12 Вопрос. Понятие и необходимость измерения валютного курса. Кассовый и форвардный курсы валют. Основные количественные характеристики различий в курсах валют при их покупке и продаже.

Валютный курс – цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны.

Необходимость измерения валютного курса обусловлена рядом причин:

1. Необходимостью эквивалентного обмена валют, имеющих разную покупательную способность и потому требующих общего знаменателя в виде валютного курса.

2. Необходимостью эквивалентности обмена при экспортно-импортных операциях.

3. Необходимостью эквивалентного обмена при неторговых операциях и операциях, связанных с движением капитала

Кассовый курс валюты (курс спот) - Действует в течении 2х дней. На условиях спот идёт диллинг - каждодневная покупка и продажа валюты по текущему курсу. Под названием «спотовые валютные сделки» объединены три вида сделок по купле-продаже иностранной валюты, предусматривающие поставку средств по ним:

1. В день заключения сделки (носят название ТОД. От англ today).

2. На следующий рабочий день после заключения сделки (носят название ТОМ. От англ tomorrow).

3. Через один (т.е на второй) рабочий день после заключения сделки.

Форвардный курс (срочный) – это курс, указанный в контракте по обмену валют, который произойдет в будущем( (чаще от 1 недели до 1 месяца, иногда до года, но срок должен быть кратен 30) .Поставка валюты – перевод на заранее открытый счёт.

Купить валюту по курсу спот будет дороже, чем по форвардному (деньги сегодня дороже, чем завтра).

Основные количественные характеристики различий в курсах валют при их покупке и продаже:

Курс покупки отличается от курса продажи. При прямой котировке курс продажи больше курса покупки.

# 32,4 рубля за 1$ - покупка

32,8 рубля за 1$ -продажа.

Разница называется Спред (Маржа)

Спред = (OR-BR/BR)*100%

OR – offer rate (продажа)

BR – bid rate (покупка)

В РФ после 1998г. Была предписана предельная Маржа – 15%.

Сейчас размер Маржи банки устанавливают самостоятельно. Чем больше объём операций с валютой у банка, тем ниже Маржа, но при ↑ спроса на валюту Маржа может ↑.

13. Кредит как важнейшая часть товарно-денежных отношений. Материальная основа кредита. Взаимосвязь и различия кредита и денег. Кредитная сделка и кредитный договор. Регулирование границ кредита.

Креди́т(кредитные отношения) — общественные отношения, возникающие между экономическими субъектами по поводу движения стоимости; ссуда в денежной или товарной формах, предоставляемая кредитором заемщику на условиях возвратности на определенный срок в выплатой процента за пользование ссудой.

Возникновение кредита происходит, когда стоимость, высвободившаяся у одного экономического субъекта (кредитора), какое-то время не вступает в новый воспроизводственный цикл, а переходит к другому субъекту, испытывающему потребность в дополнительных средствах (заёмщик).

Схема участия в товарно-денежных отношениях (из лекций)

- Рабочая сила - - Д

Д – Т Проиводство – Т (штрих) – Д(штрих)

- Средства производства - - (дельта) д

Д – деньги, взятые в ссуду. Д штрих – деньги, полученнеы после продажт Т(штрих), деляться на Д(деньги взятые в ссуду) и (дельта)д – дополнительый доход, за счет части средств которого будут выплачены процент по кредиту.

Материальная основа кредита – обмен ( в лекциях). Товар, перемещаясь из рук в руки, способствует возникновению отношений по поводу кредита.

Материальным основанием кредита в наиболее общем виде обычно считается товарное производство, более конкретно - кругооборот и оборот капиталов субъектов производства

Стадии кредита (на всякий)

Кр = Рк - > Пкз - > Ио... Вр... Вк - > Икс - > Впр,

где Рк - размещение кредита; Пкз - предоставление кредита заемщику; Икз - использование кредита заемщиком; Вр - высвобождение ресурсов из хозяйственного оборота заемщика; Вк - возврат кредита; Икс - получение кредитором ссуженных средств;

Впр - восстановление портфеля ресурсов кредитора.

Взаимосвязь и различия кредита и денег

Кредит первичнее денег, т.к. деньги возникают только на основе развития товарного производства и товарного обращения, а кредит способен существовать и в натуральной форме, предоставляемой в пользование на условиях возвратности

Взаимосвязь.

В условиях товарно-денежных отношений кредит и деньги развиваются в неразрывной связи, дополняя друг друга в обслуживании производства, распределении и перераспределении национального продукта.

Взаимодействие денег и кредита: с помощью кредита деньги переходят из одной сферы рынка в другие. Одновременно рынок кредитных ресурсов пополняется за счет денег, находящихся в других сферах этого рынка, в силу действия закона спроса и предложения. Рынок кредитных ресурсов является единственным рынком, на котором создаются новые деньги, удовлетворяющие дополнительно возникающий спрос.

Различия:

1) категория «кредит» – более узкая экономическая категория, чем деньги.(субъекты денежных отношений - большинство юр и физлиц, субъекты кредитных отношений – только кредиторы и заемщики)

2) кредит создает как деньги, так и другие платежные средства (переводные векселя и депозитные сертификаты)

3) в случае отсрочки платежа кредит как экономическая категория проявляет свою сущность не в платеже по истечении отсрочки, а в факте отсрочки платежа;

4) деньги в процессе купли-продажи совершают одностороннее движение, то есть они передаются покупателем продавцу товара. При движении кредита - двухстороннее движение - передаваемые деньги вначале идут от кредитора к заемщику, а затем по истечении определенного срока возвращаются обратно от заемщика к кредитору.

5) субъекты денежных отношений заинтересованы в потребительной стоимости денег, а кредиторы – в способности денег приносить доход в виде процента;

6) кредит может выступать в двух формах: денежной и товарной (натуральной).

7) кредит в отличие от денег приносит доход в виде ссудного процента.

8) В денежных отношениях всегда происходит смена права собственности на деньги. В кредитных отношениях правом собственности обладает только кредитор.

9) у денег и кредита разные стадии движения .

Кредитная сделка и кредитный договор.

Кредитная сделка - форма взаимоотношений двух субъектов, в соответствии с которыми возникает право требование у одного(кредитор) и обязательство у другого (заемщик)

Кредитный договор — договор между кредитором и заёмщиком, в соответствии с которым банк или иная кредитная организация (кредитор) обязуются предоставить денежные средства (кредит) заёмщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заёмщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее.

В соответствии с ГК РФ кредитный договор должен быть заключен в письменной форме.

Условия кредитного договора(нужно указывать в нем: ):1)Размер денежных средств 2)Цель кредита 3)Срок кредита 4)Предоставляемые заёмщиком гарантии 5)Размер платы за пользование кредитом 6) порядок внесения платы за пользование кредитом

Регулирование границ кредита. (ЭТО НЕ ТО СКОРЕЕ ВСЕГО! НА КОНСУЛЬТАЦИИ СПРОСИМ)

Граница кредита - предел, допустимая форма. Норма выдачи кредита.

1) Это предельная сумма задолженности банку по ссудам, установленная планом.

2) Это граница ресурсов кредита, т.е. сумма ресурсов, в пределах которой можно предоставлять ссуды. Границы ресурсов кредита определяются размерами ссуд фонда. Границы предоставляемого кредита определяются кредитным планом и конкретно выражаются в лимите кредитования.

Определение границ применения кредита предполагает установление:

* круга потребностей в средствах, которые могут удовлетворяться за счет кредита;

* границ использования кредита по народному хозяйству в целом, в том числе для увеличения оборотных средств, основных фондов, потребительских нужд, государственных потребностей;

* количественных границ предоставления кредита (объема кредитных вложений отдельных банков и др.);

* границ предоставления кредита отдельным заемщикам, обусловленных особенностями взаимоотношений кредитора с заемщиком, с учетом интересов и потребностей заемщика, а также возможностей и интересов кредитора.

При определении границ применения кредита должны учитываться:

* необходимость участия заемных средств в решении задач обеспечения бесперебойности и развития процессов производства и реализации продукции;

* качество коммерческой деятельности предприятий;

* экономное использование ресурсов хозяйства;

* вопросы повышения благосостояния населения;

* потребности обеспечения оборота платежными средствами и др.

14 Кредит и ссуда. Сущность кредита. Функции кредита. Принципы кредитования. Эволюция кредитных отношений в экономике России.

Кредит - передача кредитором заемщику денежных средств или иных материальных ценностей на определенный период, с выплатой заемщиком процента за пользование ссудой.

Ссуда — передача денег, вещей и другого имущества ссудодателем ссудополучателю по договору займа или по договору безвозмездного пользования на условиях возврата.

Отличия ссуды и кредита:

• ссуда может быть беспроцентной в отличие от кредита

• кредит может выдаваться только организациями, которые имеют на это лицензию, в отличие от ссуды.

Сущность кредита.

Это экономические отношения между кредитором и заемщиком по поводу возвратного движения стоимости в товарной или денежной форме.

Возникновение кредита происходит, когда стоимость, высвободившаяся у одного экономического субъекта (кредитора), какое-то время не вступает в новый воспроизводственный цикл, а переходит к другому субъекту, испытывающему потребность в дополнительных средствах (заёмщик).

Благодаря этому заемщик за счет дополнительного привлечения ресурсов получает возможность их преумножить, расширить хозяйство, отсрочить платежи, ускорить достижение производственных целей, приобрести необходимые потребительские товары и тд.

Стадии кредита (на всякий)

Размещение кредита – получение кредита заемщиком - использование кредита – высвобождение ресурсов – возврат временно заимствованной стоимости – получение кредитором средств, размещенных в форме кредита.

Функции кредита

1) перераспределительная - перераспределение временно высвободившейся стоимости, кот может осуществляться на уровне предприятий, отрасли, государства, мирового хозяйства и происходит на условиях возврата стоимости.

2) контрольная –в процессе кредитования осуществляется взаимный контроль (как кредитора, так и заемщика) за использованием и возвратом займа

3) эмиссионная – процесс передачи долга связан с пополнением счета задолжника. Что создает новые деньги и увеличивает денежное предложение. (#банк делает деньги, выдавая ссуды) + экономия наличных денег.

4) экономия издержек обращения – действительные деньги замещаютмя векселями, чеками, кредитыми карточками

5) ускорение кругооборота – с помощью кредита растет покупательная способность заемщика

6) стимулирующая – предоставление возможности развития производства без наличия собственных денежных средств, стремление получить большую прибыль, так как в нее включаются средства на оплату процентов по кредиту

7) ускорение НТП - финансирования (небюджетное) деятельности научно-технических организаций(так как у них большой временной разрыв между первоначальным вложением капитала и реализацией проекта).

Принципы кредитования.

• возвратность

• срочность

• платность

ДЛЯ банковского кредитованию + к этому: целевой характер ссуды, дифференцированный подход, обеспеченность)

Эволюция кредитных отношений в России

Основные этапы развития кредитных отношений

Кредит и кредитные отношения в процессе своего исторического развития прошли несколько последовательных этапов: зарождения, становления и регулирования кредитных отношений.

Первый этап - зарождение кредитных отношений. Кредитные отношения стали возникать на этапе перехода от натурального к товарному хозяйству.. С появлением денег возникаю более сложные кредитные отношения - продажа товаров с отсрочкой платежа.

Несовпадение периодов производства и обращения различных товаров, сезонные условия их производства и реализации приводили к тому, что одним производителям приходилось покупать товары у других еще до продажи собственных товаров. Поэтому покупатель становился заемщиком, а продавец - кредитором. Значительно реже встречалось авансирование товаропроизводителей. Так появились простейшие формы коммерческого кредитования.

Значительную роль в зарождении и становлении кредитных отношений и кредита сыграло ростовщичество.

Таким образом, ростовщический кредит оказывал значительное влияние на всю экономику и социальную жизнь античного общества. Он имел следующие основные особенности: чрезвычайно высокий уровень процента; возможность обращения в рабство за долги; в преимущественно денежную форму, что способствовало переходу к товарному хозяйству; предоставление кредита из собственных средств. Широко распространение кредитных отношений привело к зарождению банкирского промысла. Первоначально он возник как дополнительное занятие менял, которые обменивал монеты различных городов и государств. Наряду с торговлей деньгами менялы постепенно перешли к приему на хранение денег, их переводу по поручению клиентов, стали заниматься кредитованием под залог домов и земель.

Особым видом кредитования в античном мире были морские торговые кредиты. Заемщиками выступали купцы, снаряжающие дорогостоящие экспедиции за товарами в дальние страны. Таким образом, в древних и античных обществах произошло зарождение кредитных отношений, и появились различные формы кредита.

Второй этап исторического развития кредитных отношений - их становление. На данном этапе произошло дальнейшее развитие товарного кредитования. Важным моментом развития коммерческого кредитования стало появление векселей простых и переводных. Постепенно векселя превратились в инструменты коммерческого кредита. Купцы стали расплачиваться за покупку товаров векселями. Периодически на ярмарках производились массовые взаимные платежи по векселям. На данном этапе возникла более сложная форма кредитных отношений - кредитные отношения с участием посредника, возродился и стал набирать силу банковский промысел. Появление кредитного посредничества явилось результатом разрешения противоречий в развитии самих кредитных отношений. Эти противоречия определялись объективным несовпадением в размерах высвобождавшихся денежных средств у кредиторов и возникающей потребности заемщиков в дополнительных средствах, а также различиями между продолжительностью высвобождения этих средств и продолжительностью существования потребности в них.

Третий этап исторического развития кредита - переход к регулируемым кредитным отношениям. Его основной признак - всеохватывающий, тотальный характер кредитных отношений, что находит свое выражение в следующем:

- кредитные отношения опосредуют все экономические процессы, глубоко проникают в денежное обращение, сферу обмена, производства и потребления, международные отношения;

-все хозяйствующие субъекты, население государство становятся одновременно заемщиками и кредиторами; усиливается связь денежной эмиссии с кредитными операциями банков;

- международная торговля практически полностью опосредована кредитными сделками;

с появлением кредитных карт повседневная купля-продажа товаров приобретает кредитный характер;

- получают развитие различные специализированные кредитно-финансовые институты: сберегательные банки, ссудосберегательные ассоциации, кредитные союзы [6, с.413].

Важная характеристика современного этапа развития кредитных отношений - регулирование кредитных отношений государством и центральным банком. Центральные банки активно используют инструменты учетной и дисконтной политики для регулирования экономики. Они регулируют денежное обращение, осуществляют меры по развитию кредитно-банковской сферы.

15 Инфраструктура кредитного рынка. Виды кредитных рынков. Рынок ссуд-депозитов и рынок потребительского кредита. Их участники. Понятие и структура системы обеспечения возвратности кредита.

Кредитный рынок - это общее обозначение тех рынков, где существуют предложение и спрос на различные платежные средства. Кредитные сделки опосредуются, как правило, кредитными институтами (банками и др.), которые берут взаймы и ссужают деньги, или движением различных долговых обязательств, которые продаются и покупаются на рынке ценных бумаг.

Структура кредитной системы:

I. Центральный банк, государственные банки, полугосударственные банки.

II. Банковский сектор

− Коммерческие банки

− Сбербанки

− Инвестиционные банки

− Ипотечные банки

− Специализированные торговые банки

III. Страховой сектор

− Страховые компании

− Пенсионные фонды

IV. Специализированные небанковские кредитно-финансовые учреждения:

− Инвестиционные компании

− Финансовые компании

− Благотворительные фонды

− Трастовые отделы коммерческих банков

− Судно сберегательные ассоциации

− Кредитные союзы

Кредитный рынок предоставляет средства для инвестиций в распоряжение предприятий и именно на нем происходит перемещение денег из тех секторов экономики, где имеется избыток, в те сектора, которые испытывают в них недостаток..

Центральные банки - это банки, осуществляющие выпуск (эмиссию) банкнот и являющиеся центрами кредитной системы. Они занимают в ней особое место, будучи «банками банков», и являются, как правило, государственными учреждениями. В странах Западной Европы центральные банки были национализированы в период Второй мировой войны или в послевоенный период. В США центральный банк (Федеральная резервная система) находится в смешанной собственности ( можно не диктовать).

Коммерческие банки представляют собой частные и государственные банки, осуществляющие универсальные операции по кредитованию промышленных, торговых и других предприятий, главным образом за счет тех денежных капиталов, которые они получают в виде вкладов. Появление термина «коммерческие банки» связано с тем, что в XVII в. они начали с обслуживания торговли и нарождающейся промышленности.

Специализированные кредитные организации включают банковские и небанковские организации, специализирующиеся на определенных видах кредитования. Так, внешнеторговые банки специализируются на кредитовании экспорта и импорта товаров, а ипотечные банки и компании -- на предоставлении долгосрочных ссуд под залог недвижимости (земли и строений).

С целью регулирования валютных и денежно-кредитных отношений на основе межгосударственных соглашений созданы межгосударственные (международные) банки: Международный банк реконструкции и развития (Всемирный банк) и его филиалы , а также Банк международных расчетов и различные региональные международные банки развития, в том числе Европейский банк реконструкции и развития, а также другие банки. Членом большинства этих банков является и Россия.(можно не диктовать)

Для центрального банка страны характерен ряд основных функций.

Эмиссионная функция - старейшая и одна из наиболее важных функций центрального банка. Хотя в современных условиях наличные деньги менее важны, чем безналичные, банкнотная эмиссия центральных банков сохраняет свое значение, поскольку наличные деньги по-прежнему необходимы для значительной части платежей и обеспечения ликвидности кредитной системы, которая должна иметь средства окончательного погашения долговых обязательств. Так, в России наличные деньги составляют 35--42% совокупной денежной массы.

Функция аккумуляции и хранения кассовых резервов для коммерческих банков заключается в том, что каждый банк, являющийся членом национальной кредитной системы, обязан хранить на резервном счете в центральном банке сумму в определенной пропорции к размеру его вкладов. Изменение нормы резервов -- один из основных методов денежно-кредитной политики, (в России эта норма в 1999 г. составляла по различным вкладам и депозитам 5--7%). Одновременно центральный банк по традиции является хранителем официальных золотовалютных резервов страны.

Совокупность мероприятий денежной политики (она, прежде всего, регулирует изменение денежной массы) и кредитной политики (нацелена на регулирование объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей рынка ссудных капиталов) получила название денежно-кредитной политики.

Функции коммерческих банков - это, прежде всего, аккумулирование депозитов и ведение текущих счетов; оплата выписанных на эти банки чеков; предоставление кредитов предпринимателям.

Поскольку в кредитной сделке участвует два субъекта -- кредитор и заемщик, механизм организации возврата кредита учитывает место каждого их них в осуществлении этого процесса.

Кредитор, предоставляя кредит, выступает организатором кредитного процесса, защищая свои интересы. кредитор выбирает такие сферы вложения заемных средств, количественные параметры ссуды, методы ее погашения, условия кредитной сделки, при которых создавались бы предпосылки для своевременного и полного возврата отданной взаймы стоимости. Однако это зависит от кредитоспособности заемщика.

международный опыт деятельности банков выработал механизм организации возврата кредита, включающий: а) порядок погашения конкретной ссуды за счет выручки; б) юридическое закрепление ее порядка погашения в кредитном договоре; в) использование разнообразных форм обеспечения полноты и своевременности обратного движения ссуженной стоимости.

в банковской практике источники погашения ссуд подразделяются на первичные и вторичные. Первичным источником является выручка от реализации продукции, оказания услуг или доход, поступающий физическому лицу.

Реальной гарантией возврата кредита является выручка лишь у финансово устойчивых предприятий..

К вторичным источникам относятся: залог имущества и прав, уступка требований и прав, гарантии и поручительства, страхование.

16 Классификация форм кредита в зависимости от характера кредитора и заемщика, целевых потребностей и кредитоспособности заемщика. Банковская форма кредита и ее особенности. Понятие, разновидности и специфика коммерческого кредитования. Сущность и особенности открытого счета, лизинга и факторинга как разновидностей кредитования.

Основные виды кредита:

1. Государственный. Гос-во может выступать кредитором, заемщиком и гарантом. Под государственной формой кредита понимают кредит, получаемый государством от Ю и ФЛиц в стране и за рубежом в виде гос.займа.

2. Международный. Отражает движение ссудного капитала в международных отношениях. Может иметь как государственный, так и частный характер.

3. Ипотечный. Долгосрочные ссуды, выдаваемые под залог или заклад недвижимости. Ипотека – залог имущества с целью получения ссуды.

4. Потребительский. Предоставляется покупателям либо торговыми компаниями, либо банками населению на потребительские нужды.

5. Налоговый. Отсрочка налоговых выплат.

6. Коммерческий. Форма отсрочки платежа, которую дают друг другу хозяйствующие субъекты.

7. Банковское кредитование. Кредитор – банк. Заемщики – ЮЛ и ФЛ.

Коммерческий кредит связан с торгово-посредническими операциями и является отсрочкой платежа за предоставленный товар. Это форма кредитования одного предприятия другим. Может оформляться записью по открытому счету, в этом случае заполняется счет-фактура. В случае оформления векселем покупатель товара выписывает вексель и передает его поставщику. Если предприятие-поставщик по каким-то причинам не может ждать оплаты поставленного товара, то счет-фактура может быть продана либо факторинговому отделу банка, либо специализированному кредитному учреждению – факторинговой компании (фактОру). Вексель также может быть продан банку.

Покупка дебиторской задолженности клиента тоже является факторинговой операцией. Факторинг – переуступка прав требования в пользу 3их лиц. Для факторинговой компании покупка счет-фактуры клиента равносильна выдаче кредита. ФК выдает поставщику денежную сумму, а через определенный срок при погашении сч-ф получает наращенную сумму (с %том).

В России коммерческое кредитование описывается в ст.823 ГК: Кредит оформляется договором. В том числе кредитом считается аванс, предоплата, отсрочка и рассрочка оплаты.

Договоры: подряда, бытового подряда, строительного подряда и на выполнение НИОКР.

За отсрочку платежа как за пользование чужими средствами предусматривается оплата в виде %.

Банковское кредитование – форма кредитования, при которой банк является продавцом, а его клиенты (Ю или ФЛ) покупателями. У банка возникает право требования по отношению к покупателю денежных средств. Операция кредитования для банка является системообразующей функцией. В качестве кредитных ресурсов используются не собственные, а заемные и привлеченные средства. Более 3/4 активов банка направляется в кредиты. Основные цели выдачи банковского кредита: расширение производства и кредитование кассовых разрывов предприятий (временной потребности в оборотных средствах с связи с непоступлением денег от покупателя, например). Кредиты: до востребования и срочные (кратко (1-9 мес), средне (1-2 г), долгосрочные (>2 лет)).

Открытый счет - одна из форм расчетно-кредитных отношений, при которой продавец отгружает товар покупателю и направляет в его адрес товарораспорядительные документы, относя сумму задолженности в дебет счета, открытого им на имя покупателя. Последний погашает задолженность частями - в интервалы, обусловленные контрактом или по истечении определенного срока после отгрузки каждой партии товаров. При этом движение товаров опережает движение денежных средств.

Лизинг – это вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателемГлавная особенность лизинга заключается в том, что преимущественное право выбора имущества и его изготовителя (продавца) принадлежит пользователю, а продавец имущества знает, что имущество специально приобретается для сдачи его в лизинг.

Ниже приведены еще несколько характерных черт лизинга

1) имущество непосредственно поставляется пользователю, минуя собственника, и принимается в эксплуатацию пользователем; 2) пользователь имущества в случае обнаружения дефектов направляет свои претензии не собственнику, а непосредственно продавцу, с которым никакими отношениями не связан; 3) лизингодатель приобретает имущество не для собственного использования, а специально для передачи его во временное пользование; 4) весь срок договора лизинга имущество остается собственностью лизингодателя; 5) собственник имущества за передачу его во временное пользование получает вознаграждение; 6) пользователь имущества досрочно или после окончания срока договора имеет право на приобретение его в собственность.

17 Ссудный процент: сущность и роль в экономике. Спрос на ссудный капитал и факторы, его определяющие. Рынок межбанковских кредитов и различия ставок ссудного процента (на примере депозитных и ссудных операций).

Ссудным процентом называют тот процентный доход, который кредитор получает по ссуде. Рыночной ставкой ссудного процента называется та процентная ставка, которая уравновешивает спрос и предложение по конкретным видам ссуд.

Роль: ссудный процент способствует более эффективному использованию заемщиком-предпринимателем ссуды, т.е.стимулирует его к получению большей суммы прибыли, с тем, чтобы после уплаты ссудного процента в распоряжении заемщика остался и больший предпринимательский доход. Ссудный процент, стимулируя рост прибыли заемщика, способствует использованию принципа материальной заинтересованности в кредитных отношениях кредитора и заемщика. К тому же, использование этого принципа способствует также эффективному развитию как банков, так и их клиентов. Банки, получая ссудный процент от своих заемщиков, имеют возможность увеличивать свои процентные доходы, являющиеся основным видом доходов в банковской деятельности. Заемщики получают возможность осуществлять бесперебойно платежи по своим обязательствам и расширять объемы производства. Что касается потребительских ссуд, то заемщики получают возможность приобретения бытовых дорогостоящих предметов длительного пользования, что создает благоприятный социальный климат в стране, а кредиторы — возможность роста своих доходов.

На высшей стадии подъема экономики спрос на ссудный капитал, а вместе с тем и норма процента сильно возрастают. И хотя в этот период банковский кредит расширяется вместе с расширением производства, т. е. ростом действительного капитала, увеличение кредита значительно превосходит рост производства. Это объясняется тем, что кредит широко используется не только для расширенного воспроизводства, но и для спекуляции на товарном и фондовом рынках. Во время кризиса ярко обнаруживается противоположность движения ссудного и действительного капитала. Предложение товаров превышает спрос на них, реализация прерывается, производство сокращается, наблюдаются избыток действительного капитала и резкое падение нормы прибыли. Напротив, спрос на ссудный капитал значительно превышает его предложение, в результате чего ощущается острый недостаток ссудного капитала и происходит резкое повышение нормы процента. Максимального размера норма процента достигает в разгар кризиса, когда одновременно с громадным ростом спроса на ссудный капитал резко сокращается его предложение вследствие оттока вкладов из банков. Минимального уровня норма процента достигает в фазе депрессии.

