5.2 Банковская система

Национальный банк Республики Беларусь, как и центральные банки во всех странах, занимает приоритетное место в финансовой системе. Национальный банк — центральный банк и государственный орган Республики Беларусь – действует исключительно в интересах Республики Беларусь. Национальный банк осуществляет свою деятельность в соответствии с Конституцией Республики Беларусь, Банковским кодексом Республики Беларусь, законами Республики Беларусь, нормативными правовыми актами Президента Республики Беларусь и независим в своей деятельности.

Основными целями деятельности Национального банка являются:

• защита и обеспечение устойчивости белорусского рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам;

• развитие и укрепление банковской системы Республики Беларусь;

• обеспечение эффективного, надежного и безопасного функционирования платежной системы.

Получение прибыли не является основной целью деятельности Национального банка.

Национальный банк выполняет следующие основные функции:

• разрабатывает Основные направления денежно–кредитной политики Республики Беларусь;

• осуществляет эмиссию денег;

• регулирует денежное обращение;

• регулирует кредитные отношения;

• организует функционирование платежной системы Республики Беларусь;

• является для банков кредитором последней инстанции, осуществляя их рефинансирование;

• осуществляет валютное регулирование;

• создает золотовалютные резервы и др.

В Беларуси существует двухуровневая банковская система:

• Центральный банк (Национальный банк);

• Коммерческие банки.

Коммерческие банки – финансовые посредники между кредиторами и заемщиками.

Таблица 5.5 - Число коммерческих банков в Республике Беларусь

Год	2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010
Действующие банки	32	30	30	27	30	32	32

Источник: Национальный банк Республики Беларусь, http://www.nbrb.by

По состоянию на начало 2010 года в банках республики работали около 51 тыс. человек. Всего банковский сектор Беларуси включает 32 действующих банка, из них 25 банков с участием иностранного капитала. При этом в 21 банке доля участия иностранных инвесторов в уставном фонде превышает 50%, в том числе 9 банков – со 100–процентным иностранным капиталом, 12 банков – доля иностранного капитала от 50% до 100%, из них у двух банков только по одной акции принадлежит резидентам Республики Беларусь. На территории Республики Беларусь в.2010 г. действует 8 представительств иностранных банков.: латвийские банки – 2, российские – 3, немецкие – 1, литовские – 1, представительство Межгосударственного банка.

К инструментам кредитно-денежной политики относят:

а) лимиты кредитования; прямое регулирование ставки процента;

б) изменение нормы обязательных резервов;

в) изменение ставки рефинансирования; (США – «учетная ставка», Англия - «банковская ставка», Германия - «ломбардная ставка»).

г) операции на открытом рынке.

Существует различие между инструментами прямого (а) и косвенного (б, в, г) регулирования. В переходных экономиках, особенно на первых

Таблица 5.6 - Широкая денежная масса за 2010 г. (млрд. рублей)

Показатели	01.01.2010			01.02.2010		01.03.2010		01.04.2010
1. Наличные деньги в обороте – М0	3 647,2			3 700,9		3 857,6		3 681,3
2. Переводные депозиты	7 694,8			5 203,1		5 603,3		5 815,4
2.1. Физических лиц	2 105,3			2 090,8		2 299,0		1 986,3
2.2. Юридических лиц*	5 589,5			3 112,3		3 304,3		3 829,1
Денежный агрегат – М1	11 342,0			8 904,0		9 460,9		9 496,7
3. Срочные депозиты	8 849,5			9 013,3		9 300,3		9 898,7
3.1. Физических лиц	5 907,2			6 300,9		6 636,0		6 867,7
3.2. Юридических лиц*	2 942,4			2 712,4		2 664,3		3 031,0
Денежная масса в национальном определении – М2	20 191,6			17 917,3		18 761,2		19 395,4
4. Ценные бумаги, выпущенные банками (вне банковского оборота) в национальной валюте	545,5			894,7		580,3		887,6
Рублевая денежная масса – М2	20 737,0			18 812,0		19 341,5		20 283,0
5. Депозиты в иностранной валюте	16 214,1			15 971,2		16 020,3		16 648,5
5.1 Переводные депозиты	4 748,1			4 403,3		4 352,7		4 634,2
5.1.1 Физических лиц	366,3			408,5		444,1		484,2
5.1.2. Юридических лиц*	4 381,8			3 994,7		3 908,6		4 150,0
5.2. Срочные депозиты	11 466,0			11 568,0		11 667,6		12 014,3
5.2.1. Физических лиц	9 774,5			9 910,2		9 947,7		10 108,3
5.2.2. Юридических лиц*	1 691,6			1 657,8		1 719,9		1 906,0
6. Ценные бумаги, выпущенные банками (вне банковского оборота) в иностранной валюте	1 149,0			1 215,7		1 349,5		1 455,0
7. Депозиты в драгоценных металлах	7,0			7,3		7,4		8,1
Широкая денежная масса – М3	38 107,1			36 006,3		36 718,7		38 394,6
Примечание:
* Юридические лица – коммерческие и некоммерческие организации, индивидуальные предприниматели, небанковские финансовые организации.

Источник: Национальный банк Республики Беларусь, http://www.nbrb.by

этапах преобразования, используются как прямые, так и косвенные инструменты с постепенным вытеснением первых.

Рассмотрим инструменты косвенного регулирования денежной системы.

Обязательные резервы – это та часть суммы депозитов, которую коммерческие банки должны хранить в виде вкладов в Национальном Банке. Нормы обязательных резервов устанавливаются в процентах от объемов депозитов. Банки могут хранить и избыточные резервы – некоторые суммы сверх обязательных резервов, для непредвиденных случаев увеличения потребности в ликвидных средствах. Чем выше норма обязательных резервов, тем меньшая доля средств может быть использована банками для активных операций. Изменяя норму обязательных резервов, Нацбанк оказывает воздействие на динамику денежного предложения.

Таблица 5.7 - Нормативы обязательных резервов (%) (По данным Нацбанка РБ)

Начала действия норм	По привлечению средств в национальной валюте		По привлечению средств в иностранной валюте
	По средствам физических лиц	По средствам юридических лиц
01.03.2002	14	16	12
01.04.2002	13	16	12
01.05.2002	12	16	12
01.08.2004	7	10	10
01.02.2005	5	10	10
01.04.2007	4.5	8	8
01.02.2009	1	6	6
01.03.2009	0	6	6

Источник: Национальный банк Республики Беларусь, http://www.nbrb.by

Следующим инструментом кредитно-денежного регулирования является изменение ставки рефинансирования (учетной ставки), по которой Национальный банк выдает кредиты коммерческим банкам. Если учетная ставка повышается, то объем заимствований у Нацбанка сокращается, а следовательно, уменьшаются и операции коммерческих банков по предоставлению ссуд. Получая более дорогой кредит, коммерческие банки повышают свои ставки по ссудам. Волна кредитного сжатия и удорожания денег прокатывается по всей системе. Предложение денег в экономике снижается. Снижение учетной ставки действует в обратном направлении.

Таблица 5.8 - Ставка рефинансирования в Беларуси (по данным Нацбанка РБ)

Дата начала действия	Размер базовой ставки рефинансирования (учетной ставки), % годовых
15.09.2010	10,5
18.08.2010	11,0
14.07.2010	11,5
12.05.2010	12
19.04.2010	12,5
17.02.2010	13,0
01.12.2009	13,5
08.01.2009	14
17.12.2008	12
01.02.2007	11
01.12.2006	10
10.03.2005	16
17.02.2004	27
20.12.1994	480

Источник: Национальный банк Республики Беларусь, http://www.nbrb.by

Операции на открытом рынке – третий способ контроля за денежной массой. Этот инструмент денежного регулирования предполагает куплю-продажу Нацбанком государственных ценных бумаг. Чаще всего это бывают краткосрочные государственные облигации (ГКО).

С помощью названных инструментов Нацбанк реализует цели кредитно-денежной политики:

- поддержание на определенном уровне денежной массы (жесткая монетарная политика);

- поддержание на определенном уровне ставки процента (гибкая монетарная политика).