- •Сущность и характеристика участников кредитной системы.
- •Сущность и характеристика уровней банковской системы.
- •Сущность, виды и характеристика небанковских кредитных организаций.
- •Сущность, виды и особенности функционирования специализированных банков.
- •Преимущества, недостатки и тенденции развития моделей банковских систем.
- •Особенности американской модели банковской системы.
- •Основные черты российской банковской системы.
- •Особенности европейской модели банковской системы.
- •Сущность, особенности формирования и цели функционирования Центрального Банка.
- •Функции Центрального Банка.
- •12.Факторы, характеризующие степень независимости Центрального Банка.
- •Сравнительный анализ особенностей организации и функционирования Центрального Банка России и ряда зарубежных стран.
- •Сущность и направления денежно-кредитной политики Центрального Банка.
- •Инструменты денежно-кредитной политики. Роль и механизм действия учетной ставки при проведении денежно-кредитной политики Центральным Банком.
- •Сущность ставки рефинансирования и виды централизованного кредитования.
- •Инструменты денежно-кредитной политики. Роль и механизм действия норм обязательного резервирования при проведении денежно-кредитной политики Центральным Банком.
- •Инструменты денежно-кредитной политики. Особенности и роль операций на открытом рынке при проведении денежно-кредитной политики Центральным Банком.
- •Сущность, классификация, особенности организации и роль банков в экономике.
- •Сущность и функции банков.
- •Сущность и принципы деятельности банков.
- •4. Банк строит взаимоотношения с клиентами на рыночной основе.
- •Понятие и характеристика основных составляющих ресурсной базы банка.
- •Ресурсная база банка. Сущность и роль межбанковских кредитов в ресурсной базе банка.
- •Ресурсная база банка. Сущность, классификация и роль депозитов в ресурсной базе банка.
- •Ресурсная база банка. Сущность, виды, роль и особенности формирования ресурсной базы на основании долговых ценных бумаг банка.
- •Понятие, элементы и функции собственных средств банка.
- •Общая характеристика активных операций банка.
- •Сущность, классификация и принципы формирования кредитного портфеля банка.
- •Сущность, классификация и роль инвестиционных операций банка.
- •Понятие, участники, виды и характеристика трастовых операций банка.
- •Понятие, участники и особенности организации депозитарных операций банка.
- •33. Место и роль банка в организации операций по эмиссии и размещению ценных бумаг третьих лиц.
- •Виды ценных бумаг. Депозитный и сберегательный сертификат.
- •Сущность, классификация и виды валют.
- •Понятие и характеристика этапов эволюции валютной системы.
Сущность, классификация и роль инвестиционных операций банка.
Инвестиционные операции – это операции банка по вложению денежных средств в ценные бумаги с целью получения дохода в виде процентов, дивидендов и прибыли от перепродажи. В рамках инвестиционных операций банки осуществляют вложения преимущественно в эмиссионные ценные бумаги.
Совокупность вложений банков в ценные бумаги называется инвестиционным портфелем банка.
Инвестиционный портфель банка классифицируется по целому ряду признаков, основными из которых являются: вид вложений; срок размещения ресурсов; отраслевая и территориальная направленность инвестиций; способ получения дохода; степень риска.
Для качественной организации инвестиционного портфеля банка он должен быть сформирован в соответствии со следующими принципами:
♦ диверсификация вложений. Это основополагающий принцип формирования любого портфеля банка, подразумевает рассредоточение денежных средств с целью минимизации риска вложения ресурсов.
♦ поддержание ликвидности вложений. Данный принцип может быть рассмотрен с различных позиций. С одной стороны, размещение средств банка в отдельные виды ценных бумаг может осуществляться с целью достижения определенного уровня ликвидности и надежности вложений. В этом случае наиболее интересны государственные ценные бумаги. Кроме того, поддержание ликвидности достигается и через косвенное использование ценных бумаг в таких операциях как сделки репо или привлечение однодневных или внутридневных кредитов Центрального Банка, где ценные бумаги выступают, соответственно, предметом купли-продажи или залога. С другой стороны, вложения в ценные бумаги в целом должны отвечать требованиям ликвидности, то есть обеспечивать возможность перевода денежных средств другие активы в случае изменения конъюнктуры рынка.
Инвестиционные операции осуществляются банком в соответствии с разработанной инвестиционной политикой. Основным ее ориентиром является соотношение таких параметров как риск и доход. В связи с чем, виды инвестиционной политики делятся на консервативную, умеренную и агрессивную.
Консервативная политика предполагает, что средства размещаются в ценные бумаги, обеспечивающие высокий уровень ликвидности и надежности, то есть преимущественно в государственные ценные бумаги. Но при этом вложения обеспечивают минимальных доход. Подобные портфели обычно характеризуются стабильностью.
Умеренная политика предполагает, что средства размещаются в ценные бумаги, обеспечивающие достаточный уровень ликвидности и надежности вложений, соизмеримый со степенью риска. Портфель формируется как на основе государственных, так и корпоративных ценных бумаг. Но при этом в совокупности корпоративных ценных бумаг значительную долю занимают бумаги, обеспечивающие фиксированный доход.
Агрессивная политика предполагает, что вложения направлены на получение максимальной прибыли. Средства размещаются в корпоративные ценные бумаги, которые обеспечивают высокий уровень доходности, но также не редко обладают минимальной ликвидностью и надежностью. В данном случае портфели обычно характеризуются значительной оборачиваемостью.