Тема 3. Депозитарная деятельность

1. Сущность депозитарной деятельности.

2. Способы хранения ценных бумаг.

3. Типы депозитарных операций.

4. Лицензирование депозитарной деятельности.

5. Организация депозитарной системы.

1-й вопрос

Депозитарная деятельность - это ответственное хранение ценных бумаг, учет прав их владельцев (в том числе учет перехода прав на ценные бумаги) и связанные с этим сопутствующие услуги.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, называется депозитарием. Депозитарием может быть только юридическое лицо. Лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги, именуется депонентом.

Счет депо - система записи всей информации о ценных бумагах клиента, принятых на хранение в депозитарий.

Депонент - лицо, на имя которого открыт счет депо (ст. 7 Федерального закона «О рынке ценных бумаг»). Это может быть сам владелец ценных бумаг или иное лицо, которому предоставлены такие права.

Попечитель - лицо, которому депонент дал право управлять своим счетом депо. Попечителем может выступать только профессиональный участник рынка ценных бумаг. Между попечителем и депозитарием должен быть заключен договор, регулирующий порядок их взаимодействия. В нормативных актах Центробанка России используется также термин оператор счета депо. По смыслу он аналогичен термину «попечитель», но с одной оговоркой: оператором может быть только юридическое лицо.

Счет депо может иметь разделы, где группируются те или иные категории ценных бумаг: для бумаг, отданных в залог; для бумаг, которые предназначены для продажи; для бумаг, на которые наложен арест; и т.п. Внутри раздела счета депо, в свою очередь, могут вестись лицевые счета в разрезе отдельных видов, серий или иных признаков ценных бумаг.

Так, на счете депо может быть открыт раздел «Блокировано в залоге» для учета ценных бумаг, отданных владельцем в залог. Внутри раздела мо­гут быть открыты лицевые счета в разрезе видов ценных бумаг, служащих объектом залога, а также отдельных договоров о залоге.

Счет депо открывается на основе депозитарного договора (договора о счете депо). Кроме того, депонент должен заполнить анкету клиента (с указанием данных о себе) и анкету счета депо (с указанием всех параметров этого счета, в том числе его попечителей). Если иное не предусмотрено законодательством, счет депо при открытии может быть нулевым, т.е. вносить туда ценные бумаги необязательно.

В депозитарном договоре должны быть указаны срок его действия, порядок оплаты услуг депозитария, порядок передачи депонентом распоряжений и поручений депозитарию (и сроки их исполнения), порядок предоставления депозитарием отчетности клиенту. Должно быть также указано, что депозитарий обязан содействовать реализации прав депонента, удостоверенных ценными бумагами, например, информировать клиента об общих собраниях акционеров, о выплатах дивидендов и т.п.

Депозитарий не вправе обусловливать подписание депозитарного договора (и соответственно открытие счета) отказом клиента от каких-либо его прав, удостоверенных ценными бумагами.

Перевод ценных бумаг между счетами депо разных владельцев, а также внутри одного счета депо (по разделам и лицевым счетам) происходит на основе поручений владельца или уполномоченных им лиц. Прилагать к поручению договор, в результате которого происходит передача ценных бумаг, необязательно.

Однако в случае передачи ценных бумаг не в результате гражданско-правовых сделок (по наследству, по решению суда и др.) в депозитарий должны быть представлены соответствующие документы.

В депозитарном договоре должна быть описана процедура подачи поручений по счету депо. Поручения могут быть в бумажной в электронной форме. Если иное не установлено депозитарным договором или законодательством, то поручения по счету депо должны составляться в бумажной форме.

По итогам перевода ценных бумаг между счетами депо (а также по итогам иных депозитарных операций) депозитарий обязан выдать клиенту отчет.

Все поручения депонентов депозитарий фиксирует в журнале принятых поручений, все отчеты - в журнале отправленных отчетов и выписок, все проделанные им операции - в журнале операций (в хронологическом порядке). Кроме того, по каждому счету ведется отдельный операционный журнал, где фиксируются операции только по этому конкретному счету. Депозитарий не является собственником ценных бумаг, принятых на хранение, и все действия с ними совершает только по указаниям клиента.

Если в депозитарий передаются именные ценные бумаги, то в реестре он регистрируется как их номинальный держатель.

Один депозитарий может быть клиентом другого. Например, владелец поместил акции на счет депо в депозитарии № 1 (и назначил его номинальным держателем). Если иное не сказано в депозитарном договоре, депозитарий № 1, в свою очередь, может передать эти акции в другой депозитарий (назовем его депозитарий № 2). При этом депозитарий № 1 открывает счет депо в депозитарии № 2 на свое имя. Ценные бумаги клиентов на этом счете учитываются суммарно и обезличенно - кто их владельцы, депозитарий № 2 не знает. В реестре эти акции тоже переводятся со счета депозитария № 1 на счет депозитария № 2 (т.е. делается перевод акций со счета одного номинального держателя в пользу другого). В итоге получается «матрешка» из номинальных держателей. Получить информацию о реальных владельцах можно, лишь идя по цепочке номинальных держателей. Если держателю реестра надо созвать собрание акционеров, он потребует список владельцев акций от депозитария № 2, а тот переадресует это требование депозитарию № 1.

2-й вопрос

Закрытый способ хранения предусматривает исполнение депозитарием поручения по счетам депо в отношении любой конкретной ценной бумаги. При этом сама бумага должна иметь свои индивидуальные признаки (номер, серию, разряд и т.п.), позволяющие ее как-то отличить от других.

Например, у депонента на счете 10 облигаций с порядковыми номерами от 1 до 10. Депонент намерен 3 из них перевести на другой счет. При закрытом хранении он может дать поручение перевести конкретно облигации № 1, 2 и 10 или 3, 5 и 7 и т.п.

Открытый способ хранения предполагает, что депозитарий исполняет поручения только в отношении определенного числа ценных бумаг без учета их индивидуальных признаков. Такой способ является единственно возможным для тех выпусков ценных бумаг, внутри которых все бумаги однородны и абсолютно ничем (ни номерами, ни иными индивидуальными признаками) не отличаются друг от друга.

Маркированный способ хранения предусматривает, что депонент, давая поручения по счету депо, указывает количество ценных бумаг и плюс какой-то их групповой признак. При таком способе ценные бумаги хранятся без учета индивидуальных признаков, но подразделяются на отдельные группы (например, заложенные ценные бумаги - отдельно, предназначенные на продажу - отдельно и т.п.).

Существуют еще связанный и сейфовый способы хранения.

Связанный способ хранения означает, что помимо своих основных функций (хранение и учет прав) депозитарий поддерживает связь с эмитентом, оказывая ему информационные и сопутствующие услуги: о проведении собраний акционеров, выплате доходов по ценным бумагам и т.п. (При выплате доходов депозитарий может выступать платежным агентом эмитента). Кроме того, депозитарий может давать эмитенту определенную информацию о владельцах ценных бумаг, о том, кому и сколько бумаг принадлежит.

Если по условиям выпуска эмитент должен регистрировать у себя все сделки с ценными бумагами, депозитарий может оказать ему в этом содействие, например выступить посредником (трансфер-агентом) в передаче необходимых для регистрации сделки документов.

Сейфовый способ хранения - это когда депозитарий не поддерживает связи с эмитентом и является только хранилищем (сейфом) для ценных бумаг. Если владелец поместил документарные облигации в депозитарий с сейфовым хранением, то при выплате процентов ему придется на время изъять их оттуда, предъявить эмитенту, получить деньги и потом вернуть назад на счет депо.

3-й вопрос

Депозитарные операции делятся на три вида:

1) инвентарные операции - операции, которые ведут к изменению остатков по счетам-депо (например, перевод ценных бумаг между счетами по итогам сделки купли-продажи);

2) административные операции - любые изменения в учетных регистрах депозитария, не связанные с изменением остатков на счетах депо (например, изменения реквизитов юридического лица в анкетах депонентов);

3) информационные операции - выдача информации о состоянии счета депо и депозитарных операциях (выдача выписок со счета, отчетов и т.п.).

Депозитарий вправе помимо собственно депозитарных операций оказывать сопутствующие услуги: инкассация и перевозка ценных бумаг, проверка их подлинности (ведение стоп-листов по украденным, арестованным ценным бумагам и т.п.), предоставление информации клиентам о состоянии эмитента и о его корпоративных событиях (собраниях акционеров, выплатах дивидендов), представление интересов клиента на собрании акционеров, консультации клиентам по инвестиционным и налоговым вопросам.

Согласно подп. 9.1.11 Положения о депозитарной деятельности в Российской Федерации, утвержденному Постановлением ФКЦБ России от 16.10.97 г. № 36, в список побочных услуг депозитария включена и такая услуга, как «содействие в оптимизации налогообложения доходов по ценным бумагам».

Основанием для совершения депозитарной операции является поручение - документ, подписанный инициатором операции. Существует четыре вида поручений на депозитарные операции в зависимости от того, кто их подписывает:

1. клиентские поручения подписываются депонентом или попечителем счета;

2. служебные поручения - должностными лицами депозитария;

3. официальные поручения - государственными органами (например, судом);

4. глобальные поручения - эмитентом или по его указанию держателем реестра владельцев (например, при дроблении, консолидации или ином изменении номинала акций, затрагивающих всех владельцев акций).

4-й вопрос

В целях контроля за деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих депозитарную деятельность, и защиты интересов владельцев ФСФР России осуществляет ее лицензирование.

ФСФР России ведет единый реестр лицензированных участников рынка ценных бумаг. В реестр включаются сведения о фактах выдачи, приостановления, прекращения и отзыва лицензий.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг, осуществляющие профессиональную деятельность, должны соблюдать финансовые, профессиональные и квалификационные требования к руководству и сотрудникам заявителей, организационно-технические и специальные требования ФСФР России.

Документы, предоставляемые в лицензируемый орган для получения лицензии:

• заявка в письменном виде и на электронном носителе;

• нотариально заверенные копии учредительных документов, свидетельства о государственной регистрации, документ об избрании или назначении исполнительного органа, справка налогового органа о постановке заявителя на учет;

• копия бухгалтерского баланса и отчет о прибылях и убытках заявителя на последнюю отчетную дату, бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках за последний отчетный год;

• вновь образованные юридические лица - документы, подтверждающие внесение взносов в уставный капитал или обособленное имущество заявителя;

• финансовая отчетность на ближайшую перед датой подачи заявки отчетную дату;

• копии документов на право работы сотрудников заявителя на рынке ценных бумаг;

• утвержденные уполномоченным органом заявителя стандарты депозитарной деятельности, соответствующие требованиям законодательства и ФКЦБ;

• копия платежного поручения об уплате лицензионного сбора.

ФКЦБ принимает решение о выдаче или об отказе в выдаче лицензии в течение 30 календарных дней с момента подачи всех необходимых документов. Срок рассмотрения заявления может быть продлен на 30 дней на основании мотивированного уведомления заявителя в письменной форме.

Лицензия на осуществление депозитарной деятельности выдается в установленной форме. На учредительных документах и стандартах депозитарной деятельности заявителя делается соответствующая метка: печать лицензирующего органа и штамп «зарегистрировано».

При внесении изменений и дополнений в документы, представляемые для лицензирования, они подлежат регистрации в лицензируемом органе.

Лицензия на право осуществления депозитарной деятельности не имеет ограниченного срока деятельности. Она теряет силу при ликвидации юридического лица, так как не может быть передана и использована другим лицом.

Лицензия переоформляется при реорганизации, изменении названия или адреса юридического лица и при утере лицензии, если лицензиат сообщил об этом в лицензирующий орган в 15-дневный срок.

Отказ в выдаче лицензии осуществляется в связи:

• с несоответствием положений представленных документов требованиям законодательных и нормативных актов;

• с наличием в представленных документах ложных или недостоверных сведений.

Действие лицензии приостанавливается:

1) при нарушении требований законодательных и нормативных актов;

2) при невыполнении требований об ограничениях на совмещение депозитарной деятельности с другими видами деятельности;

3) при непредставлении или несвоевременном представлении установленной отчетности ФСФР России;

4) при оказании препятствий ФСФР России или лицензирующему органу при проведении проверки деятельности лицензиата;

5) при обнаружении недостоверных или вводящих в заблуждение данных в документах, представленных заявителем для получения лицензии;

6) при выявлении недостоверных данных в отчетности лицензиата;

7) при неоднократном нарушении требований актов ФСФР России или лицензирующего органа о предоставлении информации и отчетности;

8) на основании заявления лицензиата о приостановлении лицензии;

9) при выявлении каких-либо неправомерных или недобросовестных действий со стороны заявителя, связанных с нарушением прав его клиентов и третьих лиц.

О приостановлении действия лицензии или ее отзыве ФСФР России лицензирующий орган в письменной форме с соответствующей мотивировкой информирует лицензиата, объединение либо хранителя, участником которого является лицензиат. В уведомлении указываются нарушение, необходимые меры по его устранению, срок устранения и действия, которые запрещается осуществлять лицензиату.

После устранения нарушений лицензиат представляет письменный отчет, по результатам которого и после соответствующей проверки достоверности содержащеся в нем информации может быть принято решение о возобновлении действия лицензии. Об этом решении ФСФР России или лицензирующий орган в течение 3-х дней уведомляет в письменной форме лицензиата, объединение или хранителя, участником которого является лицензиат.

Основания для отзыва лицензии:

1) при неоднократном нарушении требований законодательных и нормативных актов;

2) при признании лицензиата банкротом;

3) в случае ликвидации лицензиата;

4) в случае неустранения в установленные сроки выявленных нарушений;

5) при невыполнении лицензиатом в течение года своих функций в качестве попечителя или хранителя;

6) по заявлению лицензиата об отзыве лицензии;

7) при неоднократном выявлении каких-либо неправомерных или недобросовестных действий заявителя.

Депозитарный договор должен предусматривать при отзыве лицензии порядок передачи всех документов другому депозитарию. ФСФР России назначает проверку деятельности лицензиата при получении от объединения или хранителя информации о нарушении участником объединения или хранителя требований законодательных или нормативных актов.

5-й вопрос

Организационная структура депозитария состоит из следующих функциональных подразделений:

1) отдел обслуживания клиентов (у депозитария - попечителя);

2) регистрационный отдел (у депозитария-хранителя);

3) административный отдел;

4)отдел депозитарного учета;

5) отдел защиты информации;

6) отдел проверки и хранения;

7) отдел технического и программного обеспечения;

8) отдел внутреннего контроля;

9) дирекция.

Отдел обслуживания клиентов у депозитария - попечителя осуществляет следующие функции:

• заключает договоры с клиентами на открытие и обслуживание клиентских счетов;

• принимает поручения клиентов;

• проверяет правильность заполнения поручений и других документов;

• выдает клиентам отчеты депозитария;

• ведет картотеку клиентов.

Регистрационный отдел депозитария - хранителя обеспечивает:

• прием документов от депозитариев - попечителей;

• проверку правильности заполнения поручений и других документов;

• передачу депозитариям - попечителям отчетов о совершении операций;

• оформление распорядительных документов для регистрации прав на ценные бумаги;

• взаимодействие с регистратором для внесения изменений в реестр владельцев ценных бумаг;

• составление отчета депозитария.

Отдел депозитарного учета обеспечивает:

• открытие и ведение счетов депо;

• обработку поручений и исполнение депозитарных операций;

• подготовку отчетов депозитария;

• сбор сведений для реестра владельцев ценных бумаг по запросу регистратора.

Отдел защиты информации производит:

• шифрование, передачу сообщений участникам депозитарной системы;

• прием, дешифровку, обработку сообщений, отчетов и иной документации;

• рассылку отчетов депозитария и выписок о состоянии счетов депо.

Отдел проверки и хранения осуществляет:

• прием по приходным ордерам и выдачу по расходным ордерам документарных ценных бумаг депонентам;

• временное ответственное хранение ценных бумаг у депозитария - попечителя до передачи их в хранилища депозитария - хранителя;

• учет принятых на хранение ценных бумаг;

• хранение документов депозитария;

• подготовку документарных ценных бумаг и документов для междепозитарной пересылки по поручениям владельцев.

Отдел технического и программного обеспечения осуществляет:

• телекоммуникационное обеспечение;

• обслуживание программно-технологического комплекса;

• информационно - аналитическое и консультационное обеспечение.

Отдел внутреннего контроля позволяет:

• контролировать ведение документооборота отделами;

• формировать сводный отчет на момент закрытия операционного дня.

Дирекция контролирует работу подразделений депозитария, руководит ею, дает распоряжения на выполнение административных депозитарных операций.

Депозитарий утверждает стандарты документов, используемых во внутреннем документообороте. К ним относятся:

• документы, регулирующие отношения между депозитарием и депонентами: счета депо, регламент депозитария, формы поручений и запросов;

• документы, регламентирующие внутренний порядок обработки, хранения и использования учетной информации.

Регламент депозитария обеспечивает обслуживание клиентов в соответствии с принятыми внутренними стандартами. Он включает в себя:

• перечень, порядок и сроки исполнения операций;

• применяемые способы хранения ценных бумаг;

• порядок приема первичных документов и требования к их оформлению;

• перечень причин отказа от приема документов и причин отказа от исполнения поручения.

Операционный регламент устанавливает:

• порядок совершения операций и документооборот депозитария;

• порядок отражения во внутренних документах всех совершенных операций;

• порядок обработки документов подразделениями, разграничения полномочий по обработке, хранению и использованию документов.

Функционирование депозитарной системы как единого целого гарантирует четкое и своевременное выполнение функций соответствующих депозитариев.