Методические указания к выполнению анализа финансовой отчетности

Состав, размещение средств и источники их образования характеризуют финансовое состояние предприятия. Источниками информации для анализа финансового состояния являются форма № 1 «Бухгалтерский баланс», форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» и другие формы финансовой отчетности.

Для изучения динамики валюты баланса, движения внеоборотных и оборотных средств, исследования результатов финансовой деятельности используются абсолютные показатели, которые дополняются относительными темпами роста (снижения). Сравнение показателей по статьям и разделам баланса проводится на начало и конец отчетного периода.

Анализ может проводиться по агрегированным или усредненным значениям статей баланса. Структурные изменения в составе активов и источников их покрытия изучаются посредством определения удельного веса каждой статьи баланса в его общем итоге, выявляется влияние динамики показателей на результат в целом. Используя методы горизонтального и вертикального анализа, строят аналитические таблицы, характеризующие структуру и динамику показателей бухгалтерской отчетности.

1. Анализ состава и структура имущества предприятия

Актив баланса предприятия позволяет дать общую оценку имущества и выделить в составе имущества внеоборотные активы (I раздел актива баланса) и оборотные активы (II раздел актива баланса).

В ходе анализа сопоставляются данные по валюте баланса на начало и конец отчетного периода. При этом уменьшение (в абсолютном выражении) валюты баланса за отчетный период однозначно свидетельствует сокращении предприятием хозяйственного обороты.

На основании данных таблицы 1 изучаются динамика состава и структуры имущества предприятия, в том числе изменение стоимости внеоборотных активов (по итоговым разделам баланса).

Таблица.

Характеристика имущества предприятия на 2008 год

№ п/п	Показатели	На начало периода		На конец периода		Изменение (+,-)			Доля в при-росте акти-вов
		сумма	Уд. вес	сумма	Уд.вес	Абс.	Отн.	Уд. веса
		Тысруб.	%	Тысруб.	%	Тысруб.	%	%
1.	Стоимость имущества предприятия	42508	100	36457	100	-6051	86		1
1.1	Внеоборот-ные активы	19770	47	18801	52	-969	95	5	0,16
1.2	Оборотные активы	22738	53	17656	48	-5082	78	-5	0,84

Характеристика имущества предприятия на 2009 год

№ п/п	Показатели	На начало периода		На конец периода		Изменение (+,-)			Доля в при-росте акти-вов
		сумма	Уд. вес	сумма	Уд.вес	Абс.	Отн.	Уд. веса
		Тысруб.	%	Тысруб.	%	Тысруб.	%	%
1.	Стоимость имущества предприятия	36439	100	34454	100	-1985	94,5		1
1.1	Внеоборот-ные активы	18791	52	17055	50	-1736	90,7	-2	0,87
1.2	Оборотные активы	17648	48	17399	50	-249	98,6	2	0,13

Характеристика имущества предприятия на 2010 год

№ п/п	Показатели	На начало периода		На конец периода		Изменение (+,-)			Доля в при-росте акти-вов
		сумма	Уд. вес	сумма	Уд.вес	Абс.	Отн.	Уд. веса
		Тысруб.	%	Тысруб.	%	Тысруб.	%	%
1.	Стоимость имущества предприятия	34454	100	51149	100	16695	1,5		1
1.1	Внеоборот-ные активы	17055	49,5	14279	27,9	-2776	0,8	-21,6	-0,17
1.2	Оборотные активы	17399	50,5	36870	72,1	19471	2,1	21,6	1,17

На основании данных, приведенных в таблице, можно сделать следующие выводы:

- с каждым годом на предприятии увеличиваются хозяйственные обороты, т.к. увеличивается валюта баланса;

- удельный вес внеоборотных активов в общей стоимости имущества уменьшается с каждым годом, а доли оборотных, соответственно, - увеличиваются, это может свидетельствовать о сворачиваемости производственной базы, об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей товаров, работ и услуг предприятия, прочих дебиторов;

- более высокий темп прироста оборотных активов по сравнению с внеоборотными определяет тенденцию к ускорению оборачиваемости всей совокупности средств предприятия;

Для того, чтобы сделать обоснованные выводы о причинах изменения в структуре имущества, следует провести детальный анализ разделов и отдельных статей актива баланса. Оценка состава и структуры внеоборотных активов предприятия проводится в таблице . Оценка состава и структуры оборотных активов предприятия проводится в таблице

Наличие долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность деятельности предприятия.

Таблица.

