4. Сравнительная характеристика методик оценки кредитного риска

Перед заключением кредитного соглашения банк должен тщательно проанализировать кредитоспособность заемщика. Согласно Положению НБУ "О формировании и использовании резерва на возмещение возможных потерь по кредитными операциями банков" № 279 кредитоспособность это наличие у заемщика/контрагента банка предпосылок для получения кредита и его способность возвратить кредит и проценты за ним в полном объеме и в обусловленные договором сроки.

В отличие от платежеспособности заемщика его кредитоспособность не фиксирует неплатежи за прошлый период или на определенную дату, а прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспективу.

Наиболее точно суть экономического явления "кредитоспособность" отражаеться в таком определении: кредитоспособность — это доверие банка при наличии предпосылок получения кредита в предельно определенной сумме на основании качественной оценки, подтвержденной материальными и финансовыми возможностями заемщика, его репутации, предоставленной гарантией, желанием и способностью выполнить своевременно взятые на себя обязательства из погашение долга и процентов, поддерживая платежеспособность и финансовую стойкость предприятия [31, с.207].

Границы изучения кредитоспособности заемщика зависят от таких факторов:

• размера ссуды;

• срока ссуды;

• результатов прошлой деятельности заемщика;

• обеспечение кредита (какая форма обеспечения предполагается);

• отношений банка с клиентом.

Твердых правил относительно этого не существует, поскольку каждый клиент, который подал кредитную заявку в банк, может иметь специфические особенности, которые нуждаются в детальном изучении. Рассмотрим более подробно методы оценки кредитного риска, которые может использовать банк.

Банк может привлекать разные источники информации о кредитоспособности потенциального заемщика:

• карточки на вкладчиков и заемщиков, если такие ведутся в банке;

• данные из внешних источников, справочные и аналитические отчеты.

При этом в деловом мире неуклонно придерживаются правил передачи конфиденциальной информации (в США эти отношения регулируются Этическим кодексом об обмене банками информацией относительно кредитоспособности коммерческих фирм). В отечественной практике организации кредитования такого высокоорганизованного и качественного источника внешней информации о кредитоспособности предприятий пока что не существует. Однако если банк заинтересован в подтверждении достоверности отдельных моментов деятельности потенциального заемщика, он (банк) может получить внешнюю информацию от других банков, куда раньше обращался заемщик, от поставщиков, покупателей, конкурентов, органов налоговой инспекции, а также путем изучения архивов банка и финансовой печати:

• финансовые отчеты заемщика (баланс, отчеты о прибылях и убытках), которые являются основным источником внутренней информации.

Расчет разных коэффициентов на основе этих отчетов дает возможность глубже проанализировать реальное состояние дел потенциального заемщика, оценить перспективы его развития и способность погасить ссуду.

Вместе с тем банк изучает репутацию заемщика, его честность, порядочность, отношения с другими банками, компетентность руководителей, опыт и знания дела, потенциальные возможности, личное благосостояние заемщика, рыночную стоимость предприятия.

В мировой банковской практике при решении вопроса о предоставлении кредита банки всесторонне анализируют важнейшие направления деятельности клиентов (рис. 1.2).

Общее представление о клиенте
		Оценка кредитоспособности клиента			Принятие решение о кредитовании
Анализ финансового состояния клиента
Анализ эффективности соглашений, которые кредитуется, или инвестиционного проекта

Рис. 1.2 - Направления оценки кредитоспособности заемщика

Анализируя финансовую информацию, которая характеризует деятельность заемщика, банки по обыкновению имеют целью:

• выявить риски;

• определить устойчивость предприятия исходя из размера его капитала и активов;

• предусмотреть будущие объемы реализации и прибыль.

Для анализа финансового состояния заемщика применяют разные методики, которые различаются направлениями, количеством и другими параметрами, но имеют также много общего.

Например, система 5С характеризует такие параметры заемщика:

• характер (Character);

• капитал (Capital);

• возможности (сарасіrу);

• условия (Conditions);

• обеспечение (Сover of credit).

