Расчетно-аналитическая часть

1. Сформулировать факторы (не менее 15), оказывающие влияние на систематический риск компании. Факторы могут быть сформулированы на основе перечня, приведенного в приложении 1, а также экспертами самостоятельно. Распределить их по группам: общеэкономические факторы, отраслевые факторы, факторы риска на уровне предприятия, факторы риска на уровне отдельного инвестора. Для определения факторов риска на уровне отдельного инвестора, рассчитать чистый дисконтированный доход, срок окупаемости и индекс рентабельности и внутреннюю норму доходности инвестиционного проекта. Сделать вывод о реализуемости инвестиционного проекта.

2. Оценить степень риска и класс риска, представить данные в таблице.

3. Рассчитать значение β коэффициента. Сделать вывод об уровне риска данного инвестиционного проекта.

Приложение 1

Факторы риска, способные оказать значительное влияние на систематический риск компании (проекта)

1. Степень благоприятности общеэкономической ситуации для развития бизнеса;

2. Степень благоприятности государственной политики для развития бизнеса;

3. Степень благоприятности инвестиционного климата;

4. Изменение законодательства;

5. Цикличность развития отрасли;

6. Стадия развития отрасли;

7. Конкуренция в отрасли;

8. Платежеспособный спрос населения;

9. Ликвидность предприятия;

10. Дебиторская задолженность;

11. Обеспеченность запасов предприятия собственными оборотными средствами

12. Доля рынка сбыта продукции предприятия;

13. Диверсификация продукции;

14. Диверсификация клиентуры;

15. Территориальная диверсификация;

16. Дестабилизация работы с покупателями – крупнейшими компаниями – дистрибьютерами;

17. Дефицит сырья;

18. Технологический уровень;

19. Качество менеджмента;

20. Возможность проведения политики в ущерб интересам инвестора;

21. Эффективность инвестиционного проекта;

22. Опыт инвестирования в подобные инвестиционные проекты

Приложение 2

Отчет по деловой игре «Фундаментальный метод оценки коэффициента β с использованием анализа факторов систематического риска конкретной компании»

студентов_________________________________________________________________________

__________________________________________________________________________________

специальность, группа_____________________________________________

1. Расчет показателей экономической эффективности инвестиционного проекта

	1	год			2	3	4	5
Итого приток
Итого отток
Сальдо денежного потока
Нарастающим итогом
Дисконтированный денежный поток (Е=0,14)

Значения показателей экономической эффективности проекта

Показатель	Значение
Коэффициент дисконтирования	14%
Срок окупаемости инвестиций (с начала осуществления), лет
ЧДД (чистая текущая стоимость проекта), млн. руб.
Ир (индекс рентабельности инвестиций)
Внутренняя норма доходности