фп
.pdfбылаучтена,былненадлежащимобразомилипокотд кументациярой
информациянебылипредставленыустановленномпорядке |
.Порядокпривлечения |
|
ответственностиданныхслустанчаяхБаРоссиинкомвливается. |
|
|
Приповторномнарушениивышеположенийеречисленных,атакжезаневыполнениеили |
||
ненадлежащеевыпредписанийолнениеоргв лютногок внтролярезиденты,включая |
|
|
уполномоченныеба,и ерезидкинесутотв тственностьнтывиде: |
||
— |
взысканиядоходгосударствавсегополученногонедействительнымсделкам |
|
необоснованноприобретеннрезультанезаконныхдействий, акжегоштрафов |
|
|
пределпятикратногохзме |
раэтихсумм,осуществляемогоЦБРФ; |
|
—приостановлениядействиялиболишениярезидентов,включаяуполномоченные банки,илинерезидентоввыданныхорг намилютногоконтролялицензий разрешений;
—другихсанкций,установленныхзаконодательст вомРоссийскойФедерации. Взысканиеупомянутсуммштрафовинвзысканийыхпроизводитсяорганами валютногоконтроля,томчислеппр дстагентоввлелютногоко,втроляию
судебнпорядке.По(опрмКонституционногоделениюСудаРФотмарта4 1999. |
№50 - |
|
0положениябесспорномвзыскадкештрафовиисанкцыхияюридическихй |
|
|
лицбезихсогласиянеприменяются |
— п.ст4.11.) |
|
Должностныелицаюридическихлиц |
-резидентов,томчислеуполномбанк,и оченныхв |
|
юридическихлиц |
-нерезидентов,атакже |
физлица,виновныеческиенарушении |
валютногозако, одаесууголовную,административнуюельствагр жданско |
- |
|
правовуюответственностьсоответствиизаконодательствомРоссийскойФедерации. |
|
|
Статья15ЗаконаРФО«валютномрегулирвалютномк нтвании |
роле»устанавливает |
|
праваиобязанндолжностлицоргановстиагевалютногоыхтовконтроля.Ониимеют |
|
|
правопределахустановлкомп: етенциинной |
|
|
—проввсдокументырять,связанныеосуществимифункцийвалениемютного контроля,получатьнеобхо димыеобъяснения,справкисведенияповопросам, возникающимприпроверках,такжеизыдокумен,свидеатьотыельствующие нарушенияхвсферезаконодательства;
—приостаноперпосчетамвуполномоцивливатьбанкахслученныхае представления запрашдокументовинформацииваемых;
—приостанадейстлирезвшатьиел,ивключаяватьдентовуполномоченные банки,такженерлицензийдеразрешенийправотсуществлениявалютных операций.
106. |
Ответственностьзаправо |
нарушвсферевалютногония |
||
регулирвалютногок нтроляванияпозаконРоссийскойдательству |
|
|
||
Федерации. |
|
|
|
|
Соглстатье25Федеральнснозаконаот10декабря2003го№даго173 |
|
|
-ФЗ |
|
«О валютномрегулировании и валютном контроле», вступсилу18юнявшего2004 |
||||
года (далеепотексту |
— Закон№173 |
-ФЗ),нерезиденты,нарушившиеположения |
|
|
актоввалютного законодательства РоссийскФедерацииактойв |
|
|||
органов валютногорегулирования,несутответственностьсоответствии |
лица,виновныенарушении |
|||
с законодательством РоссийскойФедераци |
и.Этоозначает,что |
|||
валютногозаконесуадминистрати, одауголовную, ельстваинуюответственностьную |
|
|
||
всоответствиизаконодательствомРоссийскойФедерации. |
|
|
||
Ранее ответственность за нарушение валютного законодательства была установлена
закот9номктября1992г.№3615 |
-1О« валютном регулировании и валютном контроле». |
Пунктстатьи3 14указанногозакс дснаернормжальезнответствену,согласю ности |
|
которойвсеполученноерезидент,включуполномоченныеабамия,неки |
резидентамипо |
недействительсилуэтогозаконасдел, аквсенеамжеымобоснованноприобретенноенепо |
|
сделке,аврезультатенезаконныхдействийподлежаловзысканиюдоходгосударства. |
|
Рассмотримподробнее виды ответственности за нарушение валютногозаконодательства РФ.
Уголовнаяответстзанарушениевалютногоенностьзаконодательства
Уголовнаяответустановзавенностакоевалюенаткакьноепреступлениеневозвращениеиз |
|
-за |
|||
грансредствицыностраннойвалюте.Ответственность |
наступаетпостатье193Уголовного |
||||
кодекФедерацииотРоссийской13июня1996г.№63 |
|
-ФЗдалтексту( по |
— УКРФ). |
||
Соглстатье193УКРФсно |
|
|
невозвращкрупномразмереизние |
|
-заграницыруководителем |
органсредствиностраннойзациивалюте, |
|
подлежащихв соответствиизаконодательством |
|||
РоссийскойФедерацииобязательномупереРоссийсколениюнасчетавуполномоченныйбанк |
|
крупнымразмером |
|||
Федер,наказыциисвободынааетсялсрлет3.кПрэтомишением |
|
||||
признаетсясумма невозвращенныхсредствиностран |
нойвалюте, |
превышающаямиллионов5 |
|||
рублей. |
|
|
|
|
|
Согласнопунктустатьи1 14УКРФ |
|
|
валютноепреступление — этовинсовершенное |
||
общественноопасноедеяние,запрещенноеУКРФподугрозойнаказания. |
|
|
|||
Важно,что |
неявляпреступлениемтсябездействие( ), |
|
хотя формальнои |
||
содепркакогоизнакижащее |
|
-либодеяния,предусмотренногоУКРФ, всилу |
Порогомтакой |
||
малозначительностинепредставляющееобщественнойопасности. |
|
||||
малозначительностивданномслучаебудетсув5 иллионоврублей,прописанная |
|
|
|||
примечаниикс |
татье193УКРФ.Такимобразом,еслиумневозвращеиностравалютынной |
|
|
||
будетменьшемиллио5 рублей,тоданноедеяниеовбудетквалифицироватьсяуженпо |
|
|
|||
нормамуголовногозаконод,по дминистративноготельстваправа. |
|
|
|||
Валютноепреступление |
—этопреступлреднейтяжестиние |
|
совсемивытекающими |
||
отсюдауголовно-правовымипоследстврецид( ,освоибождениетвями |
|
|
|||
ответ, ственностинаказабождепроче),посколькуниудовлетя условоряетиям |
|
|
|||
признанияеготаковымчастистатьи3 15УКРФ,гдеп |
|
реступлениямисреднтяж стипризнаютсяй |
|||
умышленныеинеосторожныедеяния,засовершенкоторыхмаксимальноенаказание, |
|
|
|||
предусмотренноеУКРФ,непревышапятилетсвободы. тния |
|
|
|
||
СоглстатьеУК8РФснокуг ответственностиловнойможнопривлечьруководит |
|
еляюридического |
|||
лицатолькоприналичиивегодеянии |
|
—действииилибездейст,состапреступления,ваии |
|
||
сформулированногостатьеУКРФ. |
|
|
|
||
Рассмотримподробнее |
|
характериссостававалютнпоикистатьегопреступления193УКРФ. |
|
||
Субъектпрес упления |
— эток нкре тныйпреступник.Субъектомвалютногопреступления |
|
|||
являетсяруководительрганизации,невозвративший |
-заграиницыостраннуювалюту. |
||||
Субъективнойстороной |
|
валютногопреступления |
выстпрямумыселпает, ойколькуубъект: |
||
1)соз,чтонвозвращаетавал |
иностраннуювалюту; |
|
|
||
2)желалэтого. |
|
|
|
|
|
Вданномслучае,используемыевуголовномправедругиепризнакисубъективнойстороны |
|
— |
|||
мотивыцелиневозвриностращелютызначениянеимеютноймогутвыступатьтолько |
|
|
|||
лишьвкачествесмягчающихилиотягчающихбст |
|
оятельпрасисуголовногоделатвмотрепо ии |
|||
существу. |
|
|
|
|
|
Объектомвалютногопреступления являютсяобщественотношесф реныеия валютногорегулированияконтроля.Дантношениявозникаютые междууполномбанкомиюридлицсвязаныческимоченн м свозвращевалютниемых ценностейнатерриториюРоссийскойФедерации.
Объективнуюсторонувалютногопреступления состаневозвляеткрупномразмерещ ние из-заграницыруководителеморганизациисредствиностраннойвалюте,подлежащих соответствии сзаконРоссийскойдательствомФедерацииобязательномуперечислениюнасчета вуполномоченныйбанк.Понятиекрупный« размер»расшифровпримечкстатье193УКаниио РФ.Напрактикеэтасумма,достаточнонезначительна,посколькуречьидетсуммерядовой сделкимеждуорганизациейееиностпа . т еромным
Подуполномбанкоченным |
согласнопунктустатьи8 1Закона№173 |
-ФЗвданном |
контексте понимается: |
|
|
•кредиторганизация, ая созданнвсоответствииаконодательствомяРоссийской Федерацииимеющаяпрнаво основаниилицЦентробанкаРФзийосуществлять банковскиеоперациисосредстиностраннойва;лютеми
•действующийнатерриторииРоссийскойФедерациисоответствлицензиями ЦентробанкаРФ филиалкредиторганиз,созданнойойвсоответствииции
законодательствоминостранныхгосуда,имеющийп осуществлятьаво банковскоперациисосредствиностраннойвалюте.ми
Админисответстнарушениеалютногоостьзаративзаконодательстваая |
|
|
|
|||
Действующимзаконодательспредусмотреносразучетыресостававом |
|
|
|
административных |
||
правонарушенсфевалютногорегул.Рассмотримрованияйихподробнее. |
|
|
|
|
|
|
Первоеадминистративноеправонарушение |
|
|
|
|
|
|
Согласночастистатьи1 15КодекФедерации.Рос25 сийскойобадмин стративных |
|
|
|
|||
право30тдекабрянарушениях2001г.№195 |
|
|
-ФЗда( |
леепот ксту |
— КОАПРФ)осуществление |
|
валютныхоперацийбезспециаразрешенлицензии( ьного),еслитакоеразрешениеятакая( |
|
|
|
|
||
лицен)обяобз( ательноия),либозательнаснарушениемтребованийусловий( , |
|
|
|
|
|
|
ограничений),установленныхспециаразреш( ицьнымением |
|
|
|
нзией),аравнос |
||
использовоткрытыхнаниемзаверушеустапоряовлсчетовдомоказидентовннго |
|
влечетналожение |
||||
вкредитныхорганизацияхпределамиРоссийскойФедерации, |
|
|||||
административштрафанаграждан,должностныхлицюридическихго |
|
|
|
вразме реот |
||
одесятойнойдоодногоразмерасуммынезаквалютноперации. нной |
|
|
|
|
|
|
Наоснованиипунктастатьи3 З5 №кона173 |
|
|
-ФЗнедопускаетсяустановлениеорганами |
|||
валютногорегулиртребпованлучениирезидентаминерезидентамияя |
|
|
|
|||
индивидуальныхразрешений. |
Окакихжетогдаразрешид.Дтчьветомло,нияхчтосогласно |
|
||||
статье6Закона.1отоктября9 1992г.№3615 |
|
|
-1Овалютном« регулированиивалютном |
|
||
контроле»довступсиЗаконал№уенияв173 |
|
|
-ФЗбылапредусмотренапроцедураполучения |
|
||
разрешенийЦентробанкаР |
Фнаотдельныевалютныеоперации.Вэтихиндивидуальных |
|
||||
дляконкретныхучастниковраз асширешениихотдеправаялсферхьныеисьвалютных |
|
|
|
|||
правоотношений. |
|
|
|
|
|
|
Например, |
разрешвозвалращатьвыручкупосьютнуюустанзакономсрокавлзжеилинного |
|
|
|
||
резервироватьменьшуюсуммуденежныхсредстви..Теэтапрактикаерьзапрещена,однако, |
|
|
|
|||
ранеевыдазрешнныеи егламентирниядстатьей28Законайств№173уются |
|
|
|
-ФЗ. |
||
Крометого,согласнопунктуписьма1 МинфинаРФот9преля2004г.№15 |
|
|
|
|
-05-29/455Опрактике« |
|
разрешенияарбитрсудспорова,связанныхжнымиспр статьименением15КОАП.РФ25» |
|
|
|
|||
(далеепотексту |
— ПисьмоМинфинаРФ)в бст,ковделегдаятельствахотсутствуют |
|
|
|
||
доказательстватого,чторезидентобращконтрагентуебовисполнениилсянием |
|
|
|
|||
обязательствпоконтрвсуд,такжектулибонетсвидетельствобращениирезидента |
|
|
|
|||
вЦентробанкРФзаполучениемразр, здшр незйствиеможетдентаябытьрасцененокак |
|
|
|
|||
невиновное,тоестьэтомслучаепр будетдпрсчитятиеатьсявиновнымсовершении |
|
|
|
|||
административнправонарушенияпочастигостатьи1 15КОАП.РФ25. |
|
|
|
|
||
СогласнопунктуПисьмаМинфина4 РФвслучае, |
|
|
еслитребуетразрешениенаосуществлениея |
|||
валютныхопераций,апредприятиенеимееттакогоразрпоставляетшениясв варй |
|
|
|
|||
заграницучерезкомисси,которыйимеетнеразрешениеветствующисовершает |
|
|
|
|||
валютныеопераотлицпр ии,дприятия |
|
|
топредприятиебудетпривлеченок |
|
||
административнойответственностина основаниичастистатьи1 15КОАП.РФ25.Вэтомслучае, судебнаяпрактикаподтверждобязательнразрешенияеткогименностьполученияна предприятие.
Второеадминистративноеправонарушение
Согласночастистатьи2 15КОАП.РФ25 |
|
невыполнениеустановленный |
робязанностикпо |
|
ввозунатерриториюРоссийскойФедертова,стоимц эквивалентнарыхсть |
|
|
|
|
суммеуплачнихденежсредствныхза,либоустановленныйозвратсрок |
|
|
|
|
переведеннойзаэтитоварысуммыденежсредстввлечетналожениеых |
|
|
|
|
административногоштрафанаграждан,должностныхюридическихц лицвразмере |
|
от |
||
одесятойнойдоодногоразмсуммыеразвалютнойкперациинной.Отметим,чтовэтом |
|
|
|
|
случаеречьидоденежныхтсредствахсумме, пр вышающейразмермиллионов5 рублей. |
|
|
|
|
Есуммалине |
возвратапревышаетмиллионов5 рублей,топрименяютсянормыуголовногоправа, |
|
|
|
аименностатья193УКРФ. |
|
|
|
|
Наоснованиипунктаписьма1 ГТКРФот23сентября2002г.№01 |
|
|
-06/38010Оприменениичасти« |
|
2статьи15КодекФедерац.25Российскойобадминистративн |
|
|
ыхправонарушениях»далее(по |
|
тексту — ПисьмоГТКРФ)состправ,предуонарушенияэтойстатьеймотренного, |
|
|
|
|
характсле.дующимризуется |
|
|
|
|
Субъектрассмадмитривнистративногопр емоговонарушения |
|
|
являютсяпредприятия |
|
организации-резиде,признаваемыетакты |
|
овымивсоответствииЗаконом№173 |
-ФЗ, |
|
заключившиеилиотименикоторых,предусматривающиенысдпериз лкивод |
|
|
|
|
РоссийскойФедерациииностраннвалютывцеляхпритойбретен,варовключафизияческих |
|
|
|
|
лиц,втомчислезанимающихсяпредпринимательской |
деятельностьюбезобразования |
|||
юридическоголица. |
|
|
|
|
Субъективнаясторонаадминистративногоправонарушения |
|
|
характеризуетсяналичием |
|
вины. |
|
|
|
|
НаоснованиипунктаПисьма2 ГТКРФпридоказываниисубъективнойстопроныавонарушения |
|
|
|
|
необходимоучитыватьме,предприня |
тыеимпортервцеляхисполнениявозлнанегомженной |
|
||
обязанн,кчислукотобыстирыхмогутотнесены:ь |
|
|
|
|
а)настадиипредконтрактнойдготовки:
•выяснчерторговоениез -промышленнуюпалату,торговоепредставительство,
официоргиностранногольны ые |
партлинымибоспосераегобами |
надежниделовойрепутации;сти |
|
б)настзадииключенияконтракта:
•внесениедоговорсп беспечесобаисполобянвзаениятельстввисимостиот
надежниделовойрепстиутацииартнеранеустойка( ,поручительство,залог, |
задатоки |
т.д.); |
|
•применениетакихформрасчетаподог,ковисключаюторрискуыен ввоза оплаченныхтовар( отслев,грузкиккредитив..);
•разработкамех низмазрешениявозможныхзногласийчеткимуказаниемсроков досудебныхспособовза щитынарушенныхправиуказани,какойсудорганебудетбныйм рассматриватьвозникшийспор;
•использстрахованияк ммерческихваниерисков;
в)посленеисполненияилиненадлежащегоисполненияконтрагентомобязательств: |
|
|
• |
ведениепретензионнойработыпереписка( |
инострасторонойпофактуарушения |
|
обязательствподоговору,предъявлениепретензии); |
|
• |
предъяслеотнавепртаеилиниетензиюистечениясрокаответаисковогозаявления |
|
|
всудебныеорганытребпоставаниневтовароввекеилимзенныхвзыскании |
|
|
контрагентаихстоимости. |
|
Юридическпризнаетсявиновнымлицо веправоше,предусииар шенияотренного |
|
|
||
част2 атьиью15КОАП.РФ25,еслибудетдоказано,чтонегоимеласьвозможностьдля |
|
|
|
|
исполненияввезтитовары,ст котбязанностиимэквивалрыхсть |
|
ентнасуммеуплаченныхзаних |
|
|
денежсредствиностранныхва,лиютебеспечитьвоэтихйзвредстввсуатнеммеенее |
|
|
|
|
ранеепереведеустановср, даннойкленныйицомымебылипринятывсезависящиеот |
|
|
|
|
негомерыпоеев полнению. |
|
|
|
|
Стоитиметьввиду |
,чтосогласпунктуПисьма7 МиРФнпредпрофинапризнаетсяв ятиеновным |
|
|
|
почастистатьи2 15КОАП.РФ25,еслиустан,чтуказанноевленоправнарушение |
|
|
|
|
совершетого,какконмеждуотрактпредприятиемослеиностпа анеромным |
|
|
|
|
внесеныположения,ухудшаю |
щиепозициюпредпсточкирвозвратаиятияения |
|
|
|
иностран,предприятпредпринялонеойвалютыответныхмернепредложвнестило |
|
|
|
|
вконтрактдополнительныемерыответственниностпа(рпеа, ноераногостияручительство, |
|
|
|
|
банковскгарантия,страхование |
|
исков). |
|
|
Объектомадминистративногоправонарушения |
выступубличныеправоотношенияаютпо |
|
||
защитеэкономичинтерРоссийсескихов,заключающихсяойФедерациивпредотвращении |
|
|
|
|
незаконноговывозакапиталарубеж. |
|
|
|
|
Объективнаясторонаадминистративногоправонаруше |
ния выражается |
|
||
невыполне,устапунктомииобяовленнойУказаПрезид2 РоссийскойанностиФентадерации |
|
|
|
|
от21ноября1995г.№1163Опервоочередных«мерахпоусилениюсистемывал тногоконтроля |
|
|
||
РоссийсФедерации»,согласнок йторимпортерыму |
-резиденты, |
заключившиеилиотимени |
|
|
которыхзаключсделки,пр дусматривающиеныперевизРФедерацииоссийскойиностранной |
|
|
|
|
валютыцеляхприобретениятоваров,обязаныввезтитовары,стоимкотэкврыхстьвалентна |
|
|
|
|
суммеуплаченныхзанихденежсредстви остранной |
ва,лиоютебеспечитьвозвратэтих |
|
||
средствсунеммеенееран еперевтечение90калднсдейдарныхоплатынной |
|
|
|
|
товар,еслииноеуставЦенРФтробанкомовлено. |
|
|
|
|
ВсоответствиепунктомПисьма4 ГТКРФ |
|
немогутбы рассматриваемымьпризнаны |
|
|
администправонарушениемтивнымслучаи,когда: |
|
|
|
|
• проведензачетплатежей,осуществленныхимпортером |
-резидентомпоконтракту,товары |
|
||
покоторневво,вкачествезилисьмупогашениязадолженностиимпортера |
|
|
-резаидента |
|
поставленныедругомуконтртов,закрыту |
лючстжепрннмодавцомму |
- |
||
нерезидентом; |
|
|
|
|
•тоустановларысрокввезенынат рриториюнныйРоссийскойФедерации,ноих таможенноеоформлнепроилипроизвзведенониебезпредставленияпаспортаено импортнойсделки;
•иностраннаявалютасвоевременновозвр ащевсунемамеенееранпереведенной уполномоченныйбанк,неоформлявшийсоответствующийпаспортимпортнойсделки,при
условииидентификациипостприменительновшумм импхк ,затномуракту |
|
исполненикоторогоосущвалютныйемствляетсяконтр |
оль; |
•имеетсяразрЦ шениентрРФнасовершениебанкаимпортеромпредварительной оплатытовнасрок,превышающийра 180днейдоеговвозанатерриториюРоссийской Федерации,срокввто,заваровпредусмотрразреш,намомепровеннитыйедениям проверкине истек.
Крто,намеоснованиигопункта4ПисьмаГТКРФписьменноезаключе,выданноеие уполномоченнымиМинэкономразвитияРоссииитогамрассмотрения представленныхимпортерами-резидентамидокуме,подтвтоввозможностьрждающихввоза
товаровозвраталибо |
денежсредствиностраннойыхвалюте,переведенныхиз |
|
РоссийскойФедерациизаграницувцеляхприобретениятоваров,оцениваетсянаряду |
|
|
другимидокотсутствияилинасостличиязательствамиправ.Напонаэторушенияактике |
|
|
весьмаважныйдокумент,получить |
|
которыймырекомендуемвобязательномпорядкевсем |
предприятиям,которыенемогутисптребоввалютногозаконлнитьнияпнедательства |
|
|
зависящимотнихпричинам.Данныйдокументвподавболслучаевяющемьшинстве |
|
|
помогаетпредприятиямизбежштрзанаруштьфов |
ениевалютногозаконодательства. |
|
СогласнопунктуПисьма8 ГТКРФконкретныйразмерадминистративногонаказаниядолжен соответствоватьхарактерусовершенногодеяниядифференцирзависимоттого, стиваться чемзаключаетсяправонарушение:
•вневвозе натерриториюРоссийскойФедертов,стоимарцииэквивалентнаорыхсть суммеуплачзанихденсредствежных,илиневозвратепереведеннойзаэ оварыи суммыденежныхсредств;
• ввозенатерриториюРоссийскФедерацииуказанныхтойилвароввозвра |
|
теденежных |
средствнарушеустасрокан.овленногоием |
|
|
Третьеадминистративноеправонарушение |
|
|
Согласночастистатьи3 15КОАП.РФ25нарушениеустановленногопорядказачислениянасчета |
|
|
уполномоченныхбанках выручки,причзаэкспортированныетающейсяработы,услуги, |
|
|
результатыидеятельн,влечеттеллектуальнойаложениеадминистративногостиштрафа |
|
|
надолжностныхюридическихц лицвразмерестоимработ,услугирезультатовсти |
|
|
интеллектуальнойдеятельности, |
явившихсяпредметамиадминистративногоправонарушения.Это |
|
правонарушениепосвоейсутисходносовторымадминистративнымправ,онарушениемднако, |
|
|
даннойчастречьидетстатьиужено оваре, работах,услугахи |
|
|
результатахинтеллектуальнойдеятельности |
. |
|
Четвертоеадминистративноеправонарушение |
|
|
Наоснованиичастистатьи4 15КОАП.25РФ |
несоблюдениеустанпоряведениявленногока |
|
учета,составленияипредставленияотчетносповалюопе,равнонымциям |
|
|
нарушениесроковхранучестаиотнияовленных |
|
четныхдокументоввлечет |
наложениештрафадолжностныхдмицнистративного |
наюрлицдических |
вразмереот50до100 |
минимальнразмеровоплатытруда; х |
— от400до500минимальных |
|
размеровоплатытру.Здесьимеютсяввидунарушенияпорядкадокументально |
|
гоформления |
валютныхопераций: |
|
|
•неправильноесост влсдпорта; лкиние
•неправильнведениеучетныхкарточекпосд; л ам
•непрзаповиплатежныхдокументовнениеьное;
•досродокументовжениеуничто,отражавалоперациию;тныещих
•иныеадминистративные правонарушения.
Предприятиямнеобходипомнтом,чтос тьгласнопункту12ПисьмаМинфинаРФ предприятсовершившее, несколькоадминистративныхправонарушенийсферевалютного
регулированияд,инможетбытьнаказанотолькоодинразпоодномупрот окиодномулу состправ,чемонарушениянапрактикеможновосподсниженияльзовштр. атьсяфов
107. |
Рынокценныхбумагкакобъектфинансово |
-правового |
регулирования. |
|
|
Государственное регулирование рынка ценных бумаг осуществляется путем:
1)установления обязательных требований к деятельности эмитентов, профессиональных участников рынка ценных бумаг и ее стандартов;
2)государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг
ипроспектов ценных бумаг и контроля за соблюдением эмитентами условий и обязательств, предусмотренных в них;
3)лицензирования деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг;
4)создания системы защиты прав владельцев и контроля за соблюдением их прав эмитентами и профессиональными участниками рынка ценных бумаг;
5)запрещения и пресечения деятельности лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность на рынке ценных бумаг без соответствующей лицензии.
6) Представительные органы государственной власти и органы местного самоуправления устанавливают предельные объемы эмиссии ценных бумаг, эмитируемых органами власти соответствующего уровня.
Рынок ценных бумаг призван обеспечивать бесперебойное финансирование первичных рынков – товарного, рынка услуг и других путем предоставления возможностей по получению участниками рынка необходимых финансовых ресурсов для развития производственно-хозяйственной деятельности.
Важную роль в рыночной экономике играет финансовый рынок, состоящий из денежного рынка и рынка капиталов.
Рынок ценных бумаг обладает функциями, свойственными в целом рыночной экономике. К их числу можно отнести общие функции, связанные с обеспечением конкуренции на первичных рынках и повышением эффективности их функционирования, обеспечением стабильности функционирования рыночной экономики, определением спроса, предложения и цены на соответствующие товары рынка, а также информационную и другие функции. К специальным функциям рынка ценных бумаг можно отнести функции страхования финансового и денежного рынков, а также рисков, возникающих в результате предпринимательской деятельности на рынке, аккумулирования необходимых средств для решения конкретных задач производства в различных отраслях экономики, пополнения государственного бюджета и др. С одной стороны, рынок ценных бумаг – это сфера деятельности предпринимателей – профессиональных участников рынка, с другой стороны – необходимое условие эффективной деятельности предпринимателей на товарном и других первичных рынках.
Рынок ценных бумаг можно определить как совокупность отношений между его участниками (субъектами) по поводу объектов рынка.
Виды рынка ценных бумаг выделяются на основе тех или иных классифицирующих признаков. Так, в зависимости от того, что является предметом отношений между участниками рынка, выделяют рынок акций, рынок облигаций, в том числе государственных, рынок производных финансовых инструментов. Если в качестве основы для классификации (систематизации) брать связь объектов рынка ценных бумаг с их выпуском и обращением, можно выделить первичные и вторичные рынки. Если в качестве критерия выбрать степень урегулированности отношений, можно выделить организованный рынок ценных бумаг, в рамках которого существуют биржевой рынок и рынок, функционирующий на площадках организаторов торговли на рынке ценных бумаг – профессиональных участников рынка, и неорганизованный рынок ценных бумаг, участниками которого могут быть физические лица-непредприниматели. Отдельно выделяют компьютеризированные рынки ценных бумаг, в том числе основанные на интернет-технологиях, получившие огромное развитие в странах с развитой инфраструктурой рынка. В зависимости от срока исполнения заключаемых на рынке сделок с ценными бумагами выделяют кассовый рынок («кэш» рынок или «спот» рынок) и срочный рынок ценных бумаг. Кассовый рынок предполагает исполнение сделок в течение 1–2 дней, а срочный рынок – заключение сделок со сроком исполнения более двух рабочих дней, чаще всего со сроком исполнения три месяца.
108.Саморегулвусловобращенияфондовыхрованиеях ценностей
109.Государство имуниципобразовакакучастльныенияки рынкаценныхбумаг
Рынокценныхбумаг |
- этосфеобращенияценныхбумаг. |
Рынокценныхбумагявляенеотэлсяъемрылемымэкономикиочнойтом,поскольку выполняетерераспределительную функцию,т.е.обеспечиваетперелкапиталазвание однихсферэкономикивдругие.
Выделяютследующиевидырынкаценныхбумаг:
1) первичный - складывапразмиценныхбумагщентся,..прперициедаченных буэмагиптхевладельцамрвынтом;
2) вторичный - складываетсяпроцессепосл дующейрепродценныхбумихагжи |
|
|
|
первымипоследующимивладельцамипутемзаключениягражданско |
-правовыхсделок. |
||
Субъектрынкценныхбумагявляютсяперечисленныенижелица. |
|
|
|
Эмитент - этосубъект,выпускающийобр |
ащценныебумагииенесущийотсвоего |
|
|
имениобязательствапередвладц бумнныхльцпоосуществлениюагмиправ, |
|
|
|
закрепленныхими.Эмитенмогутбытьюридамилица,органыисполнительнойческие |
|
|
|
власти,органымесамтно.гоуправления |
|
|
|
Инвестор - этосубъек т,осуществляющвложениесобстве,заемилинныхй |
|
||
привлсрвформедствчеинвеныхценныестицийбумагицельюполученияприбыли |
|
|
|
иинположительногоэкономическрезультата.Вролиинвесторовогвыступатьут |
|
|
|
физическиеюридическиелица,государ |
ство,муниципальныеобразования. |
|
|
Профессиоучастрыценбумагникиныхльные |
- юридическиелица,осуществляющие |
||
напрофеосновевидысионадеятерынкельценныхбумаго,определенныейстив |
|
|
|
гл.Федераль2 законаО«рынкаценныхбумагого»Кним. |
|
|
|
относятся: |
брокеры, дилеры, управляющие, клиринговыеорганизации, |
депозитарии, д |
|
ержателиреестра |
(регистраторы),организаторыторговлинарынкеценныхбумаг. |
|
|
Самореорганизациипрофессулруемучастынцоебумагиковнныхкаальных представляетсобойдоброво льноеобъединпрофучастениессиорыниковкаальных ценныхбумаг,учреждвцеляхобеспечениянныеусловийпрофессиональной деятельностиучастрыценныхбумагикка, вблюдениястандартовпрофессиональной
этики,защитыинтересоввладельцевценныхбумаг клиентовпрофессиональных участрыценныхбумагиковка,устанопраистандартовленияилпроведенияопераций сценнымибумагами.
Государстволицесвоихоргановвласти,одн,можетйронывысролиупать эм,инвесттентаидажепрорафессионального участрыценныхбумагика,с другст,оронысуществляетйгосударстврегулированиерынкаценнбумагс ыхое помощьюизданиянормативнпр вовыхктов,деятельностиФедеральнойхслужбыпо финансовымрынкамт.д.