Система САМРARI предусматривает такие направления изучения заемщика:

С - характер или особые качества клиента;

А - способность клиента возвратить кредит;

М - маржа (доходность);

Р - цель расходования средств;

А - размер кредита;

R - условия погашения ссуды;

І - страхование риска непогашения кредита.

Практическая оценка кредитоспособности заемщика включает три этапа (Приложение Б):

• общее представление о клиенте;

• анализ финансового состояния клиента;

• анализ эффективности соглашения, которое кредитуется, или инвестиционного проекта.

При определении кредитоспособности заемщиков коммерческие банки Украины должны руководствоваться собственными положениями, которые разрабатывает каждый банк, а также учитывать нормативные требования НБУ, в частности Положение о порядке формирования и использование резерва для возмещения возможных потерь по кредитным операциям банков, утвержденное постановлением Правления НБУ № 279 от 6 июля 2000г.

При оценивании финансового состояния заемщика учитывают такие экономические показатели его деятельности: объем реализации, прибыли и убытки, рентабельность, ликвидность, себестоимость продукции, денежные потоки, состав и динамику дебиторско-кредиторской задолженности.

Кроме того, учитывают факторы субъективного характера: эффективность управления заемщика, его рыночная позиция и зависимость от циклических и структурных изменений в экономике, погашение кредитной задолженности заемщика в прошлом, профессионализм руководства, государственная поддержка заемщика и др.

На втором этапе оценивания кредитоспособности заемщика, прежде всего, анализируют его финансовые отчеты. Эти материалы используют не только для определения обоснованности заявки на кредит исходя из позиций потребности предприятия в дополнительных кредитных ресурсах, а и с учетом перспектив его развития в будущем, получение им прибыли и степени достоверности неплатежей за кредитом.

Коэффициентный анализ не должен быть формальным, ведь финансовые коэффициенты существенным образом различаются по областям, в которых работают предприятия. Рекомендуется осуществлять сравнительный анализ, т.е. сравнивать показатели предприятия, которое подало заявку на кредит, с показателями аналогичных предприятий области или со среднеотраслевыми показателями. Для такого коэффициентного анализа используют разные показатели (см. Приложение В) [31, с.214].

Показатели ликвидности. Анализ ликвидности проводиться с целью определения платежеспособности предприятия в краткосрочном периоде по обязательствам, срок погашения которых должен наступить не более чем через 12 месяцев с даты составления баланса [36, с.124].

Показатели задолженности. Характеризуют распределение риска между заемщиком и кредитором. Активы могут быть сформированы за счет или собственных средств клиента, или ссудных (кредитов и кредиторской задолженности). Что большее отношение ссудных средств к собственности клиента, тем выше риск кредитов и осторожнее должен быть банк к выдаче новых кредитов.

Показатели погашения долга. С их помощью оценивают способность клиента уплатить текущую задолженность (основной долг и проценты).

Финансовая устойчивость заемщика (НБУ). Главной целью анализа финансовой устойчивости является определение уровня финансовой устойчивости предприятия и оценка резервов поддержания его долгосрочной платежеспособности. Предметом анализа является состояние экономических финансовых ресурсов предприятия, их потоков, эффективность процессов ведения операционной и финансовой деятельности [36, с.417].

Показатели деловой активности. С их помощью оценивают эффективность использования активов заемщика, определяют скорость обращения средств, отвернутых в расчеты, и запасы.

Показатели рентабельности. Целью анализа данных показателей являться определение результативности и эффективности хозяйственной деятельности предприятия, факторов, оказавших влияние на них, а также общая оценка работы хозяйствующего субъекта.

Анализ финансового состояния заемщика - коммерческого банка.

Осуществляют на основе:

• соблюдение обязательных экономических нормативов и показателей деятельности коммерческого банка, предусмотренных нормативными актами НБУ;

• анализа прибылей и убытков;

• анализа качества активов и пассивов;

• создание резервов;

• выполнение обязательств коммерческим банком в прошлом;

• качества банковского менеджмента.