Состав и структура внеоборотных активов предприятия 2008 г

№ п/п	Показатели	На начало периода		На конец периода		Изменение (+,-)
		сумма	Уд. вес	сумма	Уд.вес	Абс.	Отн.	Уд. веса
		Тысруб.	%	Тысруб.	%	Тыс.руб.	%	%
1.	Внеоборотные активы, всего в том числе	19770	100	18801	100	-969	95	0
1.1	Основные средства	19770	100	18741	99,7	-1029	94,7	-0,3
1.2	Отложенные налоговые активы	-	0	60	0,3	60	-	0,3

Состав и структура внеоборотных активов предприятия 2009 г

№ п/п	Показатели	На начало периода		На конец периода		Изменение (+,-)
		сумма	Уд. вес	сумма	Уд.вес	Абс.	Отн.	Уд. веса
		Тысруб.	%	Тысруб.	%	Тыс.руб.	%	%
1.	Внеоборотные активы, всего в том числе	18791	100	17055	100	-1736	90,8	0
1.1	Основные средства	18741	99,7	16833	98,7	-1908	89,8	-1
1.2	Отложенные налоговые активы	50	0,3	222	1,3	172	444	1

Состав и структура внеоборотных активов предприятия 2010 г

№ п/п	Показатели	На начало периода		На конец периода		Изменение (+,-)
		сумма	Уд. вес	сумма	Уд.вес	Абс.	Отн.	Уд. веса
		Тысруб.	%	Тысруб.	%	Тыс.руб.	%	%
1.	Внеоборотные активы, всего в том числе	17055	100	14279	100	-2776	0,84
1.1	Основные средства	16833	99	14030	98	-2803	0,83	-0,01
1.2	Отложенные налоговые активы	222	0,1	249	0,2	27	1,12	0,01

При изучении состава и структуры оборотных активов в таблице 3 следует уделить внимание выяснению тенденций изменений материально-производственных запасов, затрат в незавершенном производстве, готовой продукции, товаров.

Рост оборотных активов может свидетельствовать о расширении производства, но также он может быть, вызван ростом инфляции, увеличением суммы дебиторской задолженности. Высокие темпы роста дебиторской задолженности по расчетам с покупателями и заказчиками, векселям и прочим дебиторам могут свидетельствовать о том, что данное предприятие активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции. В то же время когда платежи предприятию задерживаются, оно вынуждено брать кредиты для обеспечения своей деятельности, увеличивая собственную кредиторскую задолженность.

Следует проанализировать состав и структуру дебиторской задолженности, в том числе по срокам платежей, соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.

Таблица.

Состав и структура оборотных активов предприятия 2010

№ п/п	Показатели	На начало периода		На конец периода		Изменение (+,-)
		сумма	Уд. вес	сумма	Уд.вес	Абс.	Отн.	Уд.веса
		Тысруб.	%	Тысруб.	%	Тыс.руб.	%	%
1.	Оборотные активы, всего в том числе	17399	100	36870	100	19471	2,12
1.1	Запасы	7566	0,44	8412	0,23	846	1,11	-0,21
1.2	Дебиторская задолженность	7731	0,44	8227	0,22	496	1,06	-0,22
1.3	Денежные средства	2102	0,12	20231	0,55	18129	9,62	0,43

Состав и структура оборотных активов предприятия 2009

№ п/п	Показатели	На начало периода		На конец периода		Изменение (+,-)
		сумма	Уд. вес	сумма	Уд.вес	Абс.	Отн.	Уд.веса
		Тысруб.	%	Тысруб.	%	Тыс.руб.	%	%
1.	Оборотные активы, всего в том числе	17648	100	17399	100	-249	98
1.1	Запасы	4516	26	7566	44	3050	167	18
1.2	Дебиторская задолженность	8186	46	7731	44	-455	94	-2
1.3	Денежные средства	4946	28	2102	12	-2844	42	-16

Состав и структура оборотных активов предприятия 2008

№ п/п	Показатели	На начало периода		На конец периода		Изменение (+,-)
		сумма	Уд. вес	сумма	Уд.вес	Абс.	Отн.	Уд.веса
		Тысруб.	%	Тысруб.	%	Тыс.руб.	%	%
1.	Оборотные активы, всего в том числе	22738	100	17656	100	-5082	77
1.1	Запасы	4314	19	4516	26	202	104	7
1.2	ндс	585	3	-	-	-	-	3
1.3	Дебиторская задолженность	17274	76	8194	46	-9080	47	-30
1.4	Денежные средства	565	2	4946	28	4381	875	26

Вывод: наибольшую долю в составе оборотных активов за 2008, 2009, 2010 года имеют запасы. Увеличение доли оборотных активов происходит в основном за счет увеличения запасов (см. форму №1 в Приложении ).

В ходе анализа денежных средств изучают динамику поступлений на расчетный счет предприятия, по которому производится оплата счетов поставщиков за полученные материалы, товары и услуги, уплаты в бюджет налогов, погашение ссуд банка и другие платежи предприятия. Анализируются поступления средств на валютный счет и наличие остатка денежных средств в кассе предприятия. Увеличение в динамике остатка средств на расчетном и валютном счетах при прочих равных условиях свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия.