2. Анализ расходов

Основным направлением расходов в 2008 году стали расходы по привлеченным средствам клиентов – не кредитных организаций, их доля в общем объеме расходов составила 64,8%, в 2009 году доля этого показателя так же была преобладающая – 67,6%, увеличившись в абсолютном выражении на 8 941 670 тыс.руб., а темп прироста составил 77,79%. Нельзя ни отметить увеличившиеся на 76,08% расходы по привлеченным средствам кредитных организаций. Общее количество расходов в анализируемом периоде увеличилось на 70,59%, что в абсолютном выражении составило 12 516 651 тыс. руб.

Таблица 22 – Структура расходов ОАО «АЛЬФА-БАНК»

Показатель	Абсолютные величины, тыс.руб.		Структура, %		Изменения
	на 01.01.2009	на 01.01.2010	на 01.01.2009	на 01.01.2010	в абс. велич., тыс. руб.	в уд. весах, %	темп прироста, %
Привлеченным средствам кредитных организаций	4 853 196	8 545 736	27,4	28,3	3 692 540	0,9	76,08
Привлеченным средствам клиентов (некредитных организаций)	11 494 042	20 435 712	64,8	67,6	8 941 670	2,7	77,79
Выпущенным долговым обязательствам	1 384 153	1 266 594	7,8	4,2	-117 559	-	-8,49
Всего процентов уплаченных и аналогичных расходов	17 731 391	30 248 042	100,0	100,0	12 516 651	0,0	70,59

9.3 Анализ прибыли

Для анализа прибыльности кредитной организации рассмотрим структуру доходов и расходов, таблицы 21 и 22 соответственно.

Прибыль кредитной организации рассчитывается на основе ее составляющих, часть которых представляет собой результат разности между определенными видами доходов и определенными видами расходов (в публикуемом отчете о прибылях российских банков к ним относятся чистые процентные и аналогичные доходы, чистый комиссионный доход, чистые непредвиденные доходы), а другие являются только доходами либо только расходами. Каждый разностный показатель (чистый доход) можно рассматривать как прибыль, получаемую от соответствующей деятельности банка.

В таблице 23 отражено формирование прибыли банка в анализируемом периоде.

Выше проведенный анализ свидетельствовал об устойчивом финансовом положении ОАО «АЛЬФА-БАНК» на протяжении 2008-2009гг., что так же подтверждается увеличением прибыли на 1 680 585 тыс.руб.

Таблица 23 – Прибыль ОАО «АЛЬФА-БАНК»

Показатели		Абсолютные величины, тыс. руб.		Изменения
		на 01.01.2009	на 01.01.2010	в абс. велич., тыс. руб.	темп прироста, %
Процентные доходы		37 170 304	61 452 727	24 282 423	65,3
Процентные расходы		17 758 929	30 248 042	12 489 113	70,3
Чистые процентные доходы (отрицательная процентная маржа)		19 411 375	31 204 685	11 793 310	60,8
Изменение РВП по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности, а также средствам, размещенным на корр. счетах, всего, в том числе:		-4 766 313	-23 739 295	-18 972 982	398,1
Чистые доходы от операций с драгоценными металлами и прочими финансовыми инструментами		14 645 062	7 465 390	-7 179 672	-49,0
Чистые процентные доходы (отрицательная процентная маржа) после создания резерва на возможные потери	-215 089		426 958	642 047	-298,5
Чистые доходы от операций с ценными бумагами, имеющимися в наличии для продажи	0		203 280	203 280
Чистые доходы от операций с ценными бумагами, удерживаемыми до погашения	0		0	0
Чистые доходы от операций с иностранной валютой	2 185 409		-5 960 584	-8 145 993	-372,7
Чистые доходы от переоценки иностранной валюты	-950 298		18 618 594	19 568 892	-2059,2
Доходы от участия в капитале других юридических лиц	1 967		3 503	1 536	78,1
Комиссионные доходы	8 189 544		11 347 092	3 157 548	38,6
Комиссионные расходы	1 436 363		1 893 272	456 909	31,8
Изменение резерва на возможные потери по ценным бумагам, имеющимся в наличии для продажи	-115 228		-617	114 611	-99,5
Изменение резерва на возможные потери по ценным бумагам, удерживаемым до погашения	0		0	0
Изменение резерва по прочим потерям	-487 611		-1 557 228	-1 069 617	219,4
Прочие операционные доходы	983 735		6 387 893	5 404 158	549,4
Чистые доходы (расходы)	22 801 128		35 041 009	12 239 881	53,7
Операционные расходы	17 655 314		27 593 564	9 938 250	56,3
Прибыль до налогооблажения	5 145 814		7 447 445	2 301 631	44,7
Начисленные (уплаченные) налоги	3 011 757		3 632 803	621 046	20,6
Прибыль (убыток) за отчетный период	2 134 057		3 814 642	1 680 585	78,8
Выплаты из прибыли после налогооблажения, всего, в том числе:	0		0	0
Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период	2 134 057		3 814 642	1 680 585	78,8

При более детальном рассмотрении формирования прибыли организации следует выделить рост процентных доходов – темп прироста за 2009 год составил 65,3%, одновременно с доходами выросли и процентные расходы, но в два раза меньше, в абсолютном выражении, по сравнению с ростом доходов. Вместе с процентными доходами увеличились и комиссионные доходы, с одновременным ростом комиссионных расходов, но аналогично процентным, в абсолютном выражении рост комиссионных доход значительно превысил рост комиссионных расходов.

В настоящее время в экономическом анализе банковской деятельности наиболее часто используют четыре показателя – относительные показатели прибыльности - определение отношения прибыли к капиталу, активам, доходам, расходам. Каждая группа и каждый индивидуальный показатель имеет свой экономический смысл и свое значение.

Результаты расчета относительных показателей прибыльности представлены в таблицу 24.

Таблица 24 – Динамика показателей рентабельности ОАО «АЛЬФА-БАНК»

Показатель	Метод расчета	Значение показателя, %
		2008	2009
ROE	прибыль/акционерный капитал	136,30	243,63
ROA	прибыль/активы	0,44	0,57
dd	прибыль/доходы	9,36	10,89
dk	прибыль/расходы	12,09	13,82
DA	доходы/активы	4,75	5,27

Из результатов расчета можно сделать следующие выводы:

Во-первых, рентабельность активов за период имеет положительную динамику, обусловленную превышением темпов прироста прибыли над темпами прироста активов.

Во-вторых, наблюдается рост рентабельности доходов банка, при этом общее увеличение рентабельности активов при одновременном росте рентабельности доходов свидетельствует о том, что в банке за анализируемый период имело место грамотное соотношение объемов активов приносящих и не приносящих доход, что является положительной стороной деятельности банка.

В-третьих, произошло опережение темпа прироста доли прибыли в общих доходах (dd) над ростом доли прибыли в общих расходах (dк). В целом можно сказать, что чем меньше разница между данными коэффициентами, тем меньше значение полученной прибыли.

Проведенный анализ активов и пассивов в отдельности показал их стандартную структуру: оцениваемые самостоятельно кредитные операции вполне удовлетворяют принятым нормам, занимая основную часть в активе баланса ОАО «АЛЬФА-БАНК», оцениваемые привлеченные средства, так же свидетельствуют о вполне приемлемом соотношении депозитных и недепозитных привлечений. К тревожному сигналу можно отнести снижение в 2008 году доли привлеченных средств от негосударственных организаций. В связи с этим рекомендовать использоваться следующие методы:

• управление активами независимо от структуры пассивов;

• управление активами с учетом структуры пассивов по суммам и срокам;

• взаимосвязанное управление активами и пассивами.

Управление активами независимо от структуры пассивов называют также методом распределения активов или методом общего фонда средств. При этом все средства считаются полученными из единого источника, и распределение активов осуществляется независимо от структуры пассивов по суммам и срокам. Обеспечение ликвидности при этом осуществляется раздельно со стороны активов и пассивов. Ликвидность со стороны активов поддерживается за счет определенной доли высоколиквидных активов и вторичных резервов ликвидности. Ликвидность со стороны пассивов обеспечивается мерами по обеспечению стабильности депозитов и, при необходимости, займами на межбанковском рынке. Необходимый уровень прибыльности обеспечивается поддержанием разницы (спреда) между средней доходностью активных операций и средней стоимостью привлеченных средств.

Преимуществом данного метода является простота управленческих решений, недостатком – пренебрежение связями между активами и пассивами. Это может привести к тому, что спрос на кредиты по суммам и срокам не будет соответствовать суммам и срокам существующих депозитов и некоторые виды депозитов будут не полностью инвестированными, что скажется на снижении прибыльности и возникновении проблем с ликвидностью.

Результат применения данного метода к ОАО «АЛЬФА-БАНК» представлен в таблице 25, а именно за счет субординированного кредита размером 13 704 542 тыс. руб. указанного в параграфе 3.1 увеличен объем предоставленных кредитов, что привело к увеличения чистых активов на 4,8%, что в абсолютном выражении составляет 26 689 601 тыс. руб.

Таблица 25 – Прогноз активов ОАО «АЛЬФА-БАНК»

Показатели	Абсолютные величины, тыс. руб.
	на 01.01.2009	на 01.01.2010	прогноз
Денежные средства	14 589 722	23 000 593	23 000 593
Счета и средства ЦБ РФ	24 314 081	59 193 056	59 193 056
Счета в других КО	3 147 470	1 794 770	1 794 770
Ссудные операции всего	437 254 514	564 794 507	631 200 058
РВП всего	29 677 052	50 942 253	56 413 410
Чистые ссудные операции	407 577 462	513 852 254	574 786 649
Вложения в ЦБ всего	21 444 724	54 380 214	54 380 214
РВП и под обесценение	156 331	0	0
Чистые вложения в ЦБ	21 288 393	54 380 214	54 380 214
Имущество КО с учетом износа	3 933 223	4 163 871	4 163 871
Прочие активы	5 595 439	8 326 390	8 326 390
РВП	1 522 167	1 671 534	1 671 534
Чистые прочие активы	4 073 272	6 654 856	6 654 856
Активы всего	480 445 790	664 711 148	725 645 543
РВП всего	31 355 600	56 613 787	90 858 581
Чистые активы всего	449 090 190	608 097 361	634 786 962

Увеличение объема кредитования влечет увеличения процентного дохода банка. В 2008 году средняя доходность по предоставленным кредитам составляла 11,46% предполагая, что доходность останется на прежнем уровне, можно ожидать, что увеличение объема предоставленных кредитов на величину субординированного займа позволит повысить процентный доход в размере 1 570 541 тыс.руб. Как показывает практика доход от размещения таким образом средств превышает расходы по субординированному займу, а следовательно увеличится и прибыль банка.

Принимая во внимание, что привлечение субординированного займа не благоприятным образом отразится на качестве капитала, следует отметить, что увеличение активов банка возможно за счет отличных от субординированного займа средств.

Применяя метод общего фонда средств, можно увеличить практически любую статья активов, не учитывая структуру пассивов, при этом необходимо учитывать, как данные изменения отразятся на доходах и расходах банка.

Управление активами с учетом структуры пассивов по суммам и срокам называют также методом конвертации активов или методом разъединения источников фондов. При этом суммы и сроки активов увязываются с суммами и сроками пассивов.

Для каждого вида распределения средств определяется допустимый коэффициент трансформации пассивов в более долгосрочные активы как доля соответствующих пассивов, размещаемых в более долгосрочные активы.

Ликвидность банка при таком подходе обеспечивается одновременно со стороны активов и пассивов за счет указанного согласования их сумм и сроков и определения допустимых коэффициентов трансформации пассивов в более долгосрочные активы, а также за счет обеспечения стабильности депозитной базы. Необходимая прибыльность обеспечивается более детальным, чем при первом методе, поддержанием спредов доходности по активным операциям и стоимости привлеченных средств с одними и теми же сроками. Данный метод частично уменьшает указанные выше недостатки метода общего фонда средств, однако полностью их не устраняет, что может приводить к неполному использованию существующих депозитов и снижению прибыльности, а также к необходимости дополнительно обеспечивать ликвидность за счет привлечения межбанковских займов.

В таблицах 26 и 27 приведена реализация метода управления активами с учетом структуры пассивов в 2008 и 2009 годах соответственно. Поскольку в 2008 году при распределении привлеченных средств по срокам и направлении их в соответствующие по срокам размещения наблюдался избыток привлеченных средств сроком до 30 дней и недостаток по всем остальным пунктам, то имеющийся избыток можно направить на урегулирование нехватки привлеченных средств сроком от 31 до 90 дней. Нехватку привлеченных средств по срокам свыше 90 дней можно компенсировать за счет ранее упомянутого субординированного займа или иных привлечений, например за счет ожидаемого увеличившегося объема привлечений депозитного.

Таблица 26 – Конвертация активов ОАО «АЛЬФА-БАНК» 2008г.

Показатель	Значение показателя, тыс. руб.
	Размещенные средства	Привлеченные средства	Превышение привлеченных средств над размещенными	Прогноз
до 30 дней	75 593 080	81 864 286	6 271 206	0
от 31 до 90 дней	39 813 106	22 567 997	-17 245 109	-10 973 903
от 91 до 180 дней	50 511 499	18 402 920	-32 108 579	-32 108 579
от 181 дня до 1 года	71 614 749	69 663 863	-1 950 886	-1 950 886
от 1 года до 3 лет	84 978 080	24 465 464	-60 512 616	-60 512 616
свыше 3 лет	84 893 358	73 703 451	-11 189 907	-11 189 907

В 2009 году при распределении привлеченных средств по срокам и направлении их в соответствующие по срокам размещения наблюдался избыток привлеченных средств сроком до 30 дней и от 91 до 180 дней, и недостаток по всем остальным пунктам. Имеющийся избыток привлеченных средств сроком до 30 дней можно направить на урегулирование нехватки привлеченных средств сроком от 31 до 90 дней. Аналогичным образом, имеющийся избыток привлеченных средств сроком ль 91 до 180 дней можно направить на урегулирование нехватки привлеченных средств сроком от 181дня до 1 года. Таким образом нехватка по указанным пунктам будет полностью закрыта. Недостаток привлеченных средств по срокам свыше 1 года перекрывать за счет сохранившихся остаток нельзя.

Таблица 28 – Конвертация активов ОАО «АЛЬФА-БАНК» 2009г.

Показатель	Значение показателя, тыс. руб.
	Размещенные средства	Привлеченные средства	Превышение привлеченных средств над размещенными	Прогноз
до 30 дней	31 426 157	49 491 543	18 065 386	13 931 588
от 31 до 90 дней	50 239 579	46 105 781	-4 133 798	0
от 91 до 180 дней	28 508 112	119 812 740	91 304 628	45 500 266
от 181 дня до 1 года	131 232 678	85 428 316	-45 804 362	0
от 1 года до 3 лет	112 117 460	66 145 533	-45 971 927	-45 971 927
свыше 3 лет	163 933 970	101 173 441	-62 760 529	-62 760 529

В настоящее время в ОАО «АЛЬФА-БАНК» осуществляется взаимосвязанное управление активами и пассивами, когда при управлении активами их структура и необходимая доходность учитывают существующую структуру и стоимость пассивов, а при управлении пассивами желаемая их структура и планируемая стоимость учитывают существующую и прогнозируемую структуру и доходность активов. Ликвидность обеспечивается как со стороны активов, так и со стороны пассивов методами, наиболее подходящими в конкретных условиях. Такой комбинированный подход к управлению структурой и характеристиками активов и пассивов, собственно, и стал называться управлением активами и пассивами.

Однако осуществить полное согласование структуры активов и пассивов по суммам и срокам, а также предусмотреть будущее изменение рыночных процентных ставок невозможно, вследствие чего управление активами и пассивами КО заключается в непрерывной реализации компромисса между стремлением получить прибыль и необходимостью обеспечения ее ликвидности.

При этом более пристальное внимание следует обратить на состояние нетто-позиции; напомним, что в течение всего анализируемого периода нетто-позиция имела отрицательные значения, что оказывает отрицательное влияние на ликвидность и свидетельствует о недопустимом соотношении привлеченных и размещенных средств на межбанковском рынке. В данной ситуации можно усилить внутренний контроль за состояние нетто-позиции, в связи с обширной филиальной сетью и возможностью структурных подразделений самостоятельно осуществлять деятельность на межбанковском рынке ввести внутренние нормативы.