3. Сущность и формы международного движения капитала

Международное движение капитала (международная миграция капитала) – это перемещение капитала между странами в поисках выгодной сферы их использования.

Соответственно между странами возникают финансово-кредитные отношения.

Значение вывоза капитала для международной экономики:

1. способствует росту мировой экономики;

2. углубляет международное разделение труда и международное сотрудничество;

3. увеличивает объемы товарооборота.

Основные цели вывоза капитала:

1. получение предприятием прибыли;

2. получение процентов за предоставление капитала;

3. обеспечение долгосрочных политических и экономических интересов владельцев капитала;

4. установление контроля за деятельностью импортеров капитала.

Вывоз капитала выгоден не только экспортеру, но импортеру: расширение производства, увеличение количества рабочих мест, развитие сферы услуг, получение новых технологий.

Вывоз капитала осуществляется в трех основных формах:

1. Экспорт предпринимательского капитала, т.е. его вложение в предприятия путем нового строительства или приобретения части акций. Предпринимательский капитал вывозится в двух формах: прямые и портфельные инвестиции. В первом случае экспортер капитала владеет предприятием или контрольным пакетом акций, во втором – нет. В наше время более распространены прямые инвестиции.

2. Ссудный капитал, т.е. экспорт денежных кредитов правительству или предприятиям другой страны.

3. Международная экономическая помощь в виде гарантов, субсидий, поставка оборудования, стажировки и обучение за рубежом.

Основные черты современного вывоза капитала:

1. повышение роли государства в вывозе капитала;

2. усиление миграции частного капитала между промышленно развитыми странами;

3. увеличение доли прямых инвестиций.

4. Международные валютно-финансовые отношения

Международные валютно-финансовые отношения – это система отношений между странами, связанных с функционированием денег как мировых денег.

Валютные отношения складываются как на национальном уровне, так и на международном. Соответственно выделяют национальную и мировую валютные системы.

Таблица 24.1 -Структура национальной и мировой валютных систем

Национальная ВС	Мировая ВС
Национальная валюта	Иностранная валюта
Условия конвертируемости национальной валюты	Условия конвертируемости
Режим курса национальной валюты	Режимы валютных курсов
Эмиссия	Международное регулирование валютных организаций
Режим национального валютного рынка и рынка золота.	Национальные и коллективные резервные валюты
Национальные органы, регулирующие валютные отношения страны	Международные организации, регулирующие валютно-финансовые отношения

Связующими звеньями этих систем выступают валютный паритет и валютный курс.

Валютный паритет – это соотношение между валютами различных стран, установленный законодательно. Валютный курс – цена денежной единицы страны, выраженная в денежной единице другой страны. В условиях золотого стандарта валютны2й паритет устанавливался путем соотношения золотого содержания денежных единиц, в настоящее время – на основе СДР специальных прав заимствования.

Важнейшей характеристикой валют является их конвертируемость или способность обмениваться на другие валюты. Конвертируемая валюта – это национальная денежная единица, свободно обмениваемая на иностранную валюту, выполняющая функции мировых денег.

Формы конвертируемости: свободная или полная: частично конвертируемая (внешняя конвертируемость, т.е. использование валюты лишь иностранными лицами и только в текущих расчетах. В настоящее время насчитывается свыше 300 видов денег и лишь 20 свободно конвертируемые, примерно 50 частично конвертируемые. Для остальных стран характерна неконвертируемость валют.

Валютный рынок – это система социально- и организационно-экономических отношений купли-продажи иностранных валют .Наибольшие валютные рынки – Лондон, Нью-Йорк, Париж, Токио, Гонконг, Сингапур

Мировая валютная система прошла в своем развитии 3 этапа:

1. Этап золотого стандарта (начало ХІХв. – до 1914г.);

Функционирование золота как мировых денег; фиксирование золотого содержания денежной единицы; непосредственная конвертируемость валют в золото; наличие фиксированных валютных курсов.

2. Этап золотодевизного стандарта (обмен ведущих валют на золото – результат решений Генуэзской конференции). Он продержался до 1976г. и, в свою очередь, прошел различные этапы.

В этот период произошли значительные изменения, такие как:

• В качестве платежного средства использовались как золото, так и девизы – иностранную валюту;

• Устанавливался колеблющийся валютный курс;

• Ликвидировано обращение золота внутри страны;

• Доллар США приравнивался к золоту;

• Впервые в мире были созданы международные финансовые организации МВФ и МБРР.

3. Ямайская система. Усиление экономик Японии, Западной Германии и стран Западной Европы привели к развалу золотодевизного стандарта. Поэтому в 1976г. в Кингстоне (Ямайка) члены МВФ провозгласили о переходе к новой системе.

Принципы Ямайской системы:

• переход к системе плавающих курсов;

• золото не выполняет роль мировых денег;

• ликвидируется золотое содержание национальных денежных единиц;

• усиливается международное валютное регулирование.

Платежный баланс – это статистический отчет, в котором в систематизированном виде приводятся суммарные данные о внешнеэкономических операциях данной страны с другими странами за определенный период времени.