Анализ финансового состояния заемщика - физического лица. Согласно Положению НБУ № 279 для оценки финансового состояния заемщика - физического лица банки устанавливают показатели и их оптимальные значения в зависимости от вида кредита (на приобретение или строительство жилья, приобретение транспортных средств, товаров длительного пользования, на другие нужды), его объема, срока, вида обеспечения (залог) по кредиту.

В анализе финансового состояния заемщика следует учитывать количественные показатели (экономическая кредитоспособность) и качественные (личная кредитоспособность), которые могут в определенной степени повлиять на вы ¬ убеждения заемщиком обязательств по кредиту. Для этого определяют уровень их вероятного влияния на соблюдение условий кредитного соглашения путем установления оптимальных значений и соответствующих баллов для каждого из показателей.

К качественным характеристикам заемщика относятся:

• общее материальное положение (наличие имущества и копий соответствующих подтверждающих документов на их право собственности, заверенные в установленном порядке);

• социальная стабильность (то есть наличие постоянной работы, деловая репутация, семейное положение и т.п.);

• возраст;

• кредитная история (интенсивность пользования банковскими кредитами / гарантиями в прошлом и своевременность их погашения и уплаты процентов / комиссий за ними.

До основных количественных показателей заемщика относятся:

• совокупный чистый доход (ежемесячные ожидаемые совокупные доходы, уменьшенные на совокупные расходы и обязательства) и прогноз на будущее;

• накопление на счетах в банке (информация предоставляется по желанию заемщика);

• коэффициенты, характеризующие текущую платежеспособность заемщика и его финансовые возможности выполнить обязательства по кредитному договору (в частности, соотношение совокупных доходов и расходов / обязательств заемщика, совокупного чистого дохода за месяц и ежемесячного взноса по кредиту и процентам / комиссиями по ним);

• обеспечение кредита (залог движимого и недвижимого имущества, наличие его страхования, передачи права собственности на объект кредитования: жилье, автотранспорт и т.д.) и его ликвидность.

При определении кредитоспособности и оценке финансового состояния заемщиков - физических лиц, получающих кредит в качестве предпринимателей, необходимо учитывать также соответствующие показатели, устанавливаемые для юридических лиц:

• менеджмент (уровень менеджмента, деловая репутация и связи в деловом окружении, готовность и способность клиента лично отвечать за выполнение кредитных обязательств);

• факторы рынка (отрасль, оценка привлекательности товаров / услуг, изготавливаемых / предоставляются клиентом);

• рынок таких товаров / услуг (уровень конкуренции в сфере деятельности клиента, продолжительность деятельности на конкретном рынке);

• прогноз движения денежных потоков (соотношение собственного капитала и размера кредита, соотношение денежных оборотов за месяц и суммы кредита).

Зарубежные банки, изучая репутацию индивидуальных заемщиков, используют метод кредитного скоринга, приспосабливая его к особенностям банка и характера банковского законодательства страны.

Технику кредитного скоринга разработал американский экономист Д. Дюран в начале 40-х годов XX в.Эта техника предполагает использование различных коэффициентов при начислении баллов (табл. 1.4).

Таблица 1.4 - Техника кредитного скоринга по методике Д. Дюрана

Критерий	Баллы	Максимальное значение
1. Возраст	0,1 балла за каждый год свыше 20 лет	0,30
2. Пол	женщина — 0,40; мужчина — 0
3. Продолжительность проживания в конкретной местности	0,042 за каждый год	0,42
4. Профессия	Профессия с низким риском — 0,55 Профессия с высоким риском — 0 Другие профессии — 0,16
5. Работа в корпорации	0,21
6. Стаж	0,059 за каждый год работы	0,59
7. Финансовые показатели	Наличие банковского счета — 0,45 Владение недвижимостью — 0,35 Наличие страхового полиса страхования жизни — 0,19
	Кредитоспособный клиент > 1,25 балла Некредитоспособный клиент < 1,25 балла

Например, критерии скоринга, которые используют банки Франции, приведены в табл. 1.5.

Таблица 1.5 - Критерии скоринга в банках Франции

Критерий	Баллы	Критерий	Баллы
1	2	3	4
1. Цель кредита: денежный заем другие купля автомобиля	30-50 70 100	4. Возраст, лет: до 25 26-35 36-45 46-55 55-65 старшие 65	0 20 50 60 10 100
2. Участие клиента при финансировании соглашения: оплата денежной наличностью меньше 10 % суммы 10-45% суммы свыше 45 % суммы	0 30 50
		5. Профессия: студент государственный служащий	0 100
3. Семейное состояние: разведенные пары состоящие в браке пары больше трех детей меньше трех детей	30 50 60	6. Стаж: меньше года 1-2 года 2-4 года свыше 4 лет	0 60 100 160
7. Чистый годовой доход: до 60 тыс. евро 60-110 тыс. евро 110-160 тыс. евро свыше 160 тыс. евро	0 50 70 100	9. Срок кредита: меньше года 1-2 года свыше 2 годов	140 100 0
8. Владение недвижимостью: аренда квартиры собственный дом	0 80	10. Банковский счет: остаток — до 5 тыс. евро 5-20 тыс. евро 20-50 тыс. евро свыше 50 тыс. евро	0 50 100 150
Свыше 510 баллов - предоставление кредита. 380-509 баллов - изучение дополнительных условий (сумма, срок, гарантии). Меньше 380 баллов - отказ в кредитовании

Балльные критерии определения кредитоспособности заемщиков в банках США приведены в табл. 1.6.

Таблица 1.6 - Критерии определения кредитоспособности заемщиков в банках США

Критерий	Баллы	Критерий	Баллы
1	2	3	4
1. Профессия: врач-стоматолог бизнесмен преподаватель колледжа ученый государственный служащий фермер медсестра квалифицированный рабочий журналист лица свободных профессий уборщик мусора слесарь полицейский парикмахер портовый грузчик буфетчик, работник гаража музыкант художник работник сферы услуг сельскохозяйственный рабочий	7 7 7 6 6 6 5 5 5 3 3 4 4 3 2 2 1 1 1 0	2. Стаж: настоящая работа - до 2 лет, предыдущая - до 10 лет настоящая робота - 7 лет и старше, предыдущая - до 10 лет	2 5
		3. Жилые условия: собственный дом аренда квартиры проживания с родителями аренда комнаты	5 3 3 0
		4. Продолжительность проживания в конкретной местности: свыше 5 лет 2-5 лет меньше 2 лет	3 2 1
5. Семейное состояние: состоящий в браке вдовец одинокая женщина одинокий мужчина разведена женщина разведен мужчина	5 5 4 3 2 0	7. Банковский счет: текущий и накопительный накопительный текущий	6 3 2
		8. Кредитные рекомендации: наличие 2 кредитных карточек гарантии финансовой компании гарантии ювелирного магазина гарантии двух финансовых компаний (двух ювелирных магазинов)	4 2 2 4
6. Недельный заработок (долл.): свыше 200 101-200 91-100 76-90 61-75	5 4 3 2 1
Меньше 13 баллов - отказ в кредите. 13-30 баллов - рассмотрение предложения о предоставлении кредита с большим риском. Свыше 30 баллов - предоставление кредита

Сберегательный банк Украины, который по большей части предоставляет кредиты населению на потребительские цели, анализирует кредитоспособность индивидуального заемщика за такими документами:

• справками с места работы заемщика и членов его семьи, где указываются суммы заработной платы со всеми видами удержаний;

• расчетными документами за коммунальные и прочие услуги;

• документами, подтверждающими доходы по вкладам, ценным бумагам и т.д.

Коэффициент платежеспособности физического лица вычисляют по формуле:

Месячный доход

Ежемесячные платежи по займу + Проценты по займу + Ежемесячные расходы

Кроме того, заемщик заполняет анкету заемщика с подробной информацией о себе. Банк оформляет Обоснование выдачи кредита и проверяет кредитоспособность поручителей в соответствии со специальной информационной картой.