24. Оценка текущей ликвидности.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

1) текущая ликвидность (ТЛ), которая говорит о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)

На начало года: ТЛ = (51+816) - (624+2570) = -2327 (тыс.руб.)

На конец года: ТЛ = (263+1242) - (513+2793) = -1801 (тыс.руб.)

2) перспективная ликвидность (ПЛ), которая представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

ПЛ=А3-П3

На начало года: ПЛ = 7366-48 = 7318 (тыс.руб.)

На конец года: ПЛ = 6876-67 = 6809 (тыс.руб.)

На начало года показатель текущей ликвидности (ТЛ) говорит о неспособности организации покрыть свои краткосрочные обязательства, т.е. предприятие неплатежеспособно.

Показатель перспективной ликвидности (ПЛ) указывает на большой потенциал предприятия рассчитаться по существующим обязательствам в следующем отчетном периоде.

На конец года показатель текущей ликвидности (ТЛ) также говорит о неплатежеспособности данной организации.

А показатель перспективной ликвидности (ПЛ) указывает на потенциал предприятия рассчитаться по существующим обязательствам в следующем отчетном периоде.

25. Оценка обеспеченности собственными оборотными средствами

(Осб) рассчитывается как разница между всеми принадлежащими предприятию средствами и его внеоборотными активами:

· на начало года: Осб= 27456-21400=6056 тыс. руб.

· на конец года: Осб=29120-26807=2313 тыс. руб.

В течение года фирма сократила собственные оборотные средства на 6056-2313=3743 тыс. руб., т.е. на 62%

Доля собственных оборотных средств в общем объеме задействованных оборотных средствах рассчитывается в процентах как отношение собственных оборотных средств к оборотным активам баланса:

на начало года

56,8%

на конец года

Предприятие в результате утраты собственных оборотных средств вынуждено замещать их заемными и привлеченными, доля которых поднялась с 43,2% до 80,5%. Т.е. «чужие» средства стали основой оборотных средств предприятия. В результате собственные оборотные средства не участвуют в полном объеме в кругообороте предприятий, а все больше превращаются в источник погашения кредитов. Последние оказывают отрицательное воздействие на такие показатели, как выручка от реализации, себестоимость, прибыль. Несмотря на растущее бремя процентов за кредит, из-за нарастания платежно-расчетного кризиса предприятия вынуждены вновь и вновь прибегать к помощи кредита, в результате чего собственные источники формирования оборотных средств по существу почти полностью заменяются заемными. Следовательно, важной Причиной, по которой предприятия не сохраняют собственных оборотных средств, является их поглощение кредитом. Такое отрицательное воздействие кредита на оборотные средства отягощается и действующим порядком учета реализации продукции по моменту ее отгрузки. Ведь при этом на суммы временно не состоявшихся платежей за отгруженные товары и других платежей предприятия (в пенсионный фонд и т. д.) начисляется налог на добавленную стоимость, и при этом обязательно возникает потребность в использовании кредита. Это позволяет изымать налоги в бюджет независимо от состояния расчетно-платежных отношений, которые перестают соответствовать финансовому положению предприятия. При этом использование кредита неоправданно расширяется.