Задача 5

В инвестиционный портфель включены четыре вида ценных бумаг. Какова будет ожидаемая доходность портфеля через год, если имеются следующие данные:

Наименование ценной бумаги	Количество ценных бумаг в портфеле, шт	Рыночная цена одной ценной бумаги, руб.	Ожидаемая цена одной ценной бумаги через год, руб.
1	70	150	170
2	150	80	110
3	200	100	130

Методические рекомендации к решению задач 4 и 5

Для решения задач 4 и 5 необходимо определить относительную долю Хi каждой ценной бумаги в инвестиционном портфеле.

В задаче 5 доходность Еi каждой ценной бумаги определяется как отношение разности ожидаемой и рыночной цены акции к рыночной цене в процентах и долях единицы.

Ожидаемая доходность портфеля рассчитывается по формуле:

n

Ер= ∑ Хi Еi

i=1

Задача 6

На основании показателей, приведенных в таблице, определите ковариацию (взаимосвязь) доходности двух ценных бумаг, если коэффициент корреляции между ними равен 0,8.

	Акция А				Акция В
Доходность	0,08	0,1	0,15	0,9		0,15	0,2
Вероятность получения дохода	0,5	0,3	0,2	0,4		0,3	0,3

Методические рекомендации к решению задачи 6

Для решения задачи необходимо рассчитать ожидаемую доходность Еiпо акциям А и В, а также среднеквадратическое отклонение ожидаемой доходности σi(см. задачи 1,2,3). Ковариация дохода по акциям определяется по формуле:

COVАВ = ρij · σi · σj

Задача 7

Инвестор рассматривает в качестве объектов инвестирования следующие активы:

Активы	Инвестиционные характеристики
	доходность	риск	ликвидность
Депозитный вклад в банке	Средняя	Средний	Низкая
Акции известной нефтяной компании	Средняя	Средний	Высокая
Акции молодой производственной компании	Высокая	Высокий	Низкая
Облигации машиностроительного завода	Средняя	Средний	Средняя
Облигации федерального займа	Низкая	Низкий	Высокая
Реальный инвестиционный проект	Высокая	Высокий	Низкая
Объекты тезаврации	Средняя	Низкий	Низкая
Недвижимость	Высокая	Средний	Низкая

Сформируйте возможные варианты инвестиционных портфелей:

1. портфель ценных бумаг 4. портфель роста

2. портфель объектов реального инвестирования 5. портфель дохода

3. портфель консервативного инвестора 6. портфель агрессивного инвестора

Задача 8

Инвестиционный портфель частного инвестора включает:

Актив	Удельный вес актива, % к общей сумме
Депозитные (банковские) сертификаты	20
Облигации корпораций	10
Акции крупных, хорошо известных компаний	30
Государственный облигации	35
Акции молодых, быстро растущих компаний	5

Определите тип портфеля с точки зрения включаемых в него объектов и целей инвестирования.