29.Финансовые коэффициенты и аналитические модели при анализе бухгалтерской отчетности
Финансовые коэффициенты— относительные показатели, позволяющие с разных точек зрения проанализировать финансовое состояние предприятия. Это простой инструмент, позволяющий сосредоточить внимание на самых важных областях деятельности предприятия и сопоставить результаты деятельности различных предприятий.
Финансовые коэффициенты рассчитываются по данным Баланса (Форма 1) и Отчета о прибылях и убытках (Форма 2).
Для оценки текущего состояния набор коэффициентов сравнивается с нормативами или со средними показателями деятельности других сопоставимых предприятий. Коэффициенты, выходящие за рекомендованные рамки указывают на «слабые места».
Для оценки в динамике вычисляются наборы коэффициентов за последовательные периоды времени и делаются выводы о характере изменений в финансовом состоянии предприятия.
Финансовые коэффициенты используются:
финансовыми менеджерами для получения информации об эффективности принятых управленческих решений.
Акционерами и инвесторами для формирования прогнозов о будущих прибылях и дивидендах.
Кредиторами для оценки кредитного риска.
Финансовые коэффициенты группируются для описания различных аспектов финансового состояния:
1.Коэффициенты ликвидности. Характеризуют текущую платежеспособность предприятия.
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности
2.Коэффициенты рентабельности. Характеризуют эффективность деятельность предприятия.
Рентабельность продаж
Рентабельность затрат
Рентабельность капитала
3.Коэффициенты структуры капитала. Характеризуют финансовую устойчивость.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс)
Коэффициент маневренности собственного капитала (Кмк)
Коэффициент автономии (Коэффициент финансовой независимости) (Ка)
4.Коэффициенты оборачиваемости средств. Характеризуют эффективность использования средств.
Коэффициент оборачиваемости активов
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов
Анализ безубыточности продукции и методы определения критического объема продаж.
Безубыточность – такое состояние, когда деятельность предприятия не приносит ни прибыли, ни убытков.. Ее можно выразить и в количестве единиц продукции, которую необходимо продать, чтобы покрыть затраты, после чего каждая дополнительная единица проданной продукции будет приносить прибыль предприятию.
Анализ безубыточности продукции проводится в целях изучения зависимости между изменениями объема производства, издержками и прибылью. Цель анализа сводится к определению точки безубыточности.
Точка безубыточности или порог рентабельности – это такая точка объема продаж, при которой предприятие имеет затраты равные выручке от реализации всей продукции. Организация, не достигающая точки безубыточности действует не эффективно.
Объем продаж, при котором выручка от реализации продукции полностью покрывает все затраты на производство этой продукции называется критическим объемом продаж.
Методы расчета точки безубыточности (критического объема продаж):
Метод уравнений:
П = рх - (А+вх), где П — прибыль от продаж; р — продажная цена единицы продукции; х — количество единиц продукции, которое необходимо продать для достижения точки равновесия; А — сумма постоянных затрат; в — переменные затраты на единицу продукции. Рх = А+вх.
2. Метод маржинального дохода:
Маржинальный доход = Выручка – Переменные затраты Маржинальный доход = Постоянные затраты + Прибыль Точку безубыточности или порог рентабельности можно определить: ТБ = FC/МД (в шт).
В рублях умножаем эту дробь на выручку.
3. Графический метод:
