II. Оборотные средства

Товарное производство характерно для всех общественно – экономических формаций. Конечная цель товарного производства достигается путем использования производственных фондов, составной частью которых являются оборотные средства. Оборотные средства промышленного предприятия – это совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения для обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции.

В отличие от основных производственных фондов оборотные средства полностью потребляются в каждом производственном цикле и переносят свою стоимость на вновь созданную продукцию. Они возвращаются на расчетный счет предприятия сразу после оплаты реализованной продукции и являются источником формирования оборотных средств.

В зависимости от места и роли в процессе производства оборотные средства делятся на оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Оборотные производственные фонды – часть оборотных средств, вещественным содержанием которых являются предметы труда, которые участвуют только в одном производственном цикле, полностью потребляются в нем и переносят в этом же цикле свою стоимость на готовый продукт.

Фонды обращения – это совокупность всех средств, функционирующих в сфере обращения, и они не участвуют непосредственно в процессе производства, но необходимы для обеспечения единства производства и обращения. Они обслуживают сферу обращения.

Большая часть оборотных средств (примерно 80%) занята в сфере производства, так как только в процессе производства создается новая стоимость. Эффективность использования всей совокупности оборотных средств зависит от их доли в сфере производства.

По источникам образования оборотные средства подразделяются на собственные и заемные. Собственные оборотные средства составляют в промышленности примерно 40% и формируются в первую очередь за счет отчислений от прибыли. Бюджетные ассигнования направляются на эти цели в особых случаях по распоряжению правительства.

По принципам организации оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. Нормирование оборотных средств обеспечивает непрерывность процесса производства и способствует эффективному использованию ресурсов промышленного предприятия. Нормативы оборотных средств должны всегда удовлетворять реальной потребности производства. При занижении нормативов предприятие не сможет обеспечить производство необходимыми запасами, своевременно расплатиться с поставщиками, рабочими, служащими и т. п. При завышении нормативов возникают значительные сверхнормативные запасы, происходит замораживание средств, что ведет потерям. Кроме того, завышенные нормативы способствуют снижению уровня рентабельности, увеличению суммы выплат при росте стоимости имущества предприятия.

Структура оборотных средств — это удельный вес стоимости отдельных элементов оборотных средств в общей их стоимости.

Состав, классификацию и структуру оборотных средств можно представить в виде табл. 2.

Таблица 2

Состав, классификацию и структуру оборотных средств

100%		Оборотные средства предприятия	100%
Оборотные производственные фонды 70% / 100%	Сфера производства	1. Оборотные средства в производственных запасах	70%	Нормируемые оборотные средства 80%
		1.1. Сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты	38%
		1.2. Вспомогательные материалы	8%
		1.3. Топливо	8%
		1.4. Тара и тарные материалы	3%
		1.5. Запасные части для текущего ремонта	3%
		1.6. Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы и инструменты, приспособления и инвентарь	10%
		2. Оборотные средства в производстве	25%
		2.1. Незавершенное производство	19%
		2.2. Полуфабрикаты собственного изготовления	6%
		3. Расходы будущих периодов	5%
Фонды обращения 30% / 100%	Сфера обращения	4. Готовая продукция	60%
		4.1. Готовая продукция на складе	31%
		4.2. Готовая продукция, отгруженная в пути	29%	Ненормируемые 20%
		5. Денежные средства (расчеты)	40%
		5.1. Денежные средства на расчетных счетах и в кассе	26%
		5.2. Средства в прочих расчетах
		5.3. Дебиторская задолженность	14%

Стадии кругооборота. Оборотные средства всегда находятся в движении и проходят и стадии кругооборота. На первой стадии кругооборота оборотные средства, или денежный капитал, из денежной формы переходят в товарную: приобретаются предметы труда (производственные запасы) и рабочая сила. Купля-продажа предметов труда осуществляется на рынке товаров промышленного назначения, а рабочей силы – на бирже труда (служба занятости). На второй стадии производственные запасы при участии орудий руда и рабочей силы превращаются в незавершенную производством продукцию и по мере завершения производственного процесса – в готовую продукцию (производственное потребление производственных запасов). На третьей стадии предприятие реализует готовую продукцию, и оборотные средства вновь меняют товарную форму на денежную. Кругооборот считается завершенным, когда денежные средства за реализованную продукцию поступят на расчетный счет предприятия и обеспечат прибавочную стоимость. Первая и третья стадии кругооборота оборотных средств промышленного предприятия относятся к сфере обращения, вторая к сфере производства.

Нормирование расхода материальных ресурсов — это установление максимально допустимого количества сырья или материалов, необходимых для изготовления продукции или выполнения работы, с учетом проведения намеченных организационно-технических мероприятий по совершенствованию производства. Нормирование расхода материальных ресурсов направлено на выявление и мобилизацию внутренних резервов для рационального использования материальных ресурсов. Сокращение удельных материальных затрат на производство единицы продукции и работ (снижение материалоемкости) позволяет повысить эффективность оборотных средств и снизить затраты живого труда.

Нормы расхода материальных ресурсов могут быть годовые, которые отражают предельный расход материальных ресурсов на единицу продукции (или работ) в среднем за год. Годовые нормы могут включать квартальные, что целесообразно при установлении норм расхода материалов, потребление которых изменяется в зависимости от времени года.

Оперативно-технические нормы отражают предельный расход сырья и материалов для конкретных условий технологического процесса и заданного уровня организации производства.

Единичные нормы отражают расход материалов на единицу конкретной продукции, изготовляемой на определенном заводе или виде оборудования. Сводные нормы характеризуют расход материалов на одну и ту же продукцию (работу), выполненную несколькими однородными предприятиями.

Нормы на изделие определяют плановый расход материалов на изделие в целом, а на деталь — расход материалов на одну конкретную деталь.

Норматив оборотных средств в производственные запасы равен произведению среднесуточного (однодневного) расхода материальных ценностей на норму запаса в днях:

Н_П.З = Р_С Н_З .

Среднесуточный расход материальных ресурсов (Р_С) – это частное от деления суммы фактического расхода (Р) за определенный период (год – 360 дней, квартал – 90 дней) на количество дней в данном периоде (Д):

Р_С = Р/Д.

Общая норма запаса (Н_З) включает: текущий запас (Т_ТЕХ), который предназначен для обеспечения производства материальными ресурсами в период между двумя очередными поставками. В момент поставки материалов текущий запас равен максимальному значению. По мере расходования он сокращается и к концу интервала поставки достигает минимальной величины; страховой запас (Т_СТР) создается для гарантии нормального протекания хода производственного процесса при отклонении от принятых интервалов поставки, а также нарушений в плановых условиях потребления материалов. При укрупненной оценке он может приниматься в размере 50% текущего запаса. Когда предприятие-потребитель расположено вдали от транспортных путей либо используются нестандартные, уникальные материалы, норма страхового запаса может быть доведена до 100%. При поставке материалов по прямым договорам страховой запас сокращается до 30%; транспортный запас (Т_ТР) создается на предприятии в период нахождения материальных ценностей в пути после их оплаты и если нарушение времени поставки связано с транспортной организацией; технологический запас (Т_ТЕХН) образуется в тех случаях, когда поступающие на предприятие материальные ценности не отвечают требованиям технологического процесса и до запуска в производство проходят соответствующую обработку; подготовительный запас (Т_П), величина которого определяется временем приемки, выгрузки, сортировки, оприходования, складирования материалов.

Следовательно, норма запаса равна

Н_З = Т_ТЕХ + Т_СТР + Т_ТР + Т_ТЕХН + Т_П.

К незавершенному производству относится незаконченная производством продукция, находящаяся на различных стадиях производственного процесса. Норматив собственных оборотных средств незавершенного производства зависит от суммы затрат предприятия на изготовление отдельных видов продукции, длительности производственного цикла и исчисляется следующим образом:

Н_НП = З_С Т_Ц k_Н.З ,

где З_С – среднедневные затраты в производстве продукции, руб./день; Т_Ц - длительность производственного цикла изготовления продукции, дни; k_Н.З – коэффициент нарастания затрат, который характеризует готовность продукции в незавершенном производстве. В большинстве случаев материальные затраты имеют место в начале производства в виде запуска сырья или материалов для дальнейшей обработки. Трудовые затраты, а также затраты, связанные с общепроизводственными и общехозяйственными расходами, нарастают равномерно в течение всего технологического процесса. В таких случаях величина этого коэффициента рассчитывается по формуле

k_Н.З = ( + 0,5 ) / ( + ),

где  - единовременные материальные затраты в себестоимости продукции в начале производственного цикла, руб./шт.;  - последующие затраты на производство продукции до окончания цикла, руб./шт.

Результатом производственного потребления оборотных средств является готовая продукция, которая представляет собой полностью законченные в данном периоде готовые изделия и полуфабрикаты собственного производства. Запас готовой продукции на складах предприятия необходим для: комплектования и подбора ассортимента; накопления до транзитной нормы; упаковки и маркировки и др. Поэтому готовая продукция некоторое время находится на складах предприятия. Норматив оборотных средств в запасах готовой продукции исчисляется по формуле

Н_ГП = Q_С Н_З.ГП ,

где Q_С – объем среднедневного выпуска продукции на предприятии, руб./день;

Н_З.ГП – норма запаса готовой продукции, днях:

Н_З.ГП = Т_НК + Т_У + Т_О + Т_ОФ ,

где Т_У – время упаковки, дни; Т_НК – время накопления и комплектования готовой продукции, дни; Т_О – время отгрузки продукции (включает время доставки до железнодорожной станции и погрузки в вагон), дни; Т_ОФ – время, необходимое на оформление транспортных и платежных документов, дни.

Сумма нормативов в денежном выражении по отдельным элементам оборотных средств составляет общий норматив оборотных средств предприятия.

Недостатки действующей системы нормирования оборотных средств

Система нормирования оборотных средств имеет ряд недостатков и нуждается в совершенствовании. Норматив оборотных средств в запасах товарно-материальных ценностей учитывает стоимость запасов отдельных материалов, что соответствует реальной потребности. Фактически стоимость суточного запаса материалов и готовых изделий непостоянна и в течение года может значительно отклоняться от плановой величины. Следовательно, при планировании оборотных средств на основе нормативов необходимо учитывать, что при большой номенклатуре материалов может образоваться максимальный запас. Если планируемые запасы в процессе производственной деятельности возрастают, то величина нормируемых оборотных средств будет превышать реальную потребность, то есть возникнут сверхнормативные запасы. Максимальные запасы, складывающиеся из суммы максимальных запасов отдельных наименований материальных ценностей, оцениваются с учетом длительности интервала поставок, текущего страхового и технологического запасов.

Наиболее трудоемкий процесс — это определение интервала поставок, который зависит как от постоянных, так и от временных факторов. Поэтому при расчете нормативов оборотных средств необходимо учитывать конкретные производственно-хозяйственные условия.

При расчете норматива оборотных средств готовой продукции следует также иметь в виду, что стоимость запасов готовой продукции на складе в значительной степени зависит от условий ее отгрузки и транспортировки, так как транспортные организации осуществляют перевозки готовой продукции по установленным нормам вместимости средств грузоперевозок (контейнеры, вагоны, цистерны и т. п.).

Показатели использования оборотных средств. Для анализа использования оборотных средств, оценки финансового состояния предприятия и разработки плана организационно-технических мероприятий по ускорению их оборота и сокращению длительности одного оборота используются показатели, которые отражают реальный процесс движения оборотных средств и величину их высвобождения.

Расчетная потребность в оборотных средствах прямо пропорциональна объему производства и обратно пропорциональна скорости их обращения (числу оборотов). Чем больше число оборотов, тем меньше потребность в оборотных средствах.

Коэффициент оборачиваемости (количество оборотов оборотных средств) показывает сколько раз обернулись оборотные фонды за период. Он определяется как отношение объема реализованной продукции к среднему остатку оборотных средств:

К_О = V_Р / О_СР ,

где V_Р - объем реализации продукции за отчетный период; О_СР - средний остаток оборотных средств за отчетный период.

Например, если выручка от реализации составила за год 200 млн руб., а среднегодовой остаток оборотных средств – 40 млн руб., то коэффициент оборачиваемости оборотных средств составит

К_О = 200/40 = 5.

Это означает, что за год каждый рубль, вложенный в оборотные средства, совершил 5 оборотов.

Увеличение количества оборотов при неизменном объеме реализованной продукции снижает среднегодовой остаток оборотных средств, то есть высвобождает денежные средства предприятия.

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется числом оборотов, совершаемых оборотными средствами за определенный период.

Время оборота оборотных средств (продолжительность одного оборота) принято называть оборачиваемостью оборотных средств в днях. Оно показывает, за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции. Он определяется по формуле

Т_ОБ = Д / К_О или Т_ОБ = Д О_СР / V_Р ,

где Д – число дней в отчетном периоде.

Коэффициент загрузки (закрепления) оборотных средств – величина обратная коэффициенту оборачиваемости:

К_З = О_СР / V_Р или К_З = 1 / К_О ,

а его экономический смысл в том, что он характеризует сумму среднего остатка оборотных средств, приходящихся на 1 руб. выручки от реализации продукции, или иначе коэффициент загрузки показывает, какая доля рубля оборотных средств загружена в 1 руб. оборота по реализации продукции, или закреплена за ним.

В рассмотренном выше примере К_З = 40/200 = 0,20. Эту величину можно интерпретировать следующим образом: на 1 руб. реализованной продукции в среднем за рассматриваемый период приходилось 20 коп. стоимости запасов оборотных средств.

При анализе использования оборотных средств определяют высвобождение оборотных средств в результате ускорения их оборачиваемости. Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет при неизменной стоимости объема производства высвободить часть оборотных средств. Высвобождение оборотных средств может быть абсолютным и относительным. Под абсолютным высвобождением понимают снижение суммы оборотных средств в текущем году по сравнению с предшествующим при увеличении объема реализации продукции. Относительное высвобождение имеет место, когда темпы роста объемов продаж опережают темпы роста оборотных средств.