4 Анализ имущественного положения и структуры капитала. Построение аналитического баланса

Объем и общий характер информации, содержащейся в бухгалтерской отчетности, ограничивает возможности анализа. Основной методикой для проведения финансового анализа является построение агрегированного аналитического баланса (таблица 13).

Таблица 13 - Агрегированный аналитический баланс

Статьи актива	Усл. об.	Расчет	Статьи пассива	Усл. об.	Расчет
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	ДС	260+250	Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы	КЗ	620+630+650+ 660
Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы	ДЗ	240+230+ +270	Краткосрочные кредиты и займы	KК	610
Запасы и затраты	З	210+220	Итого краткосрочных обязательств	КО	690-640
Итого текущих (оборотных) активов	ОА	290	Долгосрочные обязательства	ДО	590
Внеоборотные активы	ВА	190	Собственный капитал	СК	490+640
Всего имущества	А	300	Всего капитала	К	700

Задание 7. На основании бухгалтерского баланса организации (Приложение А, Б) построить аналитические балансы по состоянию на конец года (таблица 14).

На основании агрегированного баланса проводятся все дальнейшие расчеты.

Таблица 14 - Аналитический баланс предприятия (по состоянию на конец года), тыс. руб.

Актив	Усл. обознач.	200 г.	200 г.	Пассив	Усл. обознач.	200 г.	200 г.
Денежные средства				Кредиторская задолженность
Дебиторская задолженность				Краткосрочные кредиты и займы
Запасы				Итого краткосрочный капитал
Итого текущие (оборотные) активы
				Долгосрочные обязательства
Внеоборотные активы				Собственный капитал
Всего имущества				Всего капитала

5 Анализ финансовой устойчивости

Анализ финансовой устойчивости предприятия состоит в том, чтобы оценить риски, связанные с финансированием его деятельности с помощью привлеченных источников средств.

У любого предприятия существуют два источника финансирования деятельности: собственные и заемные. Финансовая устойчивость предприятия или степень его зависимости от привлеченных источников финансирования определяется через сопоставление объема собственных источников средств с объемом привлеченных источников средств.

Задание 8. На основании аналитического баланса определить тип финансовой устойчивости, заполнить таблицы 15, 16, сделать соответствующие выводы.

Таблица 15 – Источники формирования запасов и затрат, тыс. руб.

Виды источников	200 г.	200 г.
1. Наличие (+), отсутствие (-) собственных оборотных средств СОК= СК - ВА
2. Наличие (+), отсутствие (-) собственных и долгосрочных заемных источников ЧМА = СОК + ДО
3. Наличие (+), отсутствие (-) собственных, долгосрочных и краткосрочных заемных источников ОВ = ЧМА + KК

Вывод:

Таблица 16 – Обеспеченность запасов источниками их формирования, тыс. руб.

Показатели	200 г.	200 г.
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат ±СОК= СОК - З
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов ±ЧМА= ЧМА - З
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов для формирования запасов ±ОВ= ОВ - З
Тип финансовой устойчивости

Вычисление этих показателей позволит классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости.

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния:

2. Нормальная устойчивость финансового состояния:

Собственных оборотных средств не хватает для формирования запасов, но этот недостаток покрывается за счет долгосрочных кредитов.

3. Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние:

Сопряжено с нарушением платежеспособности. Сохраняется возможность восстановления равновесия за счет краткосрочных кредитов.

4. Кризисное финансовое состояние:

Всех источников недостаточно для формирования запасов. Этот недостаток предприятия покрывают привлечением кредиторской задолженности.

Вывод:

Задание 9. Рассчитать коэффициенты финансовой устойчивости, изучить причины изменения показателей (таблица 17). Сделать соответствующие выводы.

Таблица 17 - Коэффициенты финансовой устойчивости

Показатели	Формула расчета	Опт. знач.	200 г.	200 г.	200 г. к 200 г., ±
Коэффициент автономии		0,7-0,8
Коэффициент финансовой зависимости		0,2-0,3
Коэффициент финансового левериджа		≤ 1
Коэффициент финансирования		≥ 1
Коэффициент маневренности капитала		0,3-0,5
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами		≥ 0,1
Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами		0,5-0,6
Коэффициент иммобилизации капитала		0,5-0,7
Коэффициент иммобилизации активов		-
Коэффициент соотношения текущих и внеоборотных средств		≥ Кфл
Коэффициент сохранности собственного капитала		≥1

Вывод: