Тема 5 автоматизация расчетов при составлении бизнес-плана

5.1.Пакеты прикладных программ инвестиционного анализа

Существенную помощь в подготовке и оценке бизнес-планов могут оказать соответствующие пакеты прикладных программ (ППП). Программные средства, предназначенные для автоматиза­ции оценки, подготовки технико-экономических обоснований (ТЭО) и разработки бизнес-планов инвестиционных проектов, представлены на отечественном рынке следующими продуктами: COMFAR (Computer Model for Feasibility Analysis and Reporting; разт работка международной организации ЮНИДО при ООН), Project Expert (PRO-INVEST Consulting), "Альт-Инвест" ("Альт"), "Инвес­тор" ("ИНЭК") и др.

К наиболее популярным отечественным разработкам в этой об­ласти следует отнести продукты семейства Project Expert и "Альт-Инвест". Они схожи по функциям, но значительно различаются по конструктивным рещениям.

Пакет Project Expert является автономным, закрытым приложе­нием, функционирующим в среде Windows 95/NT, и реализован с использованием современных инструментальных средств програм­мирования на языке C++, что обеспечивает высокую надежность и

скорость расчетов. С его помощью можно осуществлять анализ, подготовку бизнес-планов и мониторинг инвестиционных проек­тов. Продукт выпускается в нескольких модификациях: облегчен­ной (Lite), профессиональной (Professional) и "холдинг" (Holding), различающихся по функциональным возможностям и стоимости.

Профессиональная версия пакета включает следующие блоки: моделирования, генерации финансовых документов, анализа, груп­пировки проектов, контроля реализации проектов, генератор отче­тов, а также дополнительные встраиваемые модули.

Каждый блок состоит из функциональных модулей, позволяю­щих менеджеру в диалоговом режиме решать следующие задачи: де­тально описать текущее состояние предприятия с учетом изменения параметров внешней среды (инфляция, налоги, валютные курсы и т.д.); разработать план реализации инвестиционного проекта, стра­тегии маркетинга и производства, обеспечивающие рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов; определить схему финансирования проекта (собственный капитал, заемные средства, лизинг и др.); "проиграть" различные сценарии реализации проекта, варьируя значения факторов, способных по­влиять на его финансовые результаты; автоматически сформиро­вать все необходимые виды отчетности (баланс, отчет о прибылях и убытках, прогноз потоков наличности и т.д.) и проектной докумен­тации в соответствии с требованиями международных стандартов на русском и английском языках, а также другие виды документов по запросу пользователя; провести всесторонний анализ чувстви­тельности и эффективности проекта относительно его участников (предприятий, инвесторов, банков и т.п.); осуществлять последую­щий мониторинг и контроль реализации различных стадий проекта с автоматическим выявлением отклонений фактических показате­лей от запланированных и др.

Еще одной интересной особенностью данного продукта является возможность подключения модуля "Перевод­чик", позволяющего использовать систему автоматизированного перевода текстов PROMT 98 фирмы "ПРОМТ" для оформления проектной документации на наиболее распространенных европей­ских языках.

Программный продукт "Альт-Инвест" интересен тем, что позво­ляет специалисту изменять алгоритмы выполняемых расчетов. Выполненный в виде надстройки к ППП EXCEL, он является, по сути, попыткой использования концепции открытой архитектуры при реализации программного обеспечения АРМ — специалистов. С по­мощью этого продукта можно быстро и эффективно разработать финансовые разделы ТЭО и бизнес-планов, произвести сравни­тельную оценку альтернатив реализации инвестиционных проек­тов, провести анализ их эффективности и чувствительности, смоде­лировать их поведение в соответствии с различными сценариями развития.

Пакет "Альт-Инвест" предоставляет широкие возможности вы­бора методов расчетов, использования различных видов цен и ва­лют с учетом инфляционных процессов. В результате работы с паке­том пользователь получает набор стандартных форм финансовой отчетности, а также показателей и коэффициентов, описывающих проект.

Используя открытость модели, пользователь может самостоя­тельно формировать собственные таблицы и графики, рассчиты­вать дополнительные требуемые показатели и т.п. При этом конеч­ные результаты расчетов могут быть представлены как на русском, так и на английском языках.

Предусмотрены возможность оценки эффективности проекта с точки зрения федеральных и муниципальных органов управления, а также учет требований СНИП.

Пакет "Инвестор" позволяет осуществить оценку привлекатель­ности инвестиционных проектов на основе сравнительного анали­за широкого круга факторов. Он может также использоваться для текущего планирования и анализа финансового состояния пред­приятий. При этом обеспечивается 2 уровня анализа — экспресс-анализ и развернутый анализ. Возможно также проведение анализа в соответствии со стандартами GAAP.