Факторы спроса: Конкретно среди факторов, вызывающих повышение рыночной ставки процента, выделяют:

- рост эффективности использования капитала в нефинансовом секторе экономики

- массовое освоение нововведений, повышающих потребность в заемных средствах

- состояние денежного рынка и его конъюнктура (наличие того или иного уровня инфляции, общий объем и структура финансовых инструментов и т..д.)

- увеличение заемного процента на рынке ссуд-депозитов, исходящее из кредитно-денежной политики.

Среди факторов, оказывающих понижательное влияние на ставку процента, наиболее важны:

- снижение эффективности использования капитала в нефинансовом секторе

- рост издержек производства, в том числе с увеличением доли дорогостоящего оборудования и транспортных затрат, что уменьшает ожидаемую прибыль реального сектора экономики.

И повышают, и понижают: кредитно-денежная политика ЦБ, состояние платежного баланса и государственного бюджета, фаза экономического цикла.

Межбанковский кредит (МБК) — инструмент денежного рынка, кредит, предоставляемый банками друг другу для поддержания текущей ликвидности. Для участия в межбанковском рынке банки открывают друг на друга кредитные линии. Для этого они обмениваются уставными документами, заключают соглашения и устанавливают друг для друга лимиты - пределы кредитования. Таким образом, межбанковский кредит — это заем в форме кредитных линий. в настоящее время МБК - рынок не биржевой. Это связано с разным уровнем доверия друг к другу между банками. Основной срок, на который предоставляются кредиты, — один день, так называемая ставка overnight (ON). Но в более мелких объемах сделки заключаются и на более длительные сроки. Рынок межбанковского кредитования — важный индикатор всей банковской системы. Когда у какого-нибудь крупного фин. учреждения появляются даже временные финансовые проблемы, возможно возникновение взаимной цепочки невозвратов краткосрочных кредитов друг другу. В такой ситуации развивается межбанковский кризис.

Виды % ставок:

Уровень базовой= адм,, гос.операционные расходы + прибыль

Фактическая % ставка = базовая + надбавка за риск.

% ставка по краткосрочным высоколиквидным инструментам именуется % ставкой денежного рынка. Риск по ней минимален, и она наиболее устойчива.

На рынке МБК действует система регулярно рассчитываемых и публикуемых индикаторов:

LIBOR - London Interbank Offered Rate,  — средневзвешенная процентная ставка по межбанковским кредитам, предоставляемым банками, выступающими на лондонском межбанковском рынке с предложением средств в разных валютах и на разные сроки — от одного дня до 12 месяцев.

Ставка MIBOR рассчитывается на основе данных о заявляемых ставках, по которым отчитывающиеся банки хотели бы разместить межбанковские кредиты. Ставка MIBID рассчитывается на основе данных о заявляемых ставках, по которым отчитывающиеся банки хотели бы привлечь межбанковские кредиты. Поэтому ставка MIBOR всегда выше ставки MIBID. Ставка MIACR рассчитывается по данным о межбанковским кредитным сделкам, которые фактически совершены отчитывающимися банками за период. В период стабильной ситуации на рынке ставка MIACR, как правило, выше ставки MIBID, но ниже ставки MIBOR. В нестабильные периоды ставка MIACR может выходить за пределы "коридора" ставок MIBID и MIBOR.

Ставки MIBOR,MIBID и MIACR рассчитываются на сроки 1 день, от 2 до 7 дн, от 8 до 30 дн, от 31 до 90 дн., от 91 до 180 дн, от 181 дн. до 1 года по операциям в рублях и долларах США. Публикуются на сайте ЦБ РФ  и на странице Reuters MOWIBOR

INSTAR. Межбанковские базовые ставки по краткосрочным кредитам INSTAR (Interbank Short-Term Actual Rate) являются индикатором рынка коротких денег и формируются по совершенным банками-дилерами сделкам на срок до 90 дней. INSTAR на каждый срок кредитования представляет собой средневзвешенную ставку по всем совершенным дилерами сделкам на этот срок.

18 Ссудный процент как общественная оценка предельной эффективности использования инвестиционных капиталов. Ссудный процент и ставка процента. Значение процентной ставки для заемщика и кредитора, их основные мотивы при определении ставки ссудного процента.

Ставка % - ссудный доход, который кредитор получает по ссуде. На величины % ставки по кредиту оказывает влияние различные факторы:

• ставка рефинансирования ЦБ (учетная ставка)

• ставка межбанковского кредита

• объемы спросов и предложения кредитов

• срок кредитной сделки

• сумма кредита и величина его обеспечения

• % ставка по банковским депозитам

• структура кредитного портфеля банка и другие.

Выделяют несколько уровней % ставок:

1. Официальные (учетная ставка). Устанавливаются ЦБ по кредитам выдаваемым коммерческими банками.

2. межбанковские ставки предложения кредитных ресурсов (ЛИБОР, КИБОР и другие). По Тим ставка банки предоставляют кредиты в евровалютах первоклассным банкам путем размещения у них депозитов.

3. Ставка «прайм-рейт» (первоклассная ставка) по этой ставке коммерческий банк предоставляет кредиты первоклассным корпорациям.

4. ставки кредитов средним и небольшим фирмам и частным лицам.

Доход с кредита (%) – конечный результат финансовых операций ссужения средств. % - форма оплаты ссуженных средств, % за кредит являются адекватной формой возмездных отношений кредитора и заемщика. Суть этих отношений выражается в том, что продает временное пользование деньгами и приобретает рост стоимости денег в %т.е. заемщик покупает деньги во временное пользование и оплачивает приобретение наращение стоимости платежа при возврате денег.

% за кредит выполняет функции:

• в руках кредитора % является инструментом извлечения дохода;

• в руках заемщика % выступает средством покупки денег во временное пользование;

• % -измеритель. Капитальному миру доставлена цена для измерения капитальных свойств стоимостей.

Ссудный процент – цена ссуженной во временное пользование стоимости или в денежной форме, или материальными ценностями. При % использовании кредита источником ссудного % является прибыль, полученная предприятиями в результате использования ссуженной стоимости. Необходимость уплаты ссудного % заставляет заемщика с максимальной эффективность использовать, как собственные так и заемные средства, увеличивать прибыль на вложенный капитал. Ссудный процент играет важную роль в коммерческой деятельности банка, т.к. его основным назначением является прибыль. Уровень %ой ставки по каждой конкретной ссуде зависит в каждый момент от множества факторов, которые меняются. %ая ставка зависит от размера кредита, т.к. величина потерь кредитора при неплатежеспособности заемщика повышается. %ая ставка зависит от обеспеченности кредита. Более высокие % ставки устанавливаются по банковскому кредиту, т.к. он несет для кредитора повышенный риск. Более низкие ставки устанавливаются по ссудам, имеющим надежное обеспечение в виде ликвидного движимого или недвижимого имущества, быстро реализующих ценных бумаг. Повышение % ставки устанавливается по ссудам с повышенным кредитным риском. Существует номинальная % ставка – ставка, выраженная в деньгах.реальная ставка – номинальная ставка %, скорректированная на темпы инфляции

Размер ссудного процента зависит от следующих факторов:

1. Общее состояние национальной экономики.2 Спрос и предложение на рынке ресурсов.3 Сумма кредита.4 Срок кредита.5 Риск не возврата.

19. Определение рыночной ставки процента; номинальная и реальная ставка процента. Взаимосвязь ссудного процента с прибылью предприятия, с курсом ценных бумаг и валютным курсом. Методы вычисления ссудного процента.

Рыночная ставка процента – цена, сложившаяся на рынке ссудных средств, при которой происходит совпадение намерений инвестировать средства у одних рыночных субъектов и сберегать у других.

Процент, который устраивает заемщика = эффективность инвестиций - налог на сумму эффекта - социальные вычеты

Процент, который устраивает кредитора = процент по вкладам в банке + затраты банка + величина прибыли банка

Различают номинальную и реальную ставку процента:

Номинальная  ставка процента -  это  текущая рыночная ставка процента без учета темпов инфляции. Показывает на сколько сумма, которую заемщик возвращает кредитору превышает величину полученного кредита.

Реальная ставка процента - это номинальная ставка за  вычетом  ожидаемых (предполагаемых) темпов инфляции. 

Инфляция, как известно, обесценивс ает деньги.  Поэтому покупательная стоимость К1 начальной суммы денег К0 через n  лет при темпах инфляции  r  в год определяется по формуле:

K1=K0 [( 1+i ) / (1+r)]ⁿ

Ссудный процент и прибыль предприятия:

Если денежные средства, взятые в ссуду, были инвестированы, то доход можно разделить на:

1. Предпринимательский доход

2. Ссудный процент (выплачивается из общей суммы дохода)

- Д

Д – Д’

- ∆d - предпринимательский доход

- ссудный процент

Ставка процента рассматривается не только как доход, который получает кредитор по ссуде, но и общественная оценка предельной эффективности использования инвестиционных капиталов.

Ссудный процент и валютный курс:

Ссудный процент и курс ценных бумаг:

В банковской практике различных стран используются различные способы начисления процента (они различаются характером измерения количества дней пользования ссудой и продолжительностью года в днях):

Точные проценты с фактическим числом дней ссуды (английская практика). Год принимается равным 365 или 366 дням, т.е. фактической продолжительности и для расчета используется точное число дней ссуды. Этот способ дает самые точные результаты. Используется в российской практике.

Обычные проценты с точным числом дней ссуды (французская практика). Год принимается равным 360 дням, срок ссуды измеряется точным числом дней. Данный способ дает наибольшую сумму начисленных процентов по сравнению с другими.

Обычные проценты с приближенным числом дней ссуды (германская практика). Год принимается равным 360 дням, при подсчете дней ссуды длительность месяца принимается равной 30 дням. Данный способ, чаще всего, дает наименьшую сумму начисленных процентов.

На рынке МБК действует следующая система регулярно рассчитываемых и публикуемых индикаторов:

3. MIBOR – ставка продавца. Объявленная средняя величина по предоставленным кредитам крупнейшими российскими банками.

4. MIBID – ставка покупателя. Средняя величина по межбанковским кредитам, привлекаемым крупнейшими российскими банками.

5. MIAСR – средняя фактическая ставка по межбанковским кредитам крупнейших российских банках.

6. INSTAR – средневзвешенная процентная ставка (фактическая) по краткосрочным межбанковским кредитам, которая базируется на данных о сделках, которые совершили крупные банки и банковские-диллеры.

Проценты за пользование ссуженной стоимости начисляются:

1.По формуле простых процентов. Начисление процентов производится на постоянную базу (первоначальный размер ссуженной стоимости). Этот способ начисления процентов используется при краткосрочном кредитовании. В данном случае расчет производиться по следующей формуле:

 

S = P*(1+ i*d/365)

S - сумма выплат по кредиту с учетом первоначального долга (наращенная сумма долга);

P - первоначальный долг;

d – количество дней начисления процентов;

i – годовая процентная ставка.

 

 

2.По формуле сложных процентов. Данный способ начисления процентов применяется при долгосрочном кредитовании, когда по истечении периода начисления новое начисление процентов производится на наращенную сумму.

 

S = P*(1 + i*m/365) ⁿ

m – количество календарных дней в периоде, по итогам которых банк проводит капитализацию начисленных процентов;

n –число периодов начисления;

20.Коммерческий банк как особое предприятие. Продукт деятельности банка. Специализация и универсализация деятельности коммерческих банков. Основные виды специализации коммерческих банков в РФ. Доходы, расходы и прибыль КБ.

Коммерческий банк как особое предприятие:

Как и любое предприятие, банк является самостоятельным хозяйствующим субъектом, обладает правами юридического лица, производит и реализует продукт, оказывает услуги, действует на принципах хозрасчета. Мало чем отличаются и задачи банка как предприятия (например, он решает вопросы, связанные с удовлетворением общественных потребностей в своем продукте)

По закону РФ «О банках и банковской деятельности» Коммерческий банк - юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании лицензии ЦБ РФ имеет право привлекать во вклады денежные средства физических и юридических лиц, от своего имени и за свой счет размещать их на условиях возвратности, платности и срочности, а также открывать и вести банковские счета физических и юридических лиц.

Банк имеет: уставный капитал, свой продукт

Поскольку банк выступает в роли экономического предприятия, постольку его продукт носит стоимостной характер. Продуктом банка служат платежные средства, входящие вместе с кредитом в денежный оборот. Продуктом банка, наконец, выступают определенного рода услуги. К ним относятся как традиционные виды услуг - организация расчетов, вкладов, кредитования, так и нетрадиционные - в виде предоставления гарантий, поручительств, консультаций и т.п. В отличии от ряда других предприятий, продукт банка не подлежит складированию, хотя как правило, носит материальный характер. Конечно, его не всегда можно ощутить физически, однако это всегда деятельность, имеющая в своей основе общественные затраты. Особенность банковских услуг состоит в том, что они носят не столько денежный оттенок, сколько имеют свойство самовозрастающей стоимости.

Банки бывают:

1. Специализированные;

2. Универсальные;

Универсальный банк — выполняет практически все операции, которые необходим выполнять банк по законодательству. С конца 80-х начала 90-х стала преобладать тенденция к универсализации банковского дела.

Универсальный банк — банк, осуществляющий все или большинство основных видов банковских операций.

Универсальные банки более устойчивы, чем специализированные банки, так как сочетают коммерческую и инвестиционную деятельность. Они могут в полной мере использовать преимущества диверсификации своих операций. Клиентам удобнее иметь дело с одним банком, чем с несколькими специализированными посредниками. Клиентами универсальных банков являются как мелкие вкладчики, так и крупные компании.

