Тема: формирование и использование оборот. Средств.

1. Сущность Оборотных средств.

2. Основы организации Оборотных средств.

3. Методика определения потребности в собственных Оборотных средствах по их отдельным элементам.

4. Методы определения совокупной потребности предприятия в собственных оборотных средствах (СОС).

5. Порядок определения изменения совокупной потребности в собственных оборотных средствах на предстоящий период. Источники финансирования увеличения потребности в собственных оборотных средствах.

6. Источники формирования оборотных средств

7. Определение излишка (недостатка) собственных оборотных средств. Использование излишка (восполнение недостатка)

8. Показатели и возможные пути повышения эффективности использования оборотных средств.

сущность оборотных средств

Для обеспечения нормальной хозяйственной деятельности предприятие должны располагать величиной производственных фондов - они делятся на 2 части: Основные Фонды и Оборотные Фонды. В основе такого деления лежат различия в движении стоимости средств труда и предметов труда. Основные Фонды многократно участвуют в производственном процессе и поэтому переносят свою стоимость на готовую продукцию по частям. Оборотные Фонды участвуют в процессе производства однократно и поэтому переносят свою стоимость на готовую продукцию сразу при ее изготовлении. Таким образом, в отличие от Основных фондов, их стоимость полностью, а не частично включается в стоимость готовой продукции.

В свою очередь Оборотные фонды объединяют в себе 2 категории: Оборотные Производственные Фонды и Фонды обращения. Их движение имеет одинаковый характер, т.к. стоимость и тех и других полностью переносится на готовую продукцию. Различия же между ними определяется их нахождением на разных стадиях кругооборота Фондов. Из сферы производства в сферу обращения и наоборот, после реализации Производственные Фонды покидают сферу обращения, превращаясь в Оборотные Производственные Фонды.

В состав Оборотных Производственных Фондов входят:

Эти 5 элементов образуют производственные запасы предприятия, которые составляют основу Оборотных производственных фондов

1) Сырье, материалы, покупные полуфабрикаты, комплектующие изделия;

2. Топливо,

3. Тара;

4. запасные части для ремонта оборудования

5) МБП, т.е. предметы стоимостью ниже 100 ММОП или сроком эксплуатации до 1 года.

+ 6) Заделы незавершенного промышленного производства;

7) расходы будущих периодов.

В состав Фондов Обращения входят:

1. остатки готовой продукции на складе предприятия;

2. 3 вида товаров отгруженных (см. раньше)

3. легко реализуемые активы, т.е. ценные бумаги, которыми располагает это предприятие

4. дебиторская задолженность (нам должны)

Для наглядной характеристики кругооборота Оборотных Фондов используется:

Д —Т П Т'—Д'

На 1-ой стадии происходит приобретение товарно-материальных ценностей путем превращения Д в Т. Это значит, что предприятие приобретает все виды производственных запасов для дальнейшего запуска их в производство и выпуска готовой продукции. На этой стадии происходит за счет денежных средств авансирование приобретаемых на них производственных запасов.

2-я стадия - важнейшая, т.к. именно здесь создается готовая продукция в процессе производства. На этой стадии к авансированной стоимости производственных запасов дополнительно авансируются затраты на оплату труда (РС) и связанные с ней расходы (отчисления во внебюджетные фонды), также перенесенная часть стоимости Основных Фондов в виде амортизации (амортизационные отчисления). Завершается эта стадия поступлением готовой продукции на склад предприятия.

3-я стадия - завершающая, т.к. на ней происходит реализация готовой продукции. Сейчас существует 2 метода учета реализации: по отгрузке и по ее оплате. Правильным является учет реализации по уже оплаченной продукции, т.к. лишь только после того как денежные средства в виде выручки поступят на счета предприятия, оно может в дальнейшем снова приобретать на них производств, запасы, возобновляя кругооборот. Поэтому моментом реализации продукции в промышленности должен являться момент поступления выручки на счета предприятия.

Т.о. Оборотным средствам присущи 3 главные особенности:

1. соединение в одну экономическую категорию категорий Основных Производственных Фондов и Фондов Обращения

2. авансирование основных средств на всех 3-х стадиях их кругооборота

3. необходимость планомерного образования и использования Оборотных фондов, которая проявляется в расчете на предприятиях потребности в собственных оборотных средствах, что важно для обеспечения его нормальной хозяйственной деятельности.

Следовательно, под Оборотными Фондами понимаются средства, авансированные для планомерного образования и использования Основных Производственных Фондов и Фондов Обращения.

ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ ОС.

Организация Оборотных Средств включает в себя следующие основные положения:

1. определение состава и структуры оборотных средств

2. деление всех Оборотных активов на те, по которым принято определять потребность в собственных оборотных средствах и на те, по которым не принято. Сюда также относятся методики определения потребности в собственных оборотных средствах по их отдельным элементам и методики определения совокупной потребности в собственных оборотных средствах

3. определение источников формирования оборотных средств

4. система финансирования и кредитования оборотных средств необходимость контроля за эффективным использованием оборотных средств.

1—> Состав оборотных средств см. выше, говоря о структуре оборотных средств, в общей величине больше их 2/3 занимают Основные Производственные Фонды; 1/3 – Фонды Обращения. В структуре Основных производственных фондов наибольшую долю занимают 2 статьи: 1) сырье и материалы, 2) незавершенное производство. В структуре Фондов обращения преобладают запасы готовой продукции.

2—> все оборот, активы предприятия делятся на 2 группы: те, по которым принято определять потребность и те, по которым не принято. К 1-ым относятся все 7 элементов Основных производственных фондов, а из Фондов обращения - ГП. Эти Оборотные активы занимают » 80% всех оборотных средств.

По другим Оборотным активам потребность не определяется!

3—> по натурально-вещественному составу оборотные средства размещаются в активе баланса, в его пассиве необходимо предусмотреть источники формирования данных оборотных активов. 2-ми главными такими источниками выступают: 1) собственные средства предприятия, 2) заемные средства = краткосрочные ссуды коммерческих банков.

Причем деление источников на собственные и заемные определяется следующим основным принципами:

а) предприятие должно располагать собственными источниками для обеспечения min потребности в оборотных средствах;

б) min называется та потребность, которая необходима предприятию для нормального выполнения своей производственной программы в соответствии с заключенными договорами на сбыт продукции;

в) потребность предприятия, связанные с сезонными затратами (сверх min) покрываются заемными средствами;

г) отгруженная продукции и другие временные потребности в средствах также покрываются заемными источниками.

4—> данная система предполагает определение методов предоставления кредитных средств предприятиям; сочетание различных источников формирования оборотных средств; определение источников увеличения потребностей в собственных оборотных средствах на предстоящий период; определение излишка (недостатка) собственных оборотных средств, а также порядок использования излишка и восполнения недостатка.

5—> необходимость контроля за эффективным использованием оборотных средств обусловлено тем, что правильная организация и использование оборотных средств является важнейшим фактором обеспечения нормального финансового состояния предприятия. В противном случае недостатки в организации оборотных средств является прямой предпосылкой к неплатежеспособности и неликвидности предприятия, что может инициировать процедуру банкротства.

МЕТОДИКА ОПРЕДЕЛЕНИЯ ПОТРЕБНОСТИ В СОБСТВЕННЫХ ОС ПО ИХ ОТДЕЛЬН. ЭЛЕМЕНТАМ.

Определение потребности в собственных оборотных средствах необходимо для обеспечения устойчивого финансового состояния предприятия. От величины этой потребности зависит размер собственных средств, которыми предприятие может реально располагать. При заниженной потребности оно не сможет создавать необходимых запасов товарно-материальных ценностей, своевременно и полностью рассчитывается с бюджетом, банками, поставщиками и своими работниками. Завышенная потребность тоже отрицательно скажется на результатах работы предприятия. Это ведет к «омертвлению» части средств в запасах товарно-материальных ценностей и снижению рентабельности производства.

Периодичность определения потребности в собственных оборотных средствах определяется условиями производства, вместе с тем целесообразно определить ее хотя бы 1 раз в год. В действующей практике на многих предприятиях ежегодное определение потребности не производится, или же она рассчитывается упрощенным методом: путем корректировки потребности конца отчетного года на изменение выпуска ТП в предстоящем году по сравнению с отчетным годом.

Правильней производить ежегодное определение потребности по отдельным элементам оборотных средств. Для этой цели на предприятии создается комиссия под руководством директора предприятия или руководителя финансовой службы. Ввиду трудоемкости этой работы она должна проводиться с использованием ЭВМ. Сам процесс определения потребности по любой статье состоит из 3-х этапов:

1. вначале рассчитывается норма запаса оборотных средств по отдельным статьям. Она является относительным показателем и устанавливается, как правило, в днях или %

2. на основе определения сметы затрат на производство на планируемый год определяют в части производственных запасов их однодневный расход по отдельным статьям в соответствующем квартале предстоящего периода. Если потребность определяют на предстоящий год в несезонных отраслях промышленности (машиностроение, химия, металлургия), то можно взять однодневный расход производственных запасов за IV квартал предстоящего года, в сезонных отраслях (легкая, пищевая) - за квартал с min V производства (I или III); в части незавершенного производства и ГП определяется однодневный выпуск валовой (по незавершенному производству) или товарной (по ГП) в IV квартале предстоящего года в несезонных отраслях, а в сезонных - в квартале с меньшим V производства.

3. определяется потребность в собственных оборотных средствах по отдельным элементам.

1-й метод: путем перемножения норм запаса в днях на однодневный расход (однодневные затраты) на выпуск продукции в соответствующий квартал предстоящего периода.

2-ой - % путем перемножения нормы запасов в % на размер абсолютной величины, к которой эта норма запаса установлена.

Т.о. по любой статье оборотных средств потребность в них рассчитывается на предстоящий период. Более того, к концу предстоящего периода потребность устанавливается в млн. рублей (будет - в тыс. руб.) и округляется по каждой из статей до млн. в сторону увеличения. #: 70200 = 71 млн.

Отдельные статьи: Сырье (С), Материалы (М), покупные полуфабрикаты,

комплектующие изделия.

Определение потребности по этой статье начинается с расчета нормы запаса в днях по каждому виду или группе сырья и материалов. Эта норма включает время, необходимое на:

1. пребывание уже оплаченных грузов в пути от поставщика к покупателю (норма транспортного запаса)

2. разгрузку, приемку, складирование и анализ прибывших грузов (норма подготовительного запаса)

3. предварительную подготовку материалов к производству (норма технологического запаса)

4. пребывание материалов на складах предприятия (норма текущего (складского) запаса)

1. пребывание материалов в виде страховых запасов (норма страхового (гарантийного) запаса).

Основные нормы - 4) и 5)!

(1 - Н Транспортного запаса) -» она может быть определена 2-мя способами, главный из которых состоит в том, что она рассчитывается по каждому из видов материалов как превышение времени пробега груза от поставщика над временем пробега и обработки платежных документов. В обратном случае ее просто не будет.

(2 - Н Подготовительного запаса) -» определяется опытным путем (раз в год, раз в 3 года). Путем хронометрирования работ по этим операциям.

(3 - Н Технологического запаса) -» существует только в тех случаях, когда по отдельным видам производства требуется предварительная подготовка материалов (#: сушка древесины, старение металла). Причем в Н Технологического запаса будет включаться только превышение технологического времени над Н Текущего (складского) запаса

#: время подготовки к производству = 17дней.

складская норма = 10 дней.

технологическая норма = 17-10 = 7 дней.

(4 - Н Текущего (складского) запаса) -» для определения этой нормы сначала надо определить средний интервал поставки данного вида сырья в днях на предстоящий период. В случаях, когда нам известно по договорам с поставщиками предполагаемое количество поставок, то средний интервал поставки будет равен:

ч исло дней в периоде (#: 360)

Х(дн) = --------------------------------------------

число поставок в этом периоде

Однако часто это сделать нельзя, т.к. не полностью заключены договора, может изменяться состав поставщиков и т.д. В этих случаях X^ср определяется по данным отчетного периода. Здесь возможны 2 варианта:

1. объемы поставок отличаются друг от друга незначительно. Здесь X^ср определяется через величину средней приведенной поставки. НО это более нетипично!

2. объемы поставок значительно отличаются друг от друга. Здесь будет:

å x f

X^ср = ------------

å f

х - интервалы в днях между конкретными 2-мя поставками.

f - стоимость (объем) каждой (второй) из поставок

Причем в расчет не принимаются нетипичные поставки (либо слишком большие, либо слишком малые по V).

Сама Норма Текущего Запаса = 50% (1/2) от X^ср , Однако она может быть увеличена до 100% в случаях, когда небольшая номенклатура потребляемых материалов, 1-2 поставщика, а главное, когда X^ср не превышает 5 дней (включительно).

(5 - Н Страхового (гарантийного) запаса) -» определяется уже в % от (4 Нормы), как правило равна 1/2 от нее.

Однако она также увеличивается до 100% текущей нормы при потреблении уникальных материалов, затрудненной транспортной связи с поставщиками, главное, когда Х^ср не превышает 5 дней включительно. В то же время она может быть меньше 50% или вообще не быть при местных поставках (автотранспортом) и др.

Полученные таким образом 5 норм запаса суммируются, и определяется общая Норма запаса в днях по отдельным видам сырья и материалов.

После этого определяется частная потребность по данному виду сырья и материалов путем перемножения общей Нормы запаса в днях на однодневный расход данного вида сырья в соответствующем квартале предстоящего года (несезонные – IV квартал, сезонные - квартал с меньшим V производства - это на год).

Далее частные потребности суммируются, и получается Общая потребность по сырью и материалам (данной статье) к концу предстоящего года.

Следует помнить, что такой точный расчет ведется по основным видам сырья; по прочим видам сырья потребность определяется упрощенным способом на основе данных за отчетный период. Суть этого расчета такова: сначала определяется норма запаса прочих материалов за отчетный год в днях:

средний остаток прочих материалов за отчетный период (определяется

по формуле средней хронологической за отчетный год) она = -------------

однодневный расход этих материалов в этом же периоде

Тогда для получения потребности по прочим материалам надо данную норму умножить на однодневный расход прочих материалов в соответствующем квартале предстоящего года. В этом случае определенная т.о. потребность по прочим материалам прибавляется к сумме частных потребностей по тем материалам, где был произведен точный расчет.

Топливо.

Потребность устанавливается по всем видам топлива (дрова, уголь, бензин, мазут, нефть, ...) кроме газа, используемых как для нужд производства, так и для хозяйств нужд предприятия.

В том случае, когда производится точный расчет, методика аналогична статье «Сырье и Материалы». Однако, как правило, доля топлива в структуре оборотных средств незначительна (5-7%), поэтому потребность по топливу определяется упрощенным способом, аналогичным расчету потребности по прочим материалам.

Тара.

По ней сначала определяется норма запаса в днях, причем эта норма рассчитывается по-разному в зависимости от 4-х видов тары:

1. покупная тара - нормы запаса по ней определяется аналогично НЗ по «Сырью и Материалам»

2. тара собственного производства - при определении нормы надо учитывать: а) входит ли стоимость этой тары в оптовую цену готовой продукции, б) или же не входит. В 1-ом случае (а) НЗ по этой таре = времени нахождения тары на складе с момента ее производства до момента упаковки в нее готовой продукции. Во 2-ом (б) случае потребность по таре вообще не определяется, т.к. потребность по ней рассчитывается по статье «готовая продукция»

3. возвратная тара, та тара, которая поступает от поставщиков вместе с сырьем и материалами и подлежит возврату им (материалы: баллоны, бочки, цилиндры). Здесь ее НЗ определяется временем с момента оплаты счетов за поступившую вместе с сырьем тару до момента сдачи в банк платежных документов на возвращаемую поставщику возвратную тару (средняя продолжительность одного оборота тары у покупателя)

4. инвентарная тара - по ней НЗ не рассчитывается, т.к. этот вид тары предназначен для хранения сырья и материалов на складах в цехах предприятия. И в том случае, если эта тара сроком эксплуатации свыше года или стоимостью свыше 100 ММОП, то она относится к Основным Фондам предприятия. Если наоборот, то относится хотя и к оборотным средствам, но к МБП

Для определения потребности по каждой из данных 3 видов тары следует:

НЗ в днях по каждому из видов тары *

каждодневный расход данного вида тары в соответствующем квартале предстоящего год

а

Сумма потребностей по 3-м группам дает потребность по всей таре к концу предстоящего периода.

Запчасти для ремонта оборудования.

Потребность по ним определяется, как правило, упрощенным способом на основе НЗ в % за отчетный период.

средний остаток запчастей за вычетом излишних и ненужных за отчетный год, определенный по формуле среднехронологической.

Эта норма = ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Среднегодовая себестоимость (с.г.с.) ОФ, к которым необходимы запчасти (сюда относятся: передаточные устройства, силовые рабочие машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы и транспортные средства).

Для определения потребности в запчастях к концу предстоящий период, надо данную норму запаса умножить на среднегодовую себестоимость (Ŝ_пр) части основных фондов уже в предстоящем году.

Ŝ_пр ⁼ S₁ + Ŝ _ввода - Ŝ _вывода

S₁- стоимость этой части ОФ к началу предстоящего периода

Ŝ _ввода - среднегодовая стоимость вводимых в предстоящем периоде ОФ

Ŝ _вывода - среднегодовая себестоимость уже выводимой части ОФ в предстоящем периоде

Причем

S * K_m

Ŝ _ввода = ---------------

12(4)

S - стоимость вводимых ОФ в предстоящем периоде,

К_м - количество полных месяцев (кварталов) их эксплуатации в предстоящем периоде.

S * (12 - K_m)

Ŝ _вывода = ---------------

12(4)

S - стоимость выводимых ОФ в предстоящем периоде,

К_м - количество неполных месяцев (кварталов) функционирования в предстоящем периоде.

МБП.

Следует помнить, что сюда относ, только предметы сроком эксплуатации меньше 1 года или стоимостью меньше 100 ММОП. Эта статья включает, в свою очередь, 4 группы МБП:

1. МБ инструменты общего назначения

2. хозяйственный инвентарь,

3. спецодежда, спецобувь, постельные принадлежности, инвентарная тара,

4. спец. инвентарь и спец. приспособления.

Основные положения по определению потребности в МБП таковы:

1. определение потребности производится по каждой из 4-х групп

2. как правило, потребность по каждой из групп определяется методом «прямого счета путем перемножения нормы обеспеченности данным видом МБП на предполагаемую стоимость за 1 ед. МБП и на предполагаемое количество необходимых МБП (или работников, которым эти МБП необходимы). По 3-ей группе МБП такой расчет производится с учетом сроков носки этих МБП.

3. по каждой из 4-х групп МБП потребность бывает 2-х видов: а) МБП на складе и б) МБП в эксплуатации.

4. по МБП на складе потребность определяется по полной их стоимости, а при их передаче в эксплуатацию начисляется износ, т.е. потребность в МБП в эксплуатации определяется по остаточной стоимости.

5. при передаче МБП со склада в эксплуатацию существует 2 способа начисления износа: а) самый распространенный - в размере 50%; б) равными долями уже по мере эксплуатации МБП

6. по МБП с крайне незначительной стоимостью при их передаче со склада в эксплуатацию износ можно начислить сразу в размере 100% стоимости. Относятся МБП в пределах десятой части от предельной их стоимости, т.е. потребность по этим МБП в эксплуатации не определяется.

7. Возможно определение потребности в МБП и упрощенным способом. В этом случае определяется НЗ по МБП за отчетный год в %:

средний остаток МБП за минусом излишних и ненужных в

она = отчетном году, рассчитанный по средней хронологической.

å затрат на производство валовой продукции в отчетном году

Для получения потребности в МБП к концу предстоящего периода, надо данную НЗ умножить на å затрат на производство валовой продукции уже на предстоящий год.

Незавершенное производство (НП).

Для определения НЗ по НП необходимо определить:

1. Длительность производств цикла в днях

2. Коэффициент нарастания затрат в НП

1-> Длительность производственного цикла рассчитывают, исходя из следующих видов времени:

а) на непосредственный процесс обработки продукции (технологический задел)

б) на нахождении деталей на рабочем месте до и после обработки (оборотный задел)

в) транспортировки деталей и пролеживание их между отдельными производственными операциями вследствие разных ритмов работы цехов, оборудования и т.д. (транспортный задел)

г) на нахождение обрабатываемых деталей в виде гарантийных запасов (страховой задел).

По каждому из видов выпускаемой продукции по данным 4-м видам заделов рассчитывается длительность производственного цикла. Сумма времени по 4-м заделам дает общую длительность производственного цикла в днях, но пока по отдельным видам выпускаемой продукции.

После этого принято определить среднюю длительность производственного цикла в целом по предприятию

å x f

X^ср = ---------------

å f

X^ср – средняя длительность ПЦ

х - длительность производственного цикла в днях по отдельным видам продукции,

f - доля (удельный вес) данного вида продукции в общем V ее выпуска (в %)

2—> После этого определяется коэффициент нарастания затрат. Он представляет собой отношение средней себестоимости НП к общей величине плановых затрат на производство продукции. В зависимости от того, каким образом нарастают затраты в НП, он бывает 3-х видов:

1. равномерного нарастания затрат

2. неравномерного

3. смешанного

(1) - При равномерном нарастании К определяется:

_ А + 1/2В

А + В

А - затраты, осуществляемые в 1-ый день производственного цикла,

В - затраты всех последующих дней производственного цикла, нарастающие равномерно

Как правило, в 1-ый день производственного цикла потребляется 50% сырья и материалов

2. - При неравномерном нарастании затрат К определяется:

(3₁(Д -1) + 3₂(Д-2) + ... + 3_п(Д - п))

3_* Д

3₁, 3₂,...., 3_п - затраты 1-го, 2-го, ..., последующего дня производственного цикла

Д - средняя длительность производственного цикла в днях,

3* Д - сумма всех затрат на производство валовой продукции

2. - При смешанном нарастании К определяется по формуле похожей на предыд.:

(3₁(Д -1) + 3₂(Д-2) + ... + 3 _п (Д - п)) + (З_р * Д * 0,5)

3*Д

Зр - затраты тех дней производственного цикла, когда они нарастают равномерно.

Далее путем перемножения средней длительности производственного цикла в днях на соответствующий коэффициент нарастания затрат получают НЗ в днях по НП.

Для определения потребности в оборотных средств по НП следует данную НЗ в днях умножить на однодневные затраты на производство валовой продукции в соответствующем квартале предстоящего периода (сезон., несезон.)

Расходы будущих периодов (РБП).

НЗ по этой статье не рассчитывается.

Сама потребность в РБП определяется по следующей формуле:

Потр. РБП

=

РБП нач.периода Σ расходов буд. периодов к началу предст. периода

+

РБП предст.пер. Σ расходов буд. периодов предполагаемых в предст. периоде

-

РБП относимые в предст. пер. расходы буд. пер., кот. в предст. году списываются на себестоимость или покрываются за счет иных источников

Следует помнить, что в тех случаях, когда такие расходы кредитуются, из величины любого из остатков РБП надо исключить кредитную часть, т.к. мы определяем потребность только в собственных источниках покрытия оборотных активов.

Готовая продукция.

По этой статье, прежде всего, определяется НЗ в днях. Данная норма включает в себя время, необходимое на:

1) и 2) - основ, по данному элементу

1. на накопление изготовленной продукции до размера партии отгрузки (норма на накопление)

2. на побор, подсортировку, комплектацию продукции (норма на комплектацию).

+ 3) на все оставшиеся операции, связанные со сбытом продукции (М.: на демонтаж перед упаковкой и погрузкой, упаковку, маркировку, доставку готовой продукции до места отправления, погрузку в транспортные средства, на выписку платежных документов для расчетов с покупателями).

1) для ее определения, прежде всего, определяют средний интервал отгрузки готовой продукции в днях. Сама методика определения среднего интервала отгрузки аналогична методике определения среднего интервала поставки по С и Ма. Когда известно число договоров на сбыт продукции на предстоящий период, то средний интервал отгрузки будет равен:

число дней в периоде

число всех отгрузок по всем заклюй, договорам с покупателем

В тех случаях, когда это определить невозможно, средний интервал отгрузки определяется по формуле средней взвешенной величины.

После определения этого интервала норма на накопление, как правило, равна 50% среднего интервала отгрузки, учитывая, что часть партии продукции уже отправлена, а другая партия только поступила на склад. Однако норма на накопление может быть увеличена до 100% среднего интервала отгрузки, когда имеют место постоянно повторяющиеся крупные отгрузки, для которых период накопления партии изделий в 3 или более раз превышает средний интервал отгрузки.

2) перед тем, как ее определить, принято определять время на комплектацию, которое равно:

_ среднее количество наименований в каждой партии

число видов изделий, выпускаемых в среднем за 1 день

Причем в норму на комплектацию принято включают только превышение времени на комплектацию над нормой на накопление. (Пример: время на комплектацию = 7 дней, норма на накопление = 10 дней, следовательно, нормы на комплектацию не будет).

3. Прочие нормы определяется: как правило, опытным путем хронометрирования этих работ.

å 1), 2), 3) - дает нам общую НЗ в днях по отдельным видам ГП.

Для получения частной потребности по отдельным видам необходимо общую НЗ «*» на однодневный выпуск данного вида ГП в оценке по производственной себестоимости в соответствующем квартале предстоящего периода. Сумма частных потребностей дает нам потребность по статье ГП к концу предстоящего периода, которая устанавливается в млн. руб. и округляется в сторону увеличения.

След, помнить, что после того, как определены общие НЗ по отдельным видам продукции, определение общей потребности по ней можно производить не через определение частных потребностей, а упрощенным способом. Это касается любой статьи Оборотных активов. В этом случае части, потребность не определяется, а определяется единая средневзвешенная НЗ по статье (здесь ГП):

Σ xf

Σ f

xf - общие нормы запаса по отдельным видам ГП в днях,

f- доля (удельный вес) данного вида продукции в общем V товарного выпуска (в %)

В этом случае общая потребность по всей ГП будет определяется путем перемножения данной средневзвешенной нормы на однодневный выпуск всей ТП в оценке по производственной себестоимости в соответствующем квартале предстоящего года.

МЕТОДЫ ОПРЕДЕЛЕНИЯ СОВОКУПНОЙ ПОТРЕБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ В СОБСТВЕННЫХ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВАХ (СОС).

Совокупной называется потребность по всем Оборотным активам, по которым она определялась (потребность в целом по предприятию). Существует 2 основных метода определения совокупной потребности к концу предстоящего периода:

1-ый способ: по их отдельным элементам (3-ий вопрос) путем суммирования потребности по отдельным элементам. На практике такое определение потребности производится на предприятиях с хорошо организованной финансовой работой.

Поэтому существует 2-ой способ: (упрощенный). Суть его: за основу расчета берется совокупная потребность в собственных оборотных средствах к концу отчетного периода (которая была определена годом ранее) и она корректируется в зависимости от изменения выпуска ТП в предстоящем году по сравнению с отчетным (в %). При таком способе определения потребности Оборотные активы, по которым ее рассчитывают, принято делить на 2 группы:

1. те активы, которые зависят от изменения затрат на производство ТП. К ним относятся основные элементы: С и Ма, топливо, тара, НП, ГП.

2. те, которые не зависят от изменения затрат на производство ТП. К ним относ. 3 элемента: запчасти для ремонта оборудования, МБП, расходы будущих периодов.

По 1-ой группе потребность в данных собственных оборотных средствах к концу предстоящего года = потребность по данным оборотным активам, определенная к концу отчетного года, умноженной на отношение ТП в предстоящем году к товарному выпуску в отчетном году (в %)

N.1 потребность конца отчетного периода = 100 млн. руб. Предполагается, что в предстоящем году производство продукции увеличится на 10%, тогда совокупная потребность по данной группе оборотных активов к концу предстоящего периода = 100 млн. х 1,1 = 110 млн. руб.

По 2-ой группе: эти оборотные активы не корректируются в зависимости от изменения V выпуска продукции, Предполагаемая потребность по ним в этом случае определяется исходя из %-а их фактического изменения за предшествующие периоды (3-5 лет).

М.: потребность по 2-ой группе = 20 млн. руб. за послед. 5 лет их среднегодовой остаток увеличился на 5%. Тогда совокупная потребность по данной группе оборотных активов к концу предстоящего года = 20 х 1,05 = 21 млн. рублей. Соответственно вся совокупная потребность к концу предстоящего периода = сумме совокупных потребностей по данным 2 группам (110 + 21 = 131)

ПОРЯДОК ОПРЕД-ИЯ ИЗМЕНЕНИЯ СОВОКУП. ПОТРЕБНОСТИ В СОС НА ПРЕДСТ. ПЕР. ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ УВЕЛИЧЕНИЯ ПОТРЕБНОСТИ В СОС.

После определения совокупной потребности к концу предстоящего периода ее надо сравнить с совокупной потребностью конца отчетного периода (определенной годом ранее). Если совокупная потребность конца предстоящего года меньше, чем совокупная потребность конца отчетного года, то это - уменьшение совокупной потребности на предстоящий период, и наоборот (больше - увеличение). В случае списания потребности у предприятия дополнительно высвобождаются денежные средства, которые выступают доходом для него. В этом случае высвободившиеся средства остаются на предприятии, и их следует направить в фонд накопления или в резервный фонд предприятия. Как правило, все-таки на предстоящий период имеется увеличение совокупной потребности. В нашем примере (см. ранее) это увеличение составит: 131 – СО = +11.

В этом случае увеличение потребности является дополнительным расходом для предприятия, поэтому в его финансовом плане следует предусмотреть источник финансирования увеличения потребности в собственных оборотных средствах на предстоящий период. Таким источником выступает (именно в такой очередности):

1. увеличение потребности в устойчивых пассивах предприятия на предстоящий период.

2. излишек собственных оборотных средств предприятия к концу отчетного (на начало предстоящий периода) в тех случаях, если он имеется.

3. средства фонда накопления предприятия

4. средства резервного фонда предприятия.

Эти 4 источника представляют собой собственные средства предприятия. Нормально работающее предприятие должно увеличение потребности в собственных оборотных средствах покрывать именно за счет собственных источников. При их недостатке предприятие вынужденно использовать для этой цели заемные средства (краткосрочные ссуды банков)

ИСТОЧНИКИ ФОРМИРОВАНИЯ ОС

От источников финансирования увеличения совокупной потребности в собственных оборотных средствах на предстоящий период (о чем речь шла в 5 вопросе) следует четко отличать источники формирования ОС. Когда мы говорим об источниках увеличения потребности, то имеем в виду, за счет каких средств будет производиться увеличение оборотных активов предстоящий период. Когда мы говорим о источниках формирования ОС, то рассматриваем за счет каких ресурсов образована величина ОС, которой предприятие располагает в данный момент. Принято выделять 4 основные группы источников формирования ОС:

1. собственные и приравненные к ним средства

2. заемные (краткосрочные кредиты банков)

3. привлеченные (кредиторская задолженность)

4. прочие средства

1) —> к собственным источника относится: Уставный капитал предприятия и часть фондов накопления и резервного фонда в части ОС. К собственным также приравнивают средства, не принадлежащие данному предприятию, но постоянно находящиеся в его хозяйственном обороте, принадлежащие другим предприятиям, и не снижающиеся ниже min величины в обороте данного предприятия. Такие средства называются устойчивые пассивы. К ним относятся:

а) нормальная минимальная переходящая задолженность по оплате труда собственных работников;

б) —//— задолженность по отчислениям во внебюджетные фонды;

в) резерв на покрытие предстоящих расходов и платежей. Эти - основные.

+ г) средства кредиторов, полученные в порядке оплаты продукции частичной степени готовности в отраслях, где длительный цикл производства;

д) средства покупателей по залогам за возвратную тару;

е) переходящие остатки денежных фондов предприятия;

ж) прочие устойчивые пассивы.

Как и по самим оборотным активам, по устойчивым пассивам также следует определить потребность в них к концу предстоящего периода.

Методика определения этой потребности по их основным статьям такова:

а)-» потребность в устойчивом пассиве по оплате труда, определяется путем перемножения минимальной нормы задолженности по оплате труда, на предстоящий период в днях, на однодневный фонд оплаты труда, в соответствующем квартале предстоящего периода (несезонные отрасли - 4, в сезонные - с меньшим V производства или же потребность по устойчивому пассиву рассчитывается по тому же кварталу, по которому была определена потребность в самих оборотных активах.

Минимальная норма задолженности по оплате труда в днях определяется как разница между днем выплаты зарплаты (получки) и первым числом данного месяца.

М.: аванс 20-го числа, получка 5-го числа следующего месяца, минимальная норма задолженности 5 – 1 = 4 дня.

б) —> потребность по отчислениям во внебюджетные фонды определяется после того, как определена потребность в устойчивых пассивов по оплате труда. Она = произведению устойчивых пассивов по оплате труда на данную дату, умноженную на норму страховых тарифов по отчислению в (в %).

в) —> потребность по данной статье определяется на основе потребности по резервам предстоящих расходов и платежей к концу отчетного года. Для получения потребности к концу предстоящего года надо потребность в них к концу отчетного года скорректировать на отношение оплаты труда IV кв. предстоящего года к оплате труда. IV квартала текущего года в %.

Определенная т.о. потребность по отдельным элементам устойчивых пассивов суммируется для получения совокупной потребности в устойчивых пассивах к концу предстоящего года. Следует помнить, что в увеличение потребности в собственных оборотных средствах на предстоящий год засчитывается не вся сумма потребности в устойчивых пассивах, а только сумма их увеличения на предстоящий период.

IV.: пусть совокупная потребность в у.п. конца отчетного года = 30 млн., совокупная потребность в устойчивых пассивах к концу предстоящего периода определена 35 млн. Тогда в качестве источника увеличения потребности в собственных оборотных средствах засчитывается 35-30 = 5 млн. руб.

2. —> заемные средства представляет собой краткосрочные ссуды коммерческих банков, предоставляемые предприятиям на основе срочности, возвратности и платности. Суммы ранее полученных краткосрочных ссуд погашаются предприятием за счет выручки от реализации продукции, а %-ты за пользование ссудами относятся на себестоимость продукции в пределах сумм, соответствующих кредитам, не превышающим их размер по учетной ставке ЦБ РФ, а сверх этих размеров %-ты выплачиваются за счет чистой (остаточной) прибыли предприятия.

3. —> основой привлеченных средств является временная задолженность данного предприятия поставщикам за поставляемые товарно-материальные ценности (производственные запасы). Сюда относится и постоянная задолженность финансовым органам по уплате налогов в бюджет.

4. -> относятся 2 основных их вида:

1. средства коммерческого кредитования, т.е. ссуды, предоставляемые этому предприятию не банками, а другими предприятиями;

2. средства предприятия от эмиссии ценных бумаг.

Основными группами из 4-х источников формирования является собственные и заемные средства. Их доля «70-80%. Структура источников зависит от специфики отрасли. В несезонных отраслях преобладает доля собственных источников, в сезонных отраслях велика доля заемных средств.

Принято считать, что для обеспечения финансовой устойчивости предприятия доля собственных источников должна быть не ниже 1/2, а наиболее приемлемо - 60 - 70%

ОПРЕД-ИЕ ИЗЛИШКА (НЕДОСТАТКА) СОС. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ИЗЛИШКА (ВОСПОЛНЕНИЕ НЕДОСТАТКА)

От источников увеличения потребности в собственных оборотных средствах на предстоящий период следует отличать следующие понятия - излишек (недостаток) собственных оборотных средствах на определенную дату. Для этой цели сравниваются 2 величины:

1. Фактическое наличие собственных оборотных и приравненных средств на конкретную дату (по балансу)

2. Совокупная потребность в собственных оборотных средствах на эту же дату - конец отчетного года.

Если фактическое наличие больше совокупной потребности, то у предприятия имеется излишек собственных оборотных средств и приравненных к ним. Такой излишек является дополнительным доходом для предприятия (это хорошо). В этом случае его надо направлять на увеличение потребности в собственных оборотных средствах на предстоящий период. Если же такой необходимости не возникает, то излишек направляется в фонд накопления или в резервный фонд предприятия.

Если наличие меньше совокупной потребности, то имеется недостаток, который крайне отрицательно характеризует финансовое состояние предприятия, являясь предпосылкой его неплатежеспособности.

Недостаток значит, что у предприятия не хватает средств для приобретения производственных запасов, следовательно, нет выпуска продукции, ее реализации, выручки на счетах, выполнения обязательств пред контрагентами.

Недостаток может образовываться в силу 2-х причин:

1. Невыполнения плана по прибыли,

2. Осуществления дополнительных (сверхплановых) расходов при выполнении финансового плана.

Недостаток собственных оборотных средств должен быть восполнен. Временным средством восполнения недостатков выступают заемные средства. Но следует помнить, что в последствии эти ссуды надо погашать и уплачивать % за их использование.

В результате единственным источником восполнения недостатка будут выступать собственные средства предприятия (его остаточная прибыль). Поэтому 2-мя основными путями восполнения недостатка считается: восполнение прибыли путем снижения себестоимости продукции, или за счет роста выпуска, V реализации продукции, увеличение цен на готовую продукцию.

ПОКАЗАТЕЛИ И ВОЗМОЖНЫЕ ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОС.

1-ый: Основными показателями эффективности использования оборотных средств является оборачиваемость оборотных средств (длительность одного оборота в днях)

о - средний остаток оборотных активов или их остаток к концу отчетного периода.

Д - число дней в периоде (360, 90, 30)

Р - V реализации продукции в оценке по полной себестоимости за данный отчетный период.

Если длительность одного оборота становится меньше, чем была ранее, то это в определенной мере говорит, что оборотные средства используются эффективно.

В тех случаях, когда бывает ускорение оборачиваемости имеет место высвобождение оборотных средств 2-х видов:

1. абсолютное высвобождение,

2. относительное высвобождение.

В 1-ом случае величина О становится меньше, чем была на какую-либо более раннюю дату, в этом случае высвобожденные средства оседают на счетах предприятия.

При 2-ом - величина остатка О растет, но меньшими темпами по сравнению с ростом Р. В этом случае 1 руб. Оборотных активов обслуживает все больший V реализации П.

2-й показатель – коэффициент оборачиваемости определяется:

р

К_об = — Р, О - показатели предыд. формулы

Этот показатель показывает число оборотов, который совершают оборотные средства за какой-либо период. Чем больше число оборотов за период, тем эффективнее использование оборотных средств

3-ий показатель - коэффициент загрузки оборотных средств, он показывает сколько оборотных средств приходится на 1 руб. реализованной продукции и определяется:

г; г, 1-; ! : ! : I

Коэффициент загрузки означает, какая величина оборотных активов приходится на 1 или 1000 руб. реализованной продукции. Чем < этот показатель, тем соответственно эффективнее используются оборотные средства.

4-й показатель - коэффициент сохранности собственных оборотных средств

фактическое наличие собственных оборотных средств = и приравненных к ним средств на какую-то конкретную дату

совокупная потребность, в собственных оборотных средствах на эту же дату

Если он (коэффициент) > 1, то у предприятия излишек собственных оборотных средств и приравненных к ним, если < 1, то - недостаток.

5-й показатель - Показатели финансовой устойчивости, которые в целом характеризуют долю собственных источников в общей величине всех источников покрытия Оборотных средств. Предприятие можно считать финансово устойчивым, если доля собственных источников находится на уровне 50 -70% от всех источников (по крайней мере, не менее 1/2).

Основными путями повышения эффективности использования оборотных средств может быть:

1. Все мероприятия, которые способствуют снижению среднего остатка оборотных активов.

2. Все меры, которые способствуют Т объема реализации продукции (р в знаменателе оборачиваемости).

М: 1. развитие прямых хозяйственных связей между поставщиками и потребителями продукции.

2. ускорение технологического процесса и соответственно, снижение заделов незавершенного производства,

3. реализация излишних залежалых производственных запасов

4. улучшение платежно-расчетной дисциплины,

5. улучшение работы по расчету потребности в собственных оборотных средствах.