- •Понятие ценной бумаги. Основные показатели качества бумаги. Ценная бумага как капитальное благо. Фиктивный и реальный капитал.
- •9.Обязательность исполнения
- •Основные понятия и функции рынка ценных бумаг. Акция как исторически первый вид ценных бумаг рф: определение и виды. Капитализация рынка акций.
- •Корпоративные и коммерческие ценные бумаги, их основное назначение и уровень ликвидности. Секьюритизация банковского кредитования: понятие и роль.
- •4 Государственные ценные бумаги(гцб): основные функции рынка государственных ценных бумаг. Роль рынка ценных бумаг в регулировании денежного предложения (на примере операций на открытом рынке).
- •5 Ценные бумаги как права на ресурсы. Понятие производных ценных бумаг, их назначение и разновидности.
- •6) Облигации как форма заемного капитала. Виды облигаций. Связь рыночного курса облигаций с величиной банковского процента.
- •2)Неконвертируемые
- •7. Основные виды ценных бумаг. Денежные и неденежные (капитальные) ценные бумаги в рф. Какие из них выполняют инвестиционную функцию? Место денежных ценных бумаг на финансовом рынке.
- •12 Вопрос. Понятие и необходимость измерения валютного курса. Кассовый и форвардный курсы валют. Основные количественные характеристики различий в курсах валют при их покупке и продаже.
- •Необходимостью эквивалентного обмена при неторговых операциях и операциях, связанных с движением капитала
- •13. Кредит как важнейшая часть товарно-денежных отношений. Материальная основа кредита. Взаимосвязь и различия кредита и денег. Кредитная сделка и кредитный договор. Регулирование границ кредита.
- •22 Банковские и небанковские кредитные организации; понятие основных (классификационных) и прочих операций кб. Скфи, их функции и роль в экономике. Принципы банковского кредитования
- •23) Коммерческий банк как кредитная организация. Сущность и основные функции коммерческой деятельности банка. Пассивные операции банка. Значение пассивных операций в деятельности банка.
- •25. Разновидности кредитных операций коммерческих банков. Понятие и структура базовой и фактической банковской ставки. Основные факторы, определяющие динамику банковской ставки процента.
- •26 История создания центральных банков. Правовой статус и независимость центрального банка. Организационная структура Банка России. Его основные функции, задачи и цели.
- •28 Понятие и структура баланса Банка России. Процентная политика Банка России; ставка рефинансирования, учетная ставка и их место в деятельности центрального банка.
- •30 Банковский надзор и контроль. Особенности деятельности Банка России. Экономическое и административное регулирование в деятельности центрального банка
22 Банковские и небанковские кредитные организации; понятие основных (классификационных) и прочих операций кб. Скфи, их функции и роль в экономике. Принципы банковского кредитования
Банковская кредитная организация – банк – это организация, имеющая исключительное право привлекать во вклады денежные средства физических и юридических лиц, размещать эти средства от своего имени и за свой счёт, открывать и вести счета физических лиц и предприятий любой формы собственности. Для того, чтобы стать банковской кредитной организацией, небанковской необходимо получить лицензию Центрального Банка РФ, увеличить свой уставный капитал до необходимой величины и стать участником системы страхования вкладов.
Банковские операции
Банковские кредитные организации в соответствии с законодательством могут осуществлять следующие операции:
- привлекать вклады физических и юридических лиц на различные сроки;
- размещать привлечённые вклады от своего имени и за свой счёт;
- открывать и вести счета физических и юридических лиц;
- осуществлять расчёты по поручениям юридических и физических лиц;
- производить инкассацию денежных средств и кассовое обслуживание клиентов;
- производить операции с драгоценными металлами;
- осуществлять выдачу банковских гарантий.
- производить иные операции в соответствии с действующим законодательством.
Небанковские кредитные организации (НКО)
Небанковские кредитные организации в настоящее время являются чрезвычайно востребованными со стороны хозяйствующих субъектов. В финансовой системе Российской Федерации они в своём большинстве ведут свою деятельность только в сфере расчётов, поскольку они не имеют законодательного права привлекать во вклады денежные средства физических и юридических лиц. Как пример НКО можно назвать ломбард, общество взаимного кредитования, кредитный союз, кредитное общество, или товарищество. Основной вид деятельности вышеперечисленных предприятий – выдача ссуд (кредитов). Другой распространённый вид небанковских кредитных организаций – расчётные НКО, осуществляющие безналичные расчёты между юридическими лицами. Большое преимущество расчётных НКО перед банками – их существенно большая финансовая устойчивость, поскольку они, в отличие от банков, не могут заниматься высокорисковыми финансовыми операциями.
Операции небанковских кредитных организаций
Небанковские кредитные организации могут осуществлять следующие виды операций:
- открывать и вести счета юридических лиц;
- осуществлять расчёты по поручению юридических лиц;
- перевод денежных средств физических лиц без открытия счетов;
- производить инкассацию денежных средств и кассовое обслуживание юридических лиц;
- осуществлять куплю-продажу безналичной иностранной валюты;
- операции лизинга;
- консультационные услуги.
Ломбарды представляют собой кредитные учреждения, выдающие ссуды под залог движимого имущества, включая драгоценные металлы и камни. Ссуды являются краткосрочными (до 3 месяцев), выдаются в размере 50-80% стоимости закладываемого имущества. Практикуются также операции по хранению ценностей клиентов, а также продажа заложенного имущества на Кредитные союзы – это кредитные кооперативы, организуемые группами физических лиц или мелких кредитных учреждений. Капитал КС формируется путем оплаты паев, периодических взносов их членов, выпуска займов .Основными операциями их являются: привлечение вкладов и выпуск займов, предоставление ссуд своим членам, торгово-посреднические и комиссионные операции, консультационные и аудиторские услуги для своих членовкомиссионных началах.Общества взаимного кредита – вид кредитных учреждений, обслуживающих мелкий и средний бизнес. Имели распространение в дореволюционной России. Участниками ОВК могут быть физические и юридические лица, формирующие за счет вступительных взносов капитал общества. Приемный комитет должен оценить кредитоспособность вступающего члена, проанализировать предоставленные гарантии или поручительства; получить и оценить закладываемое в качестве обеспечения имущество, а затем определить максимальный размер открываемого ему кредита.При вступлении каждый из членов вносит определенный процент (10-30) открытого ему кредита в качестве оплаты своего паевого взноса. При выбытии члены должны погасить сумму основного долга с процентами, после этого им вернут вступительный взнос и заложенное имущество.
Лизинговые фирмы – предоставление по договору лизинга имущества в пользование. Факторинговые фирмы – приобретение дебиторской задолженности клиента с оплатой до 80% от суммы долга. Затем при получении денег от должника фирма-фактор оплачивает оставшуюся часть. Страховые общества – осуществляют страхование имущества, ответственности, здоровья и жизни клиентов. Пенсионные фонды – привлекают средства физических лиц, предоставляя их затем для кредитования инвестиционных программ, приобретения ценных бумаг. Расчетные (клиринговые) центры – проведение расчетов между их членами путем взаимозачета требований
Основные операции банков
Пассивные операции. Они позволяют банку привлечь (получить в пользование) временно свободные финансовые ресурсы вкладчиков (кредиторов) и других клиентов
Среди пассивных операций можно назвать следующие:
прием вкладов и депозитов от юридических и физических лиц, открытие и ведение расчетных и иных счетов юридических лиц;
получение кредитов от коммерческих банков или Центрального банка России (межбанковских кредитов);
эмиссия инвестиционных ценных бумаг (депозитных сертификатов, векселей и т.п.).
Ресурсы банка состоят из собственного капитала и заемных (привлеченных) средств.
Собственный капитал — это средства, принадлежащие банку на правах собственности;
В составе собственных средств выделяют уставный капитал; резервный капитал; другие специальные фонды; нераспределенная прибыль текущего года.
Привлеченные средства формируют основную часть ресурсов банка (90 %). Банк имеет возможность привлекать средства предприятии, населения и других банков в форме депозитов или с момента открытия им соответствующих счетов. Есть и недепозитные формы привлечения (эмиссионные операции - операции по выпуску и размещению собственных ценных бумаг с целью привлечения денежных средств. Банки могут эмитировать долговые ценные бумаги (облигации, депозитные и сберегательные сертификаты и векселя) и долевые (акции))
Вклад (депозит) — денежные средства в наличной или безналичной формах, переданные в банк для хранения собственником на определенных условиях. Цели депозитных операций сводятся к соблюдению коммерческих интересов банка или к увеличению ликвидности баланса банка.
Сберегательные депозиты предназначены для накопления денежных средств. Собственник средств получает сберегательную книжку, где указаны права и обязанности сторон и правила пользования счетом.
Сберегательные депозиты также имеют разновидности:
-счета на сберегательных книжках, приносящие проценты, которые можно снимать немедленно;
-счета с выпиской состояния сберегательного вклада.
-депозитные счета денежного рынка (введены в практику с 1982 г.). Норма процентов по этим счетам корректируется еженедельно, исходя из других рыночных норм процентов.
-индивидуальный пенсионный счет — специальный сберегательный срочный счет с налоговыми преимуществами. Предназначен для того, чтобы обеспечить работающих пенсионеров доходом.
Активные операции. Мобилизованные денежные средства используются коммерческими банками для кредитования клиентуры и осуществления предпринимательской деятельности. Операции, связанные с размещением банковских ресурсов, относятся к активным операциям банков. Все активы по степени ликвидности делятся на четыре группы.
Первая группа банковских активов — первичные резервы. Это самые ликвидные активы, которые могут быть немедленно использованы для выплаты изымаемых вкладов и удовлетворения заявок на кредиты. Сюда входят: денежная наличность банка (кассовые остатки на банковских счетах в виде банкнот и монет, достаточные для повседневных расчетов, и средства на корреспондентском счете в центральном банке), чеки и другие платежные документы в процессе инкассирования, средства на корреспондентских счетах в других коммерческих банках. Такие активы не приносят дохода, но служат главным источником ликвидности банка.
Вторая группа активов — вторичные резервы. Это приносящие небольшой доход, но высоколиквидные активы, которые с минимальной задержкой и незначительным риском потерь можно превратить в наличные. К ним относятся векселя и другие краткосрочные ценные бумаги, ссуды до востребования и краткосрочные ссуды первоклассным заемщикам. Основное назначение данной группы активов — служить источником пополнения первичных резервов.
Третья — самая важная часть банковских активов — портфель банковских ссуд. Банковские ссуды — наиболее доходные, но и самые рискованные активы. Данная группа активов — главный источник прибыли банка.
Четвертую группу банковских активов образует портфель ценных бумаг, или портфель банковских инвестиций. Формирование портфеля инвестиций преследует две цели: приносить банку доход и быть дополнением вторичных резервов по мере приближения сроков погашения долгосрочных ценных бумаг и превращения их в краткосрочные.
Активными называются операции по размещению банковских ресурсов. Банковские активы, как и пассивы, состоят из капитальных и текущих статей. Капи-тальные статьи активов — земля, здания, принадлежащие банку; текущие — денежная наличность банков, учетные векселя и другие краткосрочные обязательства, ссуды и ценные бумаги.
До 80% банковских активов приходится на учетно-ссудные операции и вложения в ценные бумаги. Для банков промышленно развитых стран характерно разнонаправленное движение этих двух видов операций. В условиях благоприятной экономической конъюнктуры повышается удельный вес учетно-ссудных операций, приносящих банкам основную часть прибыли, а доля вложений в ценные бумаги (в обычных условиях менее прибыльные операции) сокращается.
Экономические кризисы, инфляция, нарушения деловой активности сокращают возможности банковского кредитования хозяйства и приводят соответственно к уменьшению числа учетно-ссудных операций и росту вложений в государственные ценные бумаги.
В зависимости от цели приобретения вложения в ценные бумаги можно разделить на три вида. Во-первых, вложения в ценные бумага, приобретенные по операциям типа РЕПО. При покупке этих бумаг у банка возникает обязательство по обратной последующей продаже ценных бумаг через определенный срок по заранее фиксированной цене.
Во-вторых, вложения в ценные бумага, приобретенные для перепродажи с целью получения курсовой прибыли. Это бумаги, которые хранятся в портфеле банка менее 6 месяцев.
Третий вид вложений банка в ценные бумага — банковские инвестиции, покупка ценных бумаг, которые приобретаются с целью получения дохода в виде процентов и дивидендов, участия в управлении предприятием. Такие бумага обычно хранятся в портфеле банка 6 месяцев и более.
Учетно-ссудные операции состоят из учета векселей и ссудных. Учет векселя — это своеобразная покупка векселя банком. Покупая вексель у векселедержателя, банк покупает право получения денег по векселю по истечении срока. За то что банк авансирует векселедержателя, давая ему деньги немедленно, хотя срок погашения векселя наступает, например, через месяц, банк взимает с векселедержателя, предъявившего вексель к учету, учетный процент, или дисконт. Дисконт равен разнице между суммой, обозначенной на векселе, и суммой, выплачиваемой банком при учете векселя. По истечении срока векселя банк предъявляет его должнику к погашению (см. 2.5). Смысл этой операции для банка состоит в получении учетного процента, а для держателя, предъявившего вексель к учету, — в получении денег по векселю до наступления срока его погашения.
Ссудные операции банков можно классифицировать по следующим критериям: по экономическому содержанию и назначению, по категории заемщиков, по обеспеченности, по срокам, методам и источникам погашения, по форме выдачи кредита.
В зависимости от экономического содержания и назначения ссуды подразделяются следующим образом;
♦ ссуды на коммерческие цели: а) на временные нужды для финансирования текущих потребностей в оборотном капитале промышленных, торговых, сельскохозяйственных предприятий; б) для капитальных вложений, расширения и модернизации основного капитала в различных отраслях; в) для биржевых спекуляций;
♦ потребительские или персональные ссуды на жилищное строительство, покупку потребительских товаров длительного пользования, оплату обучения, лечения и т.п.
По категориям заемщиков различаются банковские ссуды:
♦ акционерным компаниям и частным предприятиям (промышленным, торговым, коммунальным, сельскохозяйственным, брокерским);
♦ кредитно-финансовым учреждениям (и прежде всегобанкам);
♦ населению;
♦ правительству и местным органам власти.
Прочие операции коммерческого банка
Выдача поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение в денежной форме.
Приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательства в денежной форме.
Доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическим и юридическим лицом.
Осуществление операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями.
Предоставление в аренду сейфов или специальных помещений.
Договор аренды, хранения, комиссии
Лизинговые операции.
Консультационные, информационные услуги.
Специализированные кредитно-финансовые учреждения
Третий элемент банковской системы — специализированные кредитно-финансовые учреждения, занимающиеся кредитованием определенных сфер и отраслей хозяйственной деятельности. В их деятельности можно выделить одну или две основных операции, они доминируют в относительно узких секторах рынка ссудных капиталов и имеют специфическую клиентуру.
К специализированным кредитно-финансовым учреждениям относятся:
Инвестиционные банки
Сберегательные учреждения
Страховые компании
Пенсионные фонды
Инвестиционные компании
Инвестиционные банки занимаются эмиссионно-учредительской деятельностью, т. е. проводят операции по выпуску и размещению ценных бумаг. Они привлекают капитал путем продажи собственных акций или за счет кредита коммерческих банков.
Сберегательные учреждения (взаимно-сберегательные банки, ссудно-сберегательные ассоциации, кредитные союзы) аккумулируют сбережения населения и вкладывают денежный капитал в основном в финансирование коммерческого и жилищного строительства.
Страховые компании, главная функция которых — страхование жизни, имущества и ответственности, превратились в настоящее время в важнейший канал аккумуляции денежных сбережений населения и долгосрочного финансирования экономики. Основное внимание страховые общества сосредоточили на финансировании крупнейших корпораций в области промышленности, транспорта и торговли.
Пенсионные фонды, как и страховые компании, активно формирует страховой фонд экономики, который приобретает все большую роль в процессе расширенного воспроизводства. Пенсионные фонды вкладывают свои накопленные денежные резервы в облигации и акции частных компаний и ценные бумаги государства, осуществляя, таким образом, финансирование, как правило, долгосрочное, экономики и государства.
Инвестиционные компании выполняют роль промежуточного звена между индивидуальным денежным капиталом и корпорациями, функционирующими в нефинансовой сфере. Инвестиционные компании различаются в зависимости от колебаний курсов ценных бумаг. Повышение цены на акции, которыми владеет компания, приводит к росту курса её собственных акций. Основной сферой приложения капитала инвестиционных компаний служат акции корпораций.
В современных условиях специализированные кредитно-финансовые институты заняли важнейшее место на рынке ссудных капиталов, превратившись в основной резервуар долгосрочного капитала на денежном рынке, существенно потеснив в этой сфере коммерческие банки. Однако падение удельного веса коммерческих банков в совокупных активах кредитно-финансовых учреждений не означает, что их роль в экономике уменьшилась. Они продолжают осуществлять важнейшие функции банковской системы: депозитно-чековую эмиссию, коммерческий кредит, краткосрочное финансирование и т.д.
Безусловными принципами банковского кредитования являются:
Принцип срочности означает, что кредит даётся на однозначно определённый срок.
Принцип возвратности предполагает, что в определённый договором срок вся сумма кредита должна быть возвращена полностью.
Принцип платности подразумевает, что за право пользования кредитом заёмщик должен заплатить оговоренную сумму процентов.
Принцип подчинения кредитной сделки нормам законодательства и банковским правилам (в частности, обязательно составление кредитного договора или соглашения в письменной форме, не противоречащего закону и нормативным актам ЦБ РФ).
Принцип неизменности условий кредитования. То есть изменение условий кредитного договора (соглашения) должно производиться в соответствии с правилами, сформулированными в самом кредитном договоре либо в специальном приложении к нему.
Принцип взаимовыгодности кредитной сделки означает, что условия сделки должны адекватно учитывать коммерческие интересы и возможности обеих сторон.
не безусловные принципы
принцип целевого использования кредита;
принцип обеспеченного кредитования (кредит может быть обеспечен полностью, частично или не обеспечен вовсе).