чистая прибыль (стр. 190, ф.2)

- Коэффициент Бивера = ------------------------------------------------

Заемный капитал (стр. 590 + 690 ф.1)

Если > 0,4 – нормальное финансовое положение;

0,2 – 0,4 – среднее финансовое положение, причем, чем ближе к 0,2, тем больше оно становится неустойчивым.

< 0,2 – кризисное финансовое положение.

Оборотные активы (стр. 290)

- Коэффициент текущей ликвидности = ------------------------------------------------------------------------

Краткосрочные обязательства (стр. 610 + 620 + 630 + 660)

Если > 2 – нормальное финансовое положение;

1 – 2 – среднее финансовое положение;

< 1 – кризисное финансовое положение.

Чистая прибыль (с.190 ф.2)

- Рентабельность активов = ------------------------------------- х 100%

Активы (с.300 ф.1)

Если > 6% – нормальное финансовое положение;

2 – 6% – среднее финансовое положение;

< 2% – кризисное финансовое положение.

Заемный капитал (стр.590 + 690)

- Финансовый рычаг = --------------------------------------------- х 100%

Активы (стр. 300)

Если < 35% – нормальное финансовое положение;

40 – 60% – среднее финансовое положение;

> 80% – кризисное финансовое положение.

Коэффициент покрытия оборотных активов собственными оборотными средствами –

Соб. капитал (с.490) - Внеобор. активы (с.190)

= ------------------------------------------------------------

Оборотные активы (с.290)

Если > 0,4 – нормальное финансовое положение;

0,1 – 0,4 – среднее финансовое положение;

< 0,1 – кризисное финансовое положение.

Оценка финансового состояния предприятия по методике сбербанка рф

1. Рассчитываются следующие коэффициенты:

1.1. Коэффициент независимости:

Собственный капитал (с.490)

К1 = --------------------------------------

Актив (с.300)

1.2. Доля оборотных активов в общей величине совокупных активов:

Оборотные активы (с.290)

К2 = ------------------------------------

Активы (с.300)

1.3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

Собственный капитал (с.490) – Внеоборотные активы (с.190)

К3 = ------------------------------------------------------------------------------

Оборотные активы (с.290)

1.4. Коэффициент текущей ликвидности:

Оборотные активы (с.290)

К4 = ----------------------------------------------------------------------

Краткосрочные обязательства (с.610 + 620 + 630 + 660)

1.5. Коэффициент абсолютной ликвидности:

Денежные средства (с.260)

К5 = --------------------------------------------------------------------

Краткосрочные обязательства (с.610 + 620 + 630 + 660)

1.6. Коэффициент рентабельности активов:

Прибыль до налогообложения (с.140 ф.2)

К6 = -------------------------------------------------------------

Средняя стоимость активов (с.300, н.г + к.г. / 2)

1.7. Коэффициент оборачиваемости активов:

Выручка (нетто) от продажи (с.010 ф.2)

К7 = ---------------------------------------------------

Средняя стоимость активов (с.300, н.г + к.г. / 2)

2. В зависимости от принимаемых фактических значений по каждому коэффициенту определяется значение переменной «Величина коэффициента» в порядке, представленном в табл.

Коэффициент	Значение	Величина коэффициента
К1	0,0 – 0,2	Очень низкий
	0,2 – 0,3	Низкий
	0,3 – 0,5	Средний
	0,5 – 0,7	Высокий
	0,7 – 1,0	Очень высокий
К2	0,0 – 0,2	Очень низкий
	0,2 – 0,4	Низкий
	0,4 – 0,6	Средний
	0,6 – 0,8	Высокий
	0,8 – 1,0	Очень высокий
К3	Менее 0,0	Очень низкий
	0,0 – 0,2	Низкий
	0,2 – 0,5	Средний
	0,5 – 0,7	Высокий
	Выше 0,7	Очень высокий
К4	0,0 – 0,7	Очень низкий
	0,7 – 1,0	Низкий
	1,0 – 1,5	Средний
	1,5 – 2,0	Высокий
	Выше 2,0	Очень высокий
К5	0,0 – 0,02	Очень низкий
	0,02 – 0,05	Низкий
	0,05 – 0,1	Средний
	0,1 – 0,2	Высокий
	0,2 и выше	Очень высокий
К6	Менее 0,0	Очень низкий
	0,0 – 0,01	Низкий
	0,01 – 0,1	Средний
	0,1 – 0,2	Высокий
	Выше 0,2	Очень высокий
К7	Менее 0,3	Очень низкий
	0,3 – 0,5	Низкий
	0,5 – 0,8	Средний
	0,8 – 1,0	Высокий
	Выше 1,0	Очень высокий

При определении названных коэффициентов используется общий принцип – чем больше фактическое значение коэффициента, тем выше оценка финансового состояния предприятия.

3. На основе полученных данных рассчитывается комплексный показатель оценки финансового состояния предприятия «F» в два этапа:

3.1. Определяется Ni по формуле:

Количество попаданий в i – ю группу

Ni = ---------------------------------------------------

7

где i – группы по значениям «величина коэффициента» (1 – очень низкий, 2 низкий, 3 – средний, 4 – высокий, 5 – очень высокий);

3.2. Рассчитывается значение комплексного показателя «F» по формуле:

F = 0,075 х N1 + 0,3 х N2 + 0,5 х N3 + 0,7 х N4 + 0,925 х N5.

4. В соответствии с фактическим значением F определяется финансовое состояние предприятия по следующим данным:

Комплексная оценка финансового состояния предприятия	Интервал значений F
Предельное неблагополучие	0,0 – 0,25
Неблагополучие	0,25 – 0,45
Среднее качество	0,45 – 0,65
Относительное благополучие	0,65 – 0,85
Благополучие	0,85 – 1,0