Рента пренумерандо

Сущность расчета заключается в том, что денежный поток, состоящий из одинаковых по величине выплат и существующий определенное время можно пересчитать в будущую стоимость, суммировав все наращенные выплаты с учетом условия пренумерандо.

Формула приведенной стоимости срочного аннуитета пренумерандо:

FV - будущая стоимость;
A - величина равномерного поступления;
r - процентная ставка, долей единиц;
n - количество лет.

Pента постнумерандо

Сущность расчета заключается в том, что денежный поток, состоящий из одинаковых по величине выплат и существующий определенное время можно пересчитать в будущую стоимость, суммировав все наращенные выплаты с учетом условия постнумерандо.

Наращение - финансовая операция, при которой происходит расчет будущей стоимости сегодняшней инвестиции при заданном сроке и процентной ставке.

Формула будущей стоимости срочного аннуитета постнумерандо:

FV - будущая стоимость;
A - величина равномерного поступления;
r - процентная ставка, долей единиц;
n - количество лет.

Вопрос 13. Составление плана погашения долгосрочного кредита

Погашение долгосрочного кредита, как правило, осуществляется ежемесячно, в соответствии с графиком платежей, прилагающимся к договору. В случаях предоставления кредита на строительство или приобретение объекта недвижимости – выплаты заемщик осуществляет после освоения кредитных средств. Сроки освоения средств могут быть индивидуальны для каждого кредитного договора, так, при строительстве объекта недвижимости – моменту освоения кредитных средств может соответствовать сдача объекта в эксплуатацию, подтвержденная всеми соответствующими документами.

Существует и возможность досрочных погашений по долгосрочным кредитам. В кредитном договоре будет описан механизм осуществления досрочного погашения, перечислены, если они есть, дополнительные условия и комиссии на досрочное гашение займа. По результатам досрочного гашения будет пересмотрен ранее актуальный график платежей и срок осуществления выплат уменьшится, или будет уменьшена сумма периодических выплат — данный нюанс также описывается в кредитном договоре и индивидуален для каждого заемщика.

А) Погашение кредита равными суммами

Пример. Получен долгосрочный кредит 20 000 тыс. руб. сроком на 5 лет под 20% годовых с условием его равномерного возврата платежами раз в год.

Составим план погашения кредита равными суммами. Ежегодная сумма погашения основного долга равна 20000:5 = 4000 тыс. руб. Проценты начисляются на остаток вклада.

Номер года	Остаток долга на начало года, тыс руб.	Сумма погашения основного долга, тыс руб.	Платежи по процентам, тыс руб.	Сумма платежа, тыс руб.
1	20000	4000	20000*0,2 = 4000	4000+4000 = 8000
2	20000-4000 = 16000	4000	16000*0,2 = 3200	4000+3200 = 7200
3	16000-4000 = 12000	4000	12000*0,2 = 2400	4000+2400 = 6400
4	12000-4000 = 8000	4000	8000*0,2 = 1600	4000+1600 = 5600
5	8000-4000 = 4000	4000	4000*0,2 = 800	4000+800 = 4800
Итого		20000	12000	32000