График 1.Динамика роста
Из таблицы 7 видно,что компания очень динамично развивается и увеличивает свои производственные мощности. Выручка в 2014 году составила 412 млн рублей,что превышает выручку 2012 года в 2,75 раза. Прибыль в 2014 году составила 24,47 млн рублей,что превышает прибыль 2012 года в 7,5 раз.
Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт денежных средств,средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений.
Это один изсамых важных коэффициентов. Нормальным считается значение коэффициента более 0.2. Чем выше показатель,тем лучше платежеспособность предприятия. С другой стороны, излишне высокий показатель может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала,о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах.
Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности вычисляется как отношение высоколиквидных текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам,краткосрочной задолженности).Таким образом формула расчета:
|
|
Высоколиквидные Оборотные активы |
|
Кал = |
------------------------------------------ |
|
|
Краткосрочные обязательства |
Высоколиквидные текущие активы предприятия:
Наличные деньги в кассе и на расчетных счетах в банках.
Краткосрочные финансовые вложения.
Текущие пассивы
ссуды ближайших сроков погашения (в пределах года).
неоплаченные требования (поставщиков, бюджета и т.д.).
Кал=2564/(12793+10000)
Кал= 0,1
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Иногда называется коэффициент покрытия.
Также как и коэффициент абсолютной ликвидности является очень важным показателем. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Хорошим считается значение коэффициента более 2. С другой стороны, значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, неоправданным ростом дебиторской задолженности.
Формула расчета коэффициента текущей ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) вычисляется как отношение текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам, краткосрочной задолженности). Данные для вычисления берутся из бухгалтерского баланса. Таким образом формула расчета:
|
|
Оборотные активы |
|
Ктл = |
--------------------------- |
|
|
Краткосрочные обязательства |
Ктл=32658/(12793+10000)
Ктл=1,43
Коэффициент общей платежеспособности
Относится к группе коэффициентов ликвидности.Показывает способность покрыть все обязательства предприятия (краткосрочные и долгосрочные) всеми его активами.
Формула
Коэффициент общей платежеспособности = Активы ( за вычетом долгов учредителей) / Обязательства предприятия.
Кп = 1,078
Предприятие в настоящий момент способно погасить все свои обязательства и получить прибыль.
Коэффициент текущей платежеспособности (L) дает оценку возможности предприятия погашать свои долги и показывает,сколько рублей оборотных средств приходится на один рубль краткосрочной кредиторской задолженности. Этот коэффициент демонстрирует,насколько текущие долги фирмы покрываются ее оборотными активами:
L = A : K,
где А — итог раздела «Оборотные активы» баланса;
К — итог раздела «Краткосрочные обязательства» баланса.
Обычно приводится критическое нижнее значение показателя текущей платежеспособности,равное 2. Однако это лишь ориентировочные параметры, указывающие на порядок показателя,но не на его точное нормативное значение
L=1,43
Предприятие в настоящий момент способно погасить все свои обязательства и имеет значительную прибыль.
Рентабельность продаж - коэффициент равный отношению прибыли от реализации продукции к сумме полученной выручки. Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс.
Рп=30,582/412=7,42%
Исходя из данного показателя можно сделать вывод, что себестоимость реализованной продукции и расходы рассматриваемого периода высокие.
Нужно обратить внимание на этот показатель и способствовать повышению рентабельности продаж за счёт снижения себестоимости продаж и прочих расходов.
Рентабельность собственного капитала – показатель чистой прибыли в сравнении с собственным капиталом организации. Это важнейший финансовый показатель отдачи для любого инвестора, собственника бизнеса,показывающий,насколько эффективно был использован вложенный в дело капитал.
Рентабельность собственного капитала рассчитывается делением чистой прибыли (обычно, за год) на собственный капитал организации:
Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль / Собственный капитал.
Рск=24,47/0,1=244,66
Рентабельность собственного капитала очень высокая, положительный показатель.
Коэффициент оборачиваемости запасов - финансовый показатель, рассчитываемый как отношение себестоимости проданных товаров к среднегодовой величине запасов.
Формула расчета:
Себестоимость проданных товаров - годовой объем затрат на производство;
Средн.запасы - среднегодовое значение запасов (обычно определяется как сумма на начало и на конец года, деленная пополам, хотя возможно и более детальное изучение их изменений в течение года)
Чем выше оборачиваемость запасов компании, тем более эффективным является производство и тем меньше потребность в оборотном капитале для его организации.
IT= 96,88
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - коэффициент равный отношению полученной выручки от реализации продукции к среднему остатку всей дебиторской задолженности. Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает сколько раз в среднем в течение года дебиторская задолженность превращалась в денежным средства.
Общая формула расчета коэффициента:
|
Кодз= |
Выручка от реализации |
|
Средняя величина дебиторской задолженности |
Кодз= 412000/(28495/2)=28,92
Благодаря данному показателю, мы видим, что сумма текущей дебиторской задолженности обернулась в течении года почти 29 раз,это в свою очередь практически 3 раза в месяц. Благодаря данному показателю,мы знаем, что вероятность того,что она превратится в денежные средства в ближайшее время крайне высокая.
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала - относится к коэффициентам деловой активности. Показывает скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за период. Рассчитывается как соотношение:
Коок = В / СОА
где Коок - коэффициент оборачиваемости оборотного капитала;
В - выручка
СОА - среднее за период значение оборотных активов(итог раздела II Оборотные активы).
Коок=412000/32658=12,62
Изучив финансовые показатели предприятия можно сделать вывод, что риск оценивается как "низкий".