Банки универсального типа выполняют большое количество банковских операций: ведение депозитных счетов, безналичные переводы средств, приём сбережений, выдачу разнообразных кредитов, покупку ценных бумаг, операции по доверенности, хранение ценностей в сейфах и др. Благодаря широкому выбору предлагаемых услуг и наличия большого количества клиентов они меньше страдают от колебаний доходности отдельных банковских операций и конъюнктуры сегментов финансового рынка.

В большинстве развитых стран крупные банки и банковские группы представлены универсальными банками. Наибольшее распространение универсальные банки получили в Континентальной Европе. В России большинство банков являются универсальными, например Сбербанк России, ВТБ и др.

Специализированный банк — банк, осуществляющий один или несколько видов банковских операций.

В XVIII—XX веках в разных странах создавались банки, клиентуру которых в основном составляли предприятия и их владельцы. Некоторые из этих банков стали специализироваться на долевом участии, покупке выпущенных предприятиями облигаций или предоставлении долгосрочных займов, рефинансируя самих себя выпуском акций и облигаций. Другие, наоборот, специализировались на учёте векселей, банковском акцепте и краткосрочных кредитах, финансируемых из депозитных средств.

В некоторых странах до недавнего времени универсальных банков не было, существовали только специализированные. Их специализация была закреплена законодательно, причём банки могли специализироваться на одной или нескольких видах банковских операций. К странам, где принцип специализации банков был законодательно утверждён, относятся США, Япония, Канада.

Специализация банков может быть различной:

Функциональная:

1. Инвестиционные банки (активные операции по выдаче средств, основные операции - операции с ценными бумагами)

2.Учетные банки (учет и переучет инструментов)

3. Клиринговые банки

4. Ипотечные банки (специализируются на выдаче кредитов под залог недвижимости на приобретение недвижимости)

5. Ссудо-сберегательные банки (главным клиентом выступает население)

Отраслевая:

1. Банки соц. развития

2. Строительные банки

3. С/х банки

Клиентская:

1. Банки потребительского кредитования

2. Кооперативные банки

3. Страховые банки

4. Биржевые банки

5. Инновационные банки (связаны с реализацией научно-технических проектов)

Территориальная:

1. Национальные банки

2. Региональные банки

3. Международные банки

Доходы, расходы и прибыль КБ

Все виды доходов коммерческого банка по форме можно разделить на три группы:

1) процентный доход;

2) доход в форме комиссионного вознаграждения;

3) прочие виды (доходы от операций на рынке спекулятивного характера, разница между балансовой и рыночной ценой проданного имущества, переоценка ценных бумаг и других активов, полученные штрафы, пени, неустойки, дисконтный доход).

Доходы от услуг во всех перечисленных формах должны возмещать издержки банка, покрывать риски и создавать прибыль. Другой общей чертой всех форм дохода является их ценностной характер.

В зависимости от периода, к которому относится получение доходов, они делятся на доходы текущего периода и доходы будущих периодов.

Источники дохода делятся на стабильные и нестабильные. К относительно стабильным источникам дохода относят процентный доход и беспроцентный доход от банковских услуг, нестабильным – доходы от операций с ценными бумагами на вторичном рынке, от непредвиденных (неординарных) операций. В наших условиях многие банки могут включать в группу нестабильных источников доходы от валютных операций. Желательным направлением развития банка является рост доходов за счет стабильных источников, отсутствия значительного влияния нестабильных источников дохода на рост чистой прибыли.

Расходы коммерческого банка можно классифицировать:

По характеру расходы банка делятся на шесть групп:

• операционные,

• расходы по обеспечению хозяйственной деятельности банка,

• по оплате труда персонала банка,

• по уплате налогов

• отчисления в специальные резервы и пр.

По форме различаются

• процентные,

• комиссионные и

• прочие непроцентные расходы.

По периоду, к которому относятся расходы, выделяются

расходы текущего периода и расходы будущих периодов. Последние могут быть связаны с начисленными, но не выплаченными процентами по кредитным и депозитным операциям, по операциям с ценными бумагами, отрицательными разницами переоценки активов.

По способу ограничения расходы банка делятся на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым относятся расходы на рекламу, командировочные, на подготовку кадров, представительские, по компенсации расходов, связанных с использованием личного транспорта работников банка. Эти затраты учитываются полностью на расходных счетах банка.

По влиянию на налогооблагаемую базу затраты банка делятся на три группы:

- расходы, относимые на себестоимость банковских услуг (т. е. учитываемые на расходных счетах) и уменьшающие налогооблагаемую базу банка при расчете налога на прибыль;

- расходы, учитываемые на расходных счетах, но не уменьшающие налогооблагаемую базу банка;

- расходы, прямо относимые на убытки банка и не учитываемые при расчете налогооблагаемой базы банка.

Прибыль – это главный показатель результативности работы банка. Разность между доходами и расходами коммерческого банка составляет его валовую прибыль (валовой доход). Именно показатель валовой прибыли (т. е. без учета уплаты налогов и распределения остаточной прибыли) дает характеристику эффективности деятельности коммерческого банка.

Получение прибыли, являющейся источником выплаты дивидендов акционерам, создания фондов банка, базой повышения благосостояния работников банка и т. Д.

Убытки банка по итогам деятельности за год покрываются за счет резервного фонда, а при его недостаточности — за счет уменьшения уставного фонда.

21. Кредитная система государства, ее структура, развитие и роль в экономике. Специфика кредитной системы России. Государственное кредитование.

Кредитная система характеризует взаимоотношения субъектов, функционирующих на финансовых и кредитных рынках.

Кредитную систему можно рассматривать как:

1. Совокупность финансово-кредитных учреждений, организующих кредитные отношения. Представлена центральными и коммерческими банками, небанковскими финансово-кредитными учреждениями.

2. Совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования. Представлена различными формами кредита, методами кредитования, а также формами безналичных расчетов.

Первый аспект определения кредитной системы характеризует институциональную форму, а второй - функциональную форму кредитной системы.

Понятие функциональной системы связано с движением ссудного капитала в виде различных форм кредита, таких как коммерческий, банковский, государственный, ипотечный, потребительский, инвестиционный, инновационный и др. Основными являются коммерческий и банковский кредиты.

Понятие институциональной кредитной системы связано с функционированием кредитных учреждений, контролирующих их органов и различных организаций, таких как финансовые союзы, ассоциации, холдинги и др., связанных между собой определенными отношениями (корреспондентскими, конкурентными, расчетно-платежными и т.д.).

Общее определение: кредитная система - совокупность кредитных отношений, существующих в стране, форм и методов кредитования, а также система кредитных учреждений.

