44. Управленческий и финансовый анализ, взаимосвязь и основные различия между ними.

Анализ хозяйственной деятельности включает два крупных раздела: финансовый анализ и управленческий производственный анализ.

Организация, объекты и методы в решении задач финансового и управленческого анализа имеют свою специфику.

В процессе финансового (внешнего) анализа выполняются расчеты по определению:

1. абсолютных показателей прибыли, выручки, издержек;

2. относительных показателей рентабельности;

3. рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности организации;

4. эффективности использования собственного капитала;

5. эффективности использования заемных средств;

6. эффективности авансирования капитала (инвестиционный анализ);

7. экономической диагностики финансового состояния организации и рейтинговой оценки организации-эмитента.

В свою очередь, предметом управленческого, или производственного, анализа, являются:

1. обоснование бизнес-плана;

2. система маркетинга;

3. комплексный экономический анализ эффективности хозяйственной деятельности;

4. технико-организационный уровень и другие условия производства;

5. эффективность использования производственных ресурсов;

6. производство и реализация продукции;

7. взаимосвязь себестоимости, объема продукции и прибыли.

Поскольку финансовый анализ основывается на данных бухгалтерской отчетности, он является внешним анализом, особенностями которого являются:

1. множественность субъектов анализа (пользователей информации);

2. разнообразие целей и интересов субъектов анализа;

3. наличие типовых методик, стандартов учета и отчетности;

4. ориентация анализа только на публичную отчетность организации;

5. максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности организации.

Особенностями управленческого анализа являются:

1. ориентация результатов анализа для руководства организации;

2. отсутствие регламентации анализа со стороны;

3. комплексность анализа, изучение деятельности организации с экономической, финансовой и технической сторон;

4. интеграция учета, анализа, планирования и принятия решений;

5. закрытость результатов анализа с целью сохранения коммерческой тайны.

Основой информации финансового и управленческого анализа являются данные производственного учета (учета производственных затрат).

Субъектами экономического анализа являются пользователи экономической информации коммерческой организации как непосредственно, так и опосредованно заинтересованные в ее деятельности.

Между Ф и У анализом имеются принципиальные различия в организации и способах проведения:

1. цель анализа: Ф – оценка имущества, степени использования капитала, платежеспособности, финансовой устойчивости и т.п., У – изучение механизма достижения максимальной прибыли, повышение эффективности, обоснование управленческих решений,

2. объект анализа: Ф – финансовое положение субъекта в целом, У – аспекты деят-ти структурных подразделений предприятия;

3. субъекты анализа (исполнители): Ф – лица и организации, находящиеся за пределами этого предприятия, У – сотрудники данного предприятия;

4. периодичность: Ф – не реже раза в год и по мере представления отчетности в инстанции, У – по мере необходимости;

5. информационная база: Ф – бух. отчетность, У – данные первичного и оперативного учета, выборочных обследований, аналитические расчеты и т.д.;

6. доступность информации: Ф – для всех потребителей (публичная отчетность), У – для внутренних пользователей (коммерческая тайна);

7. потребители информации: Ф – заинтересованные юридические и физические лица, различные органы и т.п., У – учредители, менеджеры предприятия, руководители и т.п.;

8. использование систем учета: Ф – строго систематизированный анализ на базе бух. отчетности, У – любая информация, пригодная для поставленной цели;

9. измерители информации: Ф - стоимостные, У – стоимостные, натуральные, трудовые, условно-натуральные;

10. методы анализа: Ф - группировка, установление влияния инфляционных факторов, сравнительный, структурный, коэффициентный, факторный, У – статистические и математические методы, элиминирование, сравнения, графики, комплексные оценки и др.;

11. направленность анализа: Ф – обоснованная оценка финансового положения, У – выявить резервы снижения затрат и роста прибыли, обоснование управленческих решений;

12. свобода выбора в проведении анализа: Ф – обязательное следование общепринятым принципам, У – нет установленных норм;

13. формы обобщения: Ф – табличный материал, данные сравниваются с нормативными коэффициентами, У – отчет о проведенном анализе, разработка программ по реализации управленческих решений;

14. вид анализа: Ф – внешний, ретроспективный, тематический, У – внутренний, оперативный, текущий, комплексный;

15. степень надежности: Ф – часто субъективен, схематичен, мало аналитических показателей, не точен за счет вуалирования данных, У –используются строго достоверные первичные данные;

16. место принятия решения: Ф – за пределами предприятия, У – менеджеры, директора предприятия, руководители.