- •Анализ хозяйственной деятельности предприятия
- •1 Этап. Анализ прибыли и рентабельности предриятия
- •Анализ платежеспособности предприятия
- •1 Способ. 1. Активы, указанные в бухгалтерском балансе предприятия в зависимости от ликвидности делятся на четыре группы:
- •2. Пассивы бухгалтерского баланса группируются по степени срочности их оплаты на четыре группы:
- •2 Способ. Рассчитываются следующие коэффициенты:
- •Анализ долгосрочной платежеспособности (структуры капитала)
- •Оценка возможного банкротства
- •Методы оценки вероятности банкроства на основе расчета показателей
- •1. Нормативный метод – подразумевает расчет двух показателей:
- •Оценка финансового состояния предприятия по методике сбербанка рф
1 Этап. Анализ прибыли и рентабельности предриятия
Прибыль – это превышение доходов над расходами (в обратном случае – убыток). Анализ проводится на основе данных форм бухгалтерской отчетности 1 и 2.
В процессе анализа изучают следующие виды прибыли:
1. Валовая прибыль = Выручка (нетто) от продажи – Себестоимость (без управленческих и коммерческих расходов)
2. Прибыль от продажи = Валовая прибыль – Коммерческие расходы – Управленческие расходы
3. Прибыль до налогообложения (балансовая прибыль) = Прибыль от продажи + Прочие доходы – Прочие расходы
4. Чистая прибыль = Прибыль до налогообложения + Отложенные налоговые активы – Отложенные налоговые обязательства – Текущий налог на прибыль
5. Нераспределенная прибыль = Чистая прибыль – Выплаты (дивиденды) учредителям (акционерам) (можно не давать)
Смотрят на абсолютный размер прибыли, его изменение по сравнению с прошлыми периодами, сравнивают со значениями конкурентов.
Показатели |
За отчетный период |
За аналогичный период прошлого года |
Изменение (2 относительно 3) |
|
Руб. |
% |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Валовая прибыль |
318737 |
215446 |
+ 103291 |
48% |
Прибыль от продажи |
130693 |
85783 |
+ 44910 |
52% |
Прибыль до налогообложения |
97238 |
73296 |
+ 23942 |
33% |
Чистая прибыль |
69399 |
55705 |
+ 13694 |
25% |
Прибыль от обычных видов (операционной) деятельности увеличилась на 48 – 52%. Чистая прибыль увеличилась только на 25% за счет более высоких в отчетном периоде по сравнению с аналогичным периодом прочих расходов.
Рентабельность – эффективность, прибыльность, доходность предприятия.
В процессе анализа рентабельности рассчитывают следующие коэффициенты:
1. Коэффициент рентабельности активов = (Чистая прибыль / Средняя за период стоимость активов) х 100% - показывает прибыль на 1 рубль средств, вложенных в предприятие (собственных и заемных)
2. Коэффициент рентабельности продаж = (Прибыль от продажи / Выручка (нетто) от продажи) х 100% - показывает прибыль, полученную с 1 рубля выручки.
3. Валовая маржа = (Валовая прибыль / Выручка от продажи) х 100% - показывает, какая часть выручки от продажи идет на покрытие постоянных затрат и прибыль. Чем больше, тем лучше.
4. Коэффициент рентабельности затрат (продукции) = (Прибыль от продажи / Себестоимость + УР + КР) х 100% - показывает прибыль, приходящуюся на 1 рубль затрат.
5. Коэффициент рентабельности собственного капитала = (Чистая прибыль / Средняя за период стоимость собственного капитала) х 100% - показывает прибыль на 1 рубль средств, принадлежащих собственникам предприятия
Пример расчета коэффициентов рентабельности
Показатели |
За отчетный период |
За аналогичный период прошлого года |
Изменение (2 относительно 3) |
1 |
2 |
3 |
4 |
Кра |
15,7 % |
16,4 % |
- 0,7 |
Крп |
10 % |
9,9 % |
+ 0,1 |
ВМ |
24,4 % |
24,8 % |
- 0,4 |
Крз |
11,1 % |
11 % |
+ 0,1 |
Крск |
23,5% |
24% |
- 0,5 |
Смотрят на абсолютный размер коэффициентов рентабельности, их изменение по сравнению с прошлыми периодами, сравнивают со значениями конкурентов.