Важнейшая часть кредитной системы – кредитный рынок (фирмы, домохозяйства, государство)

Структура институциональной кредитной системы: банковские учреждения и парабанки.

Банковские учреждения образуют банковскую систему, это основная составляющая кредитной системы (коммерческие банки, инвестиционные, сберегательные, ипотечные, земельные, специализированные и т.д.).

Парабанки состоят из различных специализированных кредитно-финансовых и почтово-сберегательных институтов, выполняющих круг финансовых услуг или обслуживающих определенного типа клиентуру (ломбарды, страховые и инвестиционные компании, лизинговые, факторинговые фирмы, негосударственные пенсионные фонды, клиринговые фонды). Они образуют парабанковскую систему.

Иерархическая структура кредитной системы:

1. ЦБ, государственные и полугосударственные банки

2. Банковский сектор (коммерческие банки, инвестиционные, сберегательные, ипотечные, специализированные и т.д.)

3. Страховой сектор (страховые компании, пенсионные фонды)

4. Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты (инвестиционные компании, финансовые компании, благотворительные фонды, ссудо-сберегательные ассоциации, кредитные союзы)

История возникновения и развития банковской системы:

Первый из периодов связан с осуществлением таких денежных операций, как обмен денежных знаков различных государств, хранение денег, кредитование, расчетные операции.

Второй период был обусловлен возникновением организаций, занимающихся отдельными или несколькими видами денежных операций, созданием банков как организаций, осуществлявших одновременно расчетные, депозитные и кредитные операции.

Третий период связан с расширением объемов денежных операций, появлением необходимости в больших объемах кредитования, осуществлением расчетных операций на постоянной основе. Принципиальным нововведением в этот период стало появление эмиссионных банковских операций. Возникновении системной организации банковской деятельности.

Четвертый период связан с созданием ЦБ. Центральные банки создавались путем преобразования одного из частных или государственных банков, в иных случаях требовалось непосредственное учреждение центрального банка. Монопольное право осуществления эмиссионной деятельности дало центральным банкам возможность осуществления контроля над сферой безналичных расчетов и кредитования, послужило причиной дальнейшего расширения их функций

Пятый период в развитии банковских систем напрямую был связан с расцветом капиталистических отношений, широким распространением акционерных банков, возникновением системы участия в капиталах. В деятельности банков появляется инвестиционное направление.

Шестой период, прежде всего в странах с развитой рыночной экономикой, связан с научно-технической и технологической революцией, в том числе в области компьютеризации и программирования, созданием транснациональных банков.

Т.е. мы видим, что на ход развития банковской системы, а, следовательно, и кредитной системы влияют экономические, политические и социальные факторы.

В РФ:

Реформирование государственной кредитной системы началось в рамках проведения радикальной экономической реформы 1987 г. Оно предусматривало изменение организационной структуры банковской системы, повышение роли банков в экономике и усиление их влияния на развитие народного хозяйства. Концепция реорганизации банковской системы, разработанная в 1987 г., предусматривала решение следующих задач.

1. Создание двухуровневой банковской системы

2. Перевод государственных специализированных банков на хозрасчет и самофинансирование

3. Внедрение новых форм и методов кредитных отношений с предприятиями и организациями

В 1988 г. начался второй этап банковской реформы, который ознаменовался созданием коммерческих банков на паевой и акционерной основах. На этом этапе необходимо было решить две основные задачи:

1.Создать новый механизм денежно-кредитного регулирования

2.Сформировать институциональную структуру финансового рынка и обеспечить условия для свободного перелива капитала

До начала 90-х годов кредитные отношения были централизованными, и движение денежных средств носило фондируемый характер – банки и торговые организации имели планы формирования и расходования денежных средств. Теперь КБ сами формируют кредитные портфели.

К августу 1990 г. в стране действовало 202 коммерческих банка. Для этого периода характерен крайне либеральный подход к созданию новых банков. В 1990 - 1991 гг. процедура открытия банка в России практически ничем не отличалась от процедуры открытия кооператива.

Радикальные изменения, которые произошли в банковской системе, были закреплены в разработанном на этом этапе специальном банковском законодательстве. Принятые Верховным Советом РСФСР законы РСФСР 2 декабря 1990 г. № 394-1 "О Центральном банке РСФСР (Банке России)" и № 395-1 "О банках и банковской деятельности в РСФСР" стали законодательной основой новой банковской системы, базирующейся на рыночных принципах.

В настоящее время структура кредитной системы России выглядит следующим образом:

1. Банк России.

2. Банковская система:

коммерческие банки;

Сберегательный банк России;

иные специализированные банки.

3. Специализированные кредитно-финансовые институты:

страховые компании;

негосударственные пенсионные фонды;

инвестиционные компании;

финансово-строительные компании.

Ведущим звеном в кредитной системе России является банковская система. Современная банковская система России имеет двухуровневую структуру:

1. Центральный банк – обеспечивает устойчивость национальной валюты. Выполняет функции денежно-кредитного регулирования, банковского надзора и управления системой платежей и расчетов в стране.

2. Коммерческие банки - осуществляют кредитные, фондовые, посреднические операции, организуют платежный оборот в масштабе национального хозяйства. Основная цель – получение прибыли.

Основные функции сложившейся кредитной системы:

1. денежно-хозяйственная функция, осуществляемая кредитными институтами (банками). Реализация этой функции состоит в работе с деньгами вкладчиков, предоставлении кредитов, обеспечении информации и консультировании;

2. регулирующая функция, осуществляемая Центральным банком РФ, ведомствами по надзору. Реализация этой функции состоит в проведении операций на «открытом рынке», в определении учетной ставки, варьировании нормы резервов;

3. регламентирующая функция, осуществляется Центральным банком РФ, Министерством финансов РФ. Реализация этой функции направлена на соблюдение правил «игры», т.е. законодательно-правовой базы функционирования банковской системы, обеспечение достоверной информации о деятельности банков.

Кредитная система аккумулирует свободные денежные средства и перераспределяет их в соответствии с конъюнктурой рынка ссудного капитала и направлением экономической политики.

Государственный кредит - совокупность экономических отношений, складывающихся между государством, с одной стороны, и юридическими и физическими лицами, иностранными государствами, международными финансовыми организациями - с другой, по поводу движения денежных средств на условиях срочности, возвратности, платности и формирования на этой основе дополнительных финансовых ресурсов участников этих отношений. В отношениях, относимых к категории государственного кредита, государство выступает в роли либо кредитора, либо заёмщика, либо гаранта.

Государственный кредит используется государством для решения различных задач:

1. поиск финансовых ресурсов для финансирования государственных расходов, увязки доходов и расходов;

2. регулирование макро- и микроэкономических процессов;

3. воздействие на социальную и денежно-кредитную политику.