- •Рабочая тетрадь
- •Финансово - хозяйственной деятельности предприятий»
- •Заочной формы обучения
- •Введение
- •Задания для практических занятий теория экономического анализа
- •1 Приемы и способы обработки информации в анализе
- •Диалектический подход базируется на принципах:
- •2 Способ сравнения. Приведение показателей в сопоставимый вид
- •3 Детерминированный факторный анализ
- •3.1 Детализация факторов
- •3.2 Способ цепных подстановок
- •3.3 Способ абсолютных разниц
- •3.4 Интегральный способ
- •Финансовый анализ
- •4 Анализ имущественного положения и структуры капитала. Построение аналитического баланса
- •5 Анализ финансовой устойчивости
- •6 Анализ ликвидности и платежеспособности
- •7 Анализ оборотного капитала
- •8 Анализ финансовых результатов
- •Управленческий анализ
- •9 Анализ производства и продажи продукции
- •10 Анализ безубыточности
- •Задания для самостоятельной работы теория экономического анализа
- •11 Приведение показателей в сопоставимый вид
- •12 Способ цепных подстановок
- •13 Способ абсолютных разниц
- •14 Интегральный способ
- •Финансовый анализ
- •15 Анализ ликвидности и платежеспособности
- •16 Анализ финансовых результатов
- •Управленческий анализ
- •17 Анализ использования основных средств
- •18 Анализ использования материальных ресурсов
- •19 Анализ использования персонала и фонда заработной платы
- •Тесты по дисциплине «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
- •Список литературы
- •Приложения приложение а
- •Приложение б
- •Продолжение приложения б
- •Приложение в
- •Приложение г
- •Оглавление
- •Рабочая тетрадь по дисциплине:
- •610017 Г. Киров, Октябрьский пр., 133
6 Анализ ликвидности и платежеспособности
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, расположенными в порядке возрастания сроков. Баланс считается абсолютно ликвидным, если: А1 ≥ П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤ П4.
Задание 10. Определите степень ликвидности баланса за три года (таблица 18). Сделайте выводы.
Таблица 18 – Оценка ликвидности баланса, тыс. руб.
Актив |
200 г. |
200 г. |
Пассив |
200 г. |
200 г. |
Платежный излишек или недостаток (+, -) | |
200 г. |
200 г. | ||||||
Наиболее ликвидные активы |
|
|
Наиболее срочные обязательства |
|
|
|
|
Быстро реализуемые активы |
|
|
Краткосрочные пассивы |
|
|
|
|
Медленно реализуемые активы |
|
|
Долгосрочные пассивы |
|
|
|
|
Трудно реализуемые активы |
|
|
Постоянные пассивы |
|
|
|
|
Вывод:
Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности предприятия рассчитывают и анализируют относительные показатели.
Коэффициенты ликвидности позволяют определить способности предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода, то есть показатели ликвидности позволяют определить способность предприятия превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока.
Задание 11. Рассчитать показатели ликвидности и платежеспособности предприятия на основании аналитического баланса (таблица 19). Сделать соответствующие выводы.
Таблица 19 – Оценка показателей ликвидности и платежеспособности
Показатели |
Формула расчета |
Опт. знач |
200 г. |
200 г. |
200 г. к 200 г., ± |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,15-0,2 |
|
|
| |
Коэффициент промежуточной ликвидности |
≥ 1 |
|
|
| |
Коэффициент текущей ликвидности |
≥2,0 |
|
|
| |
Коэффициент уточненной оценки ликвидности |
См. сноску |
≥1,0 |
|
|
|
Коэффициент платежеспособности нормального уровня |
≤ Кmл |
|
|
| |
Коэффициент общей платежеспособности 1 |
- |
|
|
| |
Коэффициент общей платежеспособности 2 |
до 90 дн. |
|
|
|
Вывод:
7 Анализ оборотного капитала
Анализ оборачиваемости активов включает: анализ оборачиваемости текущих и совокупных активов, анализ оборачиваемости запасов, анализ оборачиваемости дебиторской задолженности. Оборачиваемость оборотного капитала и совокупных активов заслужили репутацию хороших отраслевых ориентиров.
Задание 12. Оценить эффективность использования совокупных и текущих активов в динамике (таблица 20). Сделать выводы.
Таблица 20 – Показатели эффективности использования активов
Показатели |
Формула |
200 г. |
200 г. |
200 г. к 200 г., ± |
Выручка от продажи, тыс. руб. |
N |
|
|
|
Прибыль от продажи, тыс. руб. |
П |
|
|
|
Средняя величина, тыс. руб.: - совокупных активов |
|
|
|
|
- текущих активов |
|
|
| |
Коэффициент оборачиваемости совокупных активов, раз |
Коб= |
|
|
|
Коэффициент оборачиваемости текущих активов, раз |
Коб= |
|
|
|
Период оборота, дни - совокупных активов - текущих активов |
Т = |
|
|
|
Коэффициент загрузки оборотных средств |
|
|
| |
Рентабельность, % - совокупных активов
|
|
|
| |
- текущих активов |
|
|
| |
Однодневная сумма оборота, тыс. руб. |
|
|
| |
Величина средств, тыс. руб. - привлеченных в оборот () - отвлеченных из оборота () |
|
|
| |
Прирост продукции, тыс. руб. |
|
|
| |
Прирост прибыли, тыс. руб. |
|
|
|
Величина оборотных средств, вовлеченных (отвлеченных) в оборот: .
Величина прироста объема продукции: .
Влияние оборачиваемости на приращение прибыли: .
Вывод:
Период времени, в течение которого совершается оборот денежных средств, представляет собой длительность производственно-коммерческого цикла. Производственно-коммерческий цикл измеряется в днях. Период времени между оплатой ресурса и оплатой товара выделяется в финансовый цикл – время, в течение которого денежные средства предприятия отвлечены из оборота.
Задание 13. Рассчитать составляющие операционного и финансового циклов (таблица 21). За последний год построить схему производственно-коммерческого цикла. Сделать вывод.
Таблица 21 - Расчет производственно – коммерческого цикла
Показатели |
200 г. |
200 г. |
200 г. к 200 г., ± |
Выручка от продажи продукции, тыс. руб. |
|
|
|
Средняя величина, тыс. руб. |
|
|
|
- запасов |
|
|
|
- дебиторской задолженности |
|
|
|
- кредиторской задолженности |
|
|
|
Период производственного процесса, дней |
|
|
|
Период погашения дебиторской задолженности, дней |
|
|
|
Операционный цикл, дней |
|
|
|
Период погашения кредиторской задолженности, дней |
|
|
|
Финансовый цикл, дней |
|
|
|
